Recentemente, alguém me perguntou novamente o que significam os termos do mercado de criptomoedas, e lembrei daquele episódio de evento black swan, então decidi escrever um artigo esclarecendo essa questão. Seja você um novato ou um jogador experiente, quanto mais tempo estiver nesse mercado, mais perceberá que eventos black swan realmente acontecem em todos os lugares.

Resumindo, um black swan é aquele tipo de grande evento que ninguém consegue prever com antecedência, mas que, após acontecer, todos dizem "já devia ter percebido". O movimento de mercado em meados de outubro do ano passado foi um exemplo; quando uma grande figura se pronunciou, eu já senti que algo iria acontecer. Embora eu não seja um influenciador de contratos ou jogue muito, ao observar o mercado, percebo que aquilo não era apenas uma oscilação comum, mas um verdadeiro black swan. Quando um black swan explode, o mercado explode — os preços despencam, os investidores de varejo ficam assustados, os capitais institucionais entram na jogada, e toda a indústria pode virar de cabeça para baixo.

Nesse mercado louco de criptomoedas, a frequência de black swans é muito maior do que na finança tradicional. Sempre acontece algo de repente. Desde que entrei nesse mercado, passei por várias dessas situações, e em todas elas acabei perdendo dinheiro, nunca peguei uma oportunidade barata (rsrs, não aprenda comigo). As causas comuns de black swan são: hackers roubando moedas, exchanges falindo, regulações repentinas, turbulências na política internacional ou crises econômicas globais. Quando faço uma postagem, o preço do Bitcoin vai oscilar? Não. Mas os grandes investidores, como um presidente do Fed, ao dizerem algo como "olá" ou "boa tarde", podem mover o mercado. Novatos podem não entender, mas os veteranos sabem do poder disso.

Na verdade, a definição acadêmica de black swan foi proposta pelo autor Nassim Nicholas Taleb em 2007. Refere-se a eventos extremamente raros, difíceis de prever, mas que, após ocorrerem, parecem inevitáveis. Esses eventos geralmente causam impactos severos no mercado, levando a quedas drásticas nos preços dos ativos, colapsos na confiança dos investidores e até a uma reestruturação do setor. No mercado de criptomoedas, que é altamente volátil, os black swans são mais comuns. Eles podem desencadear reações em cadeia através de negociações alavancadas e interconectividade de mercado, ampliando os riscos individuais.

Para ser honesto, os black swans são um aviso para nós, nos mantendo com respeito por esse "campo de batalha", mas também representam uma oportunidade. Você pode ser eliminado por um black swan que causa liquidação, fazer lucro com uma posição vendida, ou enriquecer ao comprar no fundo, tudo depende do seu entendimento do mercado, seu conhecimento e sua gestão de risco. Ganhar dinheiro e proteger seus lucros, ou evitar perdas, tudo depende de sua preparação. Claro que talento e sensibilidade ao mercado também são importantes; algumas pessoas conseguem perceber mudanças no mercado apenas com uma postagem. Com a mesma informação, você consegue fazer o mesmo?

Na verdade, black swans no mercado de criptomoedas são bastante frequentes, e até uma frase de uma pessoa ou plataforma pode desencadear uma onda de black swan. Portanto, o mais importante é: manter o respeito por esse mercado, aprender continuamente e acumular experiência. Se você não sabe como aprender, lembre-se de uma frase: "Na companhia de três pessoas, sempre há um mestre para mim." Mais tarde, farei uma análise detalhada de alguns black swans históricos, criando uma coletânea para consulta. Se houver alguma imprecisão nos dados, sinta-se à vontade para corrigir. Agradeço pelo apoio.