Tenho pesquisado ETFs de imóveis recentemente e achei que valia a pena compartilhar o que descobri. O mercado está bem interessante agora, especialmente se você quer diversificar além de ações.

Então, existe um fundo focado em hipotecas chamado REM que na verdade teve o melhor desempenho em 2023, rendendo 17% em três meses em um momento. Mas o ponto é - o mercado mais amplo de ETFs imobiliários não tem estado exatamente em alta. As taxas de hipoteca estavam subindo, o que assustou muita gente. Os retornos acumulados de REM no ano foram de apenas cerca de 8,89%, o que é honestamente bem fraco comparado ao que o S&P 500 estava fazendo.

Se você quer ir com o peso pesado em ETFs imobiliários, o VNQ é basicamente a escolha padrão. Este fundo tem mais de 32 bilhões de dólares em ativos e está no mercado há quase 20 anos. A taxa de despesa é super baixa, 0,12%, e oferece uma exposição ampla a REITs dos EUA. Os retornos, no entanto, não são espetaculares - apenas 3,43% no ano e 4,29% em cinco anos.

Agora, se você é consciente de custos, o SCHH é o que interessa. A taxa de despesa é de apenas 0,07%, o que é incrível comparado à média do setor. Tem 5,9 bilhões de dólares em ativos e realmente atraiu o maior volume de novos investimentos em 2023, provavelmente porque as pessoas gostam de pagar menos em taxas. Mesmo com todos esses ativos, o fundo só recebeu cerca de 243 milhões de dólares em novos fluxos naquele ano. O USRT é outra opção barata, com taxa de despesa de 0,08%.

O que percebi é que os ETFs de imóveis não têm recebido exatamente uma enxurrada de dinheiro ultimamente. Os fluxos têm sido bem modestos em geral. O SCHH adicionou 243 milhões de dólares, enquanto o USRT recebeu 126,6 milhões - números decentes, mas nada de louco. Parece que as pessoas estão interessadas em exposição ao mercado imobiliário, mas não estão entrando de cabeça.

O cenário de ETFs imobiliários tem opções para diferentes tipos de investidores. Se você quer uma exposição ampla, títulos lastreados em hipotecas ou apenas as taxas mais baratas possíveis, há uma opção. Só lembre de fazer sua própria pesquisa sobre os riscos antes de investir. Esses fundos podem ser afetados por taxas de juros, valores de propriedades e condições econômicas, então não é uma situação de "configurar e esquecer".