Tenho pensado em onde colocar algum capital se você tiver cerca de $5k guardados. A explosão de IA é real, e honestamente, muitas pessoas estão apenas jogando dinheiro em qualquer ação com 'IA' na proposta. Mas se você quer realmente segurar algo por anos sem ficar duvidando de si mesmo o tempo todo, provavelmente quer empresas com fundamentos sólidos apoiando a narrativa de IA.

Sempre volto a dois nomes quando penso nas principais ações de IA que valem a pena manter a longo prazo: Alphabet e Taiwan Semiconductor. Elas não são ações de centavos sexy, mas esse é meio o ponto.

Vamos começar com a Alphabet. A empresa está com uma capitalização de mercado em torno de 4 trilhões de dólares, o que é louco, mas quando você olha o que eles realmente fazem, faz sentido. Eles têm o Google Search gerando dinheiro, o YouTube ainda é uma máquina de conteúdo, o Gemini é a aposta de IA deles no espaço de chatbots, e depois tem o Waymo fazendo o negócio de robotáxis. Tipo, eles têm múltiplos vetores onde a IA pode realmente fazer a diferença. Eles não estão apostando tudo em uma única tendência. No ano passado, eles tiveram uma receita de 402,8 bilhões de dólares com um lucro líquido de 132,2 bilhões de dólares. Esses números não são pequenos. A ação é negociada a cerca de 30 vezes o lucro dos últimos 12 meses, o que honestamente não parece absurdo dado o potencial de crescimento que eles têm. Esse é o tipo de ação de IA top que você pode simplesmente comprar e esquecer por uma década.

Depois, tem a Taiwan Semiconductor. Essa é a empresa que realmente fabrica os chips que todo mundo precisa para infraestrutura de IA. Quando Nvidia, AMD ou qualquer outro precisa de silício de ponta fabricado em escala, eles chamam a TSM. A empresa acabou de reportar um crescimento de lucro de 35% ano a ano no último trimestre, e eles estão projetando cerca de 30% de crescimento neste ano. Esse é o tipo de momentum que você quer ver. Eles também estão investindo pesado na expansão da capacidade nos EUA, o que abre novas oportunidades de crescimento. A capitalização de mercado é de 1,8 trilhão de dólares, negociando a cerca de 33 vezes o lucro dos últimos 12 meses. Dado o quão central eles são para toda a cadeia de suprimentos de hardware de IA, isso parece mais uma ação de IA top que vai se beneficiar independentemente de quais aplicações específicas de IA acabem vencendo.

A questão de ambas é que não são apostas especulativas. Elas têm negócios reais gerando fluxo de caixa de verdade agora. As receitas diversificadas da Alphabet significam que eles não dependem de uma única aposta de IA dar certo, e a posição da TSM como fabricante preferencial de chips avançados faz com que eles se beneficiem de todo o investimento em capex na indústria de infraestrutura de IA. Se você quer colocar dinheiro em ações de IA de topo e realmente dormir tranquilo, essas duas parecem apostas sólidas a longo prazo.