Recentemente, mais e mais pessoas estão discutindo investimentos ESG, mas na verdade, poucas entendem realmente o que é ESG. Acho que é necessário conversar bem sobre esse tópico.

ESG na verdade é a abreviação de Environmental, Social, Governance, ou seja, Ambiental, Social e Governança, resumidamente, avaliar a sustentabilidade de uma empresa através desses três aspectos. Em vez de ser uma estratégia de investimento, é mais uma mudança de conceito de investimento — você não só quer saber quanto uma empresa pode ganhar, mas também como ela ganha.

Você pode perguntar, por que definir ESG, por que se preocupar com isso? A razão é simples. Investimentos tradicionais olham apenas para dados financeiros, mas investidores ESG consideram riscos de longo prazo. Uma empresa que não valoriza o meio ambiente, cedo ou tarde enfrentará riscos regulatórios; uma empresa com alta rotatividade de funcionários e corrupção interna, a longo prazo, não vai longe. Portanto, ESG na verdade ajuda a evitar riscos invisíveis.

Como calcular a pontuação ESG? Na parte ambiental, observa-se emissão de poluentes, acordos de energia verde, desmatamento, tratamento de resíduos; na social, diversidade de gênero, direitos humanos, satisfação dos funcionários, segurança de dados; na governança, diversidade do conselho, remuneração executiva, litígios, doações políticas. Esses indicadores, combinados, podem dar uma pontuação ESG para uma empresa.

Empresas como Microsoft, Wanxi Logistics, Mastercard têm uma boa reputação em ESG, além de apresentarem desempenho financeiro estável, sendo exemplos de empresas de alta qualidade em ESG.

Se você quer começar a investir em ESG, recomendo seguir cinco passos. Primeiro, escolher o direção do investimento — investir em empresas que fazem o bem (como energia limpa), ou evitar aquelas que você considera prejudiciais (como combustíveis fósseis). Segundo, definir o foco — o escopo de ESG é amplo, você precisa restringir, por exemplo, focar apenas em energia limpa ou governança corporativa. Terceiro, decidir a proporção de alocação — iniciantes podem começar com 10% ou 20%, não precisa ser 100% em ESG. Quarto, escolher os produtos de investimento específicos — ações, fundos ou ETFs, dependendo do seu apetite ao risco. Por fim, monitorar regularmente o desempenho — se ficar muito abaixo do mercado por um longo período, é hora de reavaliar.

Um problema real a mencionar — no começo, a reputação do investimento ESG não era muito boa, principalmente por retornos insatisfatórios. Mas a situação melhorou, muitos fundos ESG já superaram a média do mercado. O ponto-chave é fazer uma devida diligência, encontrar investimentos que estejam alinhados com seus princípios ESG e também tenham bons retornos.

Outro ponto importante: suponha que você use fundos ESG para planejar sua aposentadoria, mas seus retornos não atingem as expectativas a longo prazo, nenhuma filosofia de investimento, por mais ideal, pode salvar seu plano de aposentadoria. Portanto, a melhor abordagem é consultar um consultor financeiro profissional, encontrar um equilíbrio entre investimento ESG e tradicional, para manter sua fé e alcançar seus objetivos financeiros.

Em resumo, o investimento ESG é uma forma de redefinir o valor de uma empresa — não apenas olhando para lucros, mas também para sua contribuição ao meio ambiente, à sociedade e à governança. Essa filosofia de investimento está se tornando cada vez mais mainstream e importante.