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Análise do mercado de ouro de hoje

Até o momento, o preço do ouro à vista está negociado próximo de ‌4.695 dólares por onça‌. Hoje, o mercado apresentou uma oscilação estreita, com o preço variando entre ‌4.684 dólares e 4.722 dólares‌, indicando que o mercado, após absorver o grande aumento de ontem, alcançou um equilíbrio temporário entre compradores e vendedores.

Fatores principais de impulso

‌Expectativa de alívio na geopolítica domina o mercado‌

O principal fator que impulsionou a alta de quase 3% no preço do ouro ontem foi a expectativa otimista de que os EUA e o Irã possam chegar a um acordo de paz. O mercado aposta que o fim desse conflito geopolítico trará três benefícios principais:

‌Queda no preço do petróleo‌: O petróleo Brent caiu quase 11% em um momento, rompendo a marca de 100 dólares, aliviando significativamente as preocupações com a inflação.

‌Dólar enfraquecido‌: O índice do dólar caiu, tornando o ouro cotado em dólares mais atraente para detentores de outras moedas.

‌Retorno dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA‌: A taxa de rendimento dos títulos de 10 anos caiu, reduzindo o custo de oportunidade de manter ouro, um ativo sem rendimento.

Foco do mercado se volta para dados econômicos

Após sinais de alívio na situação geopolítica, a atenção do mercado rapidamente se voltou para os fundamentos macroeconômicos. O relatório de emprego não agrícola dos EUA, que será divulgado amanhã, tornou-se o foco, pois testará a resiliência da economia americana e reformulará as expectativas sobre o caminho da política monetária do Federal Reserve. Se os dados forem fracos, isso pode reacender as expectativas de corte de juros, beneficiando o ouro; caso contrário, pode pressionar o preço do ouro para baixo.

Níveis críticos de suporte e resistência

Do ponto de vista técnico, após a forte alta de ontem, o ouro enfrenta uma prova de resistência importante, enquanto há suportes sólidos abaixo.

‌Resistência chave‌

‌4.700 - 4.722 dólares‌: Essa é a zona de pico do dia, além de ser uma resistência de curto prazo. Uma quebra eficaz pode aumentar a confiança dos touros.

‌4.800 dólares‌: Este é um marco técnico importante anterior, mencionado por várias instituições como uma resistência superior. Se o preço conseguir superar esse nível, a estrutura de fundo da correção será mais sólida.

‌Suportes chave‌

‌4.650 dólares‌: Este é o limite inferior da faixa de oscilações de hoje, sendo a principal linha de defesa para os touros de curto prazo.

‌4.600 dólares‌: Um suporte psicológico e estrutural mais importante. Se o preço recuar até aqui e se estabilizar, pode ser considerado uma correção saudável.

‌4.500 dólares‌: Região considerada por várias instituições como um fundo sólido para essa correção, além de ser uma zona de custo importante para compras de ouro por bancos centrais e fundos de longo prazo.

Perspectivas futuras

O mercado de ouro atualmente está em um estado de “cumprimento de ganhos de curto prazo” e “lógica de longo prazo sólida” entrelaçados.

‌No curto prazo‌, o movimento dependerá fortemente do progresso real na paz entre EUA e Irã e dos dados de emprego não agrícola dos EUA que serão divulgados em breve. Se o clima positivo nas negociações de paz for mantido e os dados econômicos não fornecerem uma direção clara, o ouro pode oscilar entre ‌4.600 e 4.800 dólares‌, usando o tempo para ganhar espaço e digerir os ganhos anteriores. Na operação, não é aconselhável perseguir altas irracionalmente; é melhor observar oportunidades após correções e estabilizações.

‌No médio a longo prazo‌, os fatores estruturais que sustentam a força do ouro permanecem inalterados. Os bancos centrais globais continuam comprando ouro (a China, por exemplo, aumentou suas reservas por 18 meses consecutivos), o déficit fiscal dos EUA corrói a credibilidade do dólar a longo prazo, e o ouro como proteção contra riscos geopolíticos e de crédito soberano mantém seu valor estratégico, fornecendo uma base sólida para o preço do ouro. Várias instituições (como JPMorgan e Goldman Sachs) ainda mantêm previsões de que o preço do ouro pode atingir ‌5.000 dólares ou mais‌ até o final do ano.

Porém, é preciso estar atento aos riscos de queda: se o novo presidente do Fed, Kevin Woor, fizer declarações hawkish, ou se a situação geopolítica piorar (como no caso do Irã), o mercado pode recuar.