Americanos estão 'desaposentando-se'. O que saber antes de fazer isso

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Deborah Kearns

Qui, 19 de fevereiro de 2026 às 19h00 GMT+9 Leitura de 6 min

A aposentadoria pode evocar imagens de relaxar os pés e aproveitar os anos dourados após uma longa carreira. Mas um número crescente de americanos está descobrindo que a vida após o trabalho é mais cara do que imaginavam.

Em uma nova pesquisa da AARP, 7% dos aposentados com 50 anos ou mais disseram que “desaposentaram” e retornaram ao mercado de trabalho nos últimos seis meses. O principal motivo? Dinheiro. Quase metade (48%) dos entrevistados afirmou que precisa da renda extra, enquanto outros citaram preocupações com o aumento dos custos e a incerteza financeira. Apenas 14% dos americanos mais velhos disseram que estão voltando ao trabalho porque querem permanecer ativos.

Pesquisas separadas da Empower mostram que menos da metade (45%) dos americanos dizem estar financeiramente preparados para a aposentadoria, enquanto 78% estão preocupados com como a inflação afetará suas economias de aposentadoria. Quando se considera o aumento dos custos — pagamentos mensais de carro agora ultrapassam $1.000, as médias de prêmios de seguro residencial aumentaram 40% em seis anos, e os níveis de dívida familiar continuam crescendo — trabalhar torna-se uma necessidade financeira.

“Despesas básicas são a principal razão pela qual adultos mais velhos continuam a trabalhar ou procurar emprego,” disse Carly Roszkowski, vice-presidente de programas de resiliência financeira da AARP, em um comunicado. “Com o custo de vida ainda alto e muitas pessoas preocupadas por não terem o suficiente guardado para a aposentadoria, a tendência de adultos mais velhos trabalharem por mais tempo provavelmente continuará.”

Se você deseja se aposentar cedo, mas está preocupado com o aumento dos custos, trabalhar por mais tempo (em vez de desaposentar-se) pode ser uma estratégia melhor, dizem os especialistas. Mas você precisa pesar muitos fatores na sua linha do tempo de aposentadoria: saúde, impostos, renda, despesas e expectativa de vida projetada com base na sua saúde e na história familiar.

"Moradia, utilidades, saúde, tudo isso só aumenta," disse Bryan Kuderna, planejador financeiro certificado e fundador da Kuderna Financial Team em Shrewsbury, Nova Jersey. "Pré-aposentados ou semi-aposentados precisam construir uma reserva saudável acima do que seu orçamento projetado prevê,” afirmou, porque muitas coisas podem acontecer para desviar sua perspectiva.

Stephen Kates, planejador financeiro certificado e analista financeiro do Bankrate, disse que quando alguém que trabalhou com um planejador financeiro precisa voltar ao trabalho por necessidade financeira, "algo deu errado." Ou o planejamento não foi feito adequadamente, o mercado quebrou além do esperado ou um choque inesperado — como uma doença grave — desestruturou o plano.

Como a saúde entra na desaposentadoria

Uma das questões mais negligenciadas que os aposentados precocemente enfrentam é a cobertura de saúde. O Medicare só começa a partir dos 65 anos, deixando aqueles que se aposentam antes disso em uma posição difícil.

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Shelby Rothman, planejadora financeira certificada e fundadora da EnJoy Financial em Glendale, Califórnia, compartilhou um exemplo recente. Uma de suas clientes que queria se aposentar aos 59 descobriu que o seguro de saúde privado custaria $1.300 por mês para um casal, contra $500 pelo Covered California, se a renda permanecesse baixa.

"Isso é muito," ela disse, observando que voltar ao trabalho poderia colocá-los de volta na faixa de prêmios mais altos de seguro de saúde.

Esse dilema pode envolver escolhas difíceis para americanos que desejam se aposentar antes que o Medicare comece a pagar. Você trabalha mais tempo do que gostaria para manter a cobertura patrocinada pelo empregador? Ou se aposenta cedo e espera manter-se saudável o suficiente para evitar contas médicas catastróficas, enquanto ainda consegue pagar os prêmios de saúde e os custos de rotina?

Armadilhas fiscais e distribuições mínimas obrigatórias (RMDs)

Desaposentar-se traz seu próprio conjunto de complicações fiscais, especialmente para aqueles que já começaram a receber o Seguro Social ou estão perto da idade em que precisam fazer as distribuições mínimas obrigatórias (RMDs).

Aos 73 anos, as regras do IRS determinam que os aposentados devem começar a fazer RMDs de IRAs tradicionais. No entanto, Rothman explicou que voltar ao trabalho enquanto recebe o Seguro Social e distribuições obrigatórias de IRA “pode colocar toda a sua renda em uma faixa de imposto mais alta à medida que avançam pelo sistema tributário, e acabar fazendo uma diferença mínima se você calcular os números,” ela disse.

Algumas soluções — como transferir IRAs para um 401(k) ativo para suspender as RMDs — podem ajudar, mas requerem planejamento e trabalho com um planejador financeiro, disse Rothman.

Ganhar renda adicional também pode impactar os prêmios do Medicare, que são testados de acordo com os meios financeiros. “Pode custar centenas de dólares a mais por mês,” Rothman afirmou. Voltar ao mercado de trabalho para ganhar $25 por hora pode não valer a pena uma vez que todas as implicações fiscais sejam consideradas, ela acrescentou.

O mercado de trabalho não é mais o que costumava ser

Navegue pelo LinkedIn por tempo suficiente e você lerá histórias após histórias de demissões em massa e buscas prolongadas por emprego. Mesmo que você precise voltar ao trabalho por necessidade financeira, o mercado atual é implacável, com muita concorrência.

"Se você se aposentou de um emprego de $200.000 por ano, provavelmente não será elegível para um emprego de $200.000 por ano três ou quatro anos depois," ela disse. "Você precisa se preparar emocionalmente para o tipo de emprego que vai te contratar."

Depois, há a discriminação por idade; ela é rampante e real, disse Rothman.

Seus clientes que conseguem desaposentar-se frequentemente se voltam para papéis como guias de museus, bibliotecários ou posições em parques nacionais — empregos que oferecem significado e engajamento social, ao invés de altos salários.

Trabalho temporário e autoemprego (como escrita freelance, coaching ou consultoria) podem oferecer vantagens fiscais para os desaposentados. Também podem pagar bem e proporcionar estímulo social e mental que trabalhadores mais velhos desejam, sem o estresse e as horas de um emprego tradicional.

"Eu adoro esse tipo de trabalho, porque se fizerem a contabilidade direito, podem reduzir bastante o imposto sobre sua renda," disse Rothman. "Quando você trabalha meio período como aposentado, provavelmente está trazendo de $20.000, $30.000, $40.000, $50.000 só com trabalhos temporários, e é fácil encontrar deduções para eliminar a maior parte dessa renda."

Essa abordagem não aumentará os prêmios do Medicare nem afetará as RMDs do jeito que a renda W-2 pode fazer, tornando-se uma rota mais amigável para impostos de renda suplementares na aposentadoria, observou Rothman.

Planeje com antecedência para evitar o impacto da desaposentadoria

Os especialistas concordam que a melhor estratégia para seus anos posteriores é evitar precisar desaposentar-se em primeiro lugar. Isso significa que você pode querer trabalhar por mais tempo.

Kuderna disse que você deve construir a maior renda possível na aposentadoria, adiando o máximo possível o Seguro Social — idealmente até os 70 anos para o cônjuge com maior renda. Enquanto isso, considere usar anuidades ou renda de pensão para preencher a lacuna entre a aposentadoria precoce e o início do pagamento do Seguro Social.

Kuderna também recomenda usar conversões de Roth durante anos de menor renda, geralmente entre 62 e 63 anos, para criar uma “arbitragem fiscal,” que ajuda a escolher de quais contas retirar recursos ao longo da aposentadoria para gerenciar sua responsabilidade fiscal.

Além disso, mantenha uma reserva de dinheiro líquido em uma conta de poupança de alta rentabilidade, por exemplo, para despesas inesperadas entre 60 e 65 anos, antes de poder entrar no Medicare, acrescentou. Independentemente de tudo, construir essa margem de orçamento é fundamental, enfatiza Kuderna, porque os custos só tendem a subir.

E, se você ainda não está pronto para se aposentar completamente, considere uma aposentadoria faseada, reduzindo gradualmente a carga de trabalho ao invés de parar de repente, recomenda Kates. Isso ajuda a complementar as economias de aposentadoria e a adiar distribuições obrigatórias, sem o estresse e a rigidez de um trabalho em tempo integral.

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