Então, a temporada de lucros está chegando e todo mundo está falando da NVIDIA, mas honestamente há um ecossistema inteiro de empresas que estão silenciosamente dominando o espaço de infraestrutura de IA que ninguém presta atenção. Tenho observado algumas ações que chamaram minha atenção.

NVDA é a óbvia - quase não errou as previsões de lucro três vezes em cinco anos, o que é uma consistência impressionante. O problema é que as ações mal se moveram este ano, subindo apenas 2,7%, e a avaliação ficou mais razoável, com um P/L futuro de 25x. Pode ser um ponto de entrada interessante se você estava esperando.

Mas aqui é onde fica interessante. STRL (Sterling Infrastructure) já subiu 42% este ano porque eles estão literalmente construindo e projetando os data centers que alimentam toda essa infraestrutura de IA em alta. Só errou duas vezes em cinco anos. WLDN (Willdan) é uma jogada de consultoria para utilities e tem superado as previsões de lucro por 11 trimestres consecutivos - atualmente subindo 6,6% no ano e atingindo máximas de 5 anos. Esse é o tipo de consistência que não se vê com frequência.

Depois, você tem MTZ (MasTec) subindo 28% no ano, constrói infraestrutura em energia e utilities, só errou uma vez em cinco anos. E ACA (Arcosa) produz produtos para infraestrutura, subindo 15% no ano, perto de máximas de 5 anos, com apenas uma previsão errada desde 2022.

A verdadeira jogada aqui não é apenas apostar na demanda quente por chips de IA - são essas empresas de infraestrutura que estão realmente construindo a espinha dorsal de toda a revolução da IA. Elas são as ferramentas e materiais nesse rush do ouro. A maioria dos investidores não percebe que o boom de IA precisa de uma construção massiva de infraestrutura primeiro.