Recentemente, a taxa de financiamento voltou a ficar “afiada”, a discussão no grupo está igual a um mercado de verduras: será que vai inverter ou continuar inflando a bolha… Eu, pelo menos, vou primeiro tampar os ouvidos, para ver se consigo suportar as oscilações.

Devo fazer uma posição contrária?
Sim, mas só quando puder ajustar a frequência de risco.

Resumindo, quando a taxa está extrema, a posição contrária é como pegar moedas no chão, mas pode haver lâminas. Geralmente, não faço apostas arriscadas no ponto de inflexão, prefiro uma posição pequena lentamente de um lado: pegar um pouco de spot/baixo leverage, e do outro usar futuros para fazer hedge na direção geral, para que ganhar na taxa de financiamento não vire uma “aposta na tendência”. Se a volatilidade começar a ficar louca, e o deslizamento aumentar, prefiro me esconder, ganhar um pouco menos, tudo bem, o mais importante é dormir tranquilo. Por enquanto, é isso.