Acabei de notar algo interessante com as opções CEVA recentemente.

As chamadas de março tiveram alguns números de volatilidade implícita bastante altos no início deste ano, o que basicamente significa que os traders estavam esperando um movimento sério na ação de um jeito ou de outro.
Quando você vê esse tipo de atividade, vale a pena prestar atenção.
A questão é que a volatilidade implícita pode te dizer muito sobre o que os traders esperam ganhar de suas posições.
Basicamente, é um sinal de que o dinheiro grande acha que algo está prestes a acontecer.
Por outro lado, do lado dos analistas, o quadro parece bem difícil para a CEVA no momento.
A Zacks a classifica como Venda, e as estimativas de lucros têm sido cortadas nos últimos dois meses.
Estamos falando de estimativas caindo de 11 centavos para 2 centavos por ação.
Queda bastante acentuada.
O que é interessante é que traders experientes de opções costumam usar situações de alta volatilidade como essa para vender prêmio ao invés de comprar calls.
A estratégia é basicamente apostar que a ação não vai se mover tanto quanto todo mundo pensa que vai.
É aí que alguns traders realmente conseguem ganhar dinheiro decente com a decadência do valor das opções.
Então, você tem esse descompasso onde os traders de opções estão precificando movimentos enormes, mas os fundamentos sugerem que a empresa pode estar enfrentando dificuldades.
Esse tipo de divergência é onde as negociações se desenvolvem.
É um bom lembrete de que só porque as opções mostram grandes movimentos esperados, não significa que a ação realmente os entregará, especialmente com o sentimento dos analistas tão negativo.