Acabei de ver que a Zacks destacou alguns movimentos interessantes no mercado hoje. A Sezzle tem tido uma boa performance - eles acabaram de superar as expectativas de lucro com uma margem de 26% no EPS e a receita veio em 130 milhões contra 128 milhões esperados. O que chamou minha atenção é que eles estão orientando um crescimento de receita de 25-30% no próximo ano, com lucro líquido ajustado aumentando 31%. A ação teve um 2025 bastante turbulento, subindo de 40 para 186 em três meses antes de recuar forte. Agora ela está oscilando em torno de 86 após os últimos resultados, e os analistas estão elevando as metas de preço de todos os lados. A B. Riley aumentou a meta de 76 para 99. O espaço de BNPL está bastante competitivo, mas a Sezzle está adicionando cartões virtuais e opções de assinatura para se diferenciar. O P/E futuro de 16 não parece loucura para esse perfil de crescimento.

Por outro lado, a Sea Ltd foi destacada como o caso de baixa. Eles ficaram abaixo das expectativas de lucro - vieram com 0,80 contra 0,90 esperados - e a orientação de EBITDA está basicamente estável ano a ano. O Shopee ainda está crescendo o GMV em 28,6%, mas o momentum claramente está desacelerando. A ação vem caindo desde outubro, de 180 para 80. Isso é brutal. Os analistas vêm cortando as estimativas há três meses consecutivos. A SeaMoney está indo bem com um crescimento de 80% na carteira de empréstimos, mas não é suficiente para compensar a pressão nos lucros.

A American Express também foi destacada por suas novas parcerias esportivas - estão integrando-se em estádios e patrocínios de times para impulsionar o uso do cartão. Mastercard e Visa estão fazendo coisas semelhantes no espaço de entretenimento. AXP subiu 12,9% no último ano e negocia a 17,3X o lucro futuro. O espaço de pagamentos está definitivamente evoluindo além de simples transações.

A Sezzle parece ter mais espaço para subir se o suporte se mantiver em 67. A Sea provavelmente tem mais queda até que o sangramento pare e as estimativas se estabilizem. Vale a pena acompanhar ambos por motivos diferentes.