Tenho olhado algumas opções sólidas de ETFs recentemente e o VOOV continua surgindo nas minhas pesquisas. É o Vanguard S&P 500 Value Index Fund, se você não estiver familiarizado, e honestamente vale a pena entender se você está pensando em investir em valor.

Então, aqui está o negócio sobre ações de valor de grande capitalização - elas são basicamente os primos entediantes e estáveis das ações de crescimento. Essas empresas têm capitalizações de mercado acima de 10 bilhões de dólares, menores índices preço/lucro e fluxos de caixa mais previsíveis. Elas são menos chamativas do que as ações de crescimento, mas historicamente tiveram um desempenho excelente ao longo do tempo. A única hora em que tendem a ficar atrás é durante aquelas corridas loucas de mercado em alta, quando todo mundo está perseguindo apostas de alto risco.

O VOOV foi lançado em 2010 e cresceu para mais de 6,22 bilhões de dólares em ativos, o que mostra que muitas pessoas estão confortáveis com esse fundo. O que realmente chamou minha atenção, no entanto, foi a taxa de despesa - apenas 0,07% ao ano. Isso é realmente barato. Quando você mantém algo a longo prazo, esses pontos básicos fazem diferença. O rendimento de dividendos passado está em 1,68%, o que é decente para carteiras focadas em renda.

Olhando para o que realmente está no fundo, ele é bastante pesado em tecnologia, com 16,5% em Tecnologia da Informação, com Financeiro e Saúde formando o restante dos principais setores. A Apple é a maior participação individual, com 7,39%, seguida pela Amazon e Exxon Mobil. As 10 maiores participações representam apenas 18,12% dos ativos, então há uma diversificação real aqui, com cerca de 450 participações no total.

Em termos de desempenho, o VOOV acompanha o índice S&P 500 Value. Desde o início do ano, ele subiu 4,68%, e no último ano está em torno de 14,36%. Nos últimos 52 semanas, negociou entre 162,65 dólares e 214,75 dólares. O beta é 0,86, com desvio padrão de 12,81% em três anos - então é uma jogada de risco médio, não uma situação volátil de small caps de valor.

Se você estiver comparando opções, o SCHD da Schwab tem muito mais ativos (86,02 bilhões de dólares) com uma taxa de despesa um pouco menor, de 0,06%, enquanto o VTV da Vanguard tem 170,92 bilhões de dólares e cobra apenas 0,03%. Então, há definitivamente competição no espaço de ETFs de valor, mas o VOOV se sustenta.

Resumindo - se você está construindo uma carteira de longo prazo e quer exposição a ações de grande capitalização estáveis, que pagam dividendos, através de um ETF de baixo custo, esse é exatamente o tipo de veículo que faz sentido. A transparência e a eficiência fiscal desses fundos passivos é difícil de superar para a maioria dos investidores.