Tenho observado alguns movimentos sólidos de momentum no mercado, e há definitivamente um padrão que vale a pena prestar atenção neste momento. A recuperação tecnológica que começou no final de 2022 tem sido implacável, com as ações dos Sete Magníficos—Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta e Tesla—basicamente carregando todo o S&P 500 nas costas. Estamos falando de $3,35 trilhões em valor de mercado adicionado só neste ano. O Nasdaq também arrasou, registrando seu melhor desempenho contra o Dow desde 2001, graças a todo o fenômeno da IA.

Aqui está o ponto, porém—enquanto os grandes nomes de tecnologia recebem toda a atenção, as melhores estratégias de ETF de momentum são na verdade mais sutis. Tenho acompanhado alguns que realmente se destacam por capturar esse potencial de alta sem colocar todos os ovos na cesta das mega-cap.

O ETF Invesco DWA Technology Momentum (PTF) subiu cerca de 15% e foca em 41 empresas de tecnologia que demonstram força relativa real. É pesado em semicondutores e software, o que faz sentido dado para onde o mercado está indo. Não é o fundo mais líquido—o AUM fica em torno de $260 milhões—mas se você leva a sério exposição ao momentum em tecnologia, vale a pena dar uma olhada.

Depois, há o ETF VanEck Social Sentiment (BUZZ), com alta de 11,8%. Este é diferente porque rastreia o que as pessoas estão realmente dizendo online sobre ações—mídias sociais, notícias, todo o conjunto. Setenta e cinco nomes de grande capitalização com o sentimento mais otimista. É menor ($59,8 milhões de AUM) e menos negociado, mas esse é meio o ponto se você quer se antecipar a onde o sentimento está se movendo.

Para momentum de small caps, o ETF Invesco DWA SmallCap Momentum (DWAS) é sólido—alta de 6,7% e com $615,5 milhões em ativos. Este tem mais diversificação entre industriais, saúde e tecnologia. O ETF Invesco S&P SmallCap Value with Momentum (XSVM) é outra opção, combinando fatores de valor e momentum. Na verdade, tem a melhor classificação Zacks (Compra Forte) e cobra apenas 36 bps, o que é bem razoável.

O ETF U.S. Quantitative Momentum (QMOM) completa as melhores opções de ETF de momentum que estou acompanhando—alta de 5,7%, focado nos movimentos de maior qualidade, e relativamente enxuto, com 39 bps de taxa.

O que é interessante é que investir em momentum já foi comprovado como eficaz em diferentes mercados e períodos de tempo. A ideia básica é simples: comprar o que está subindo, vender o que está caindo e seguir a tendência. Parece óbvio, mas a maioria das pessoas não mantém essa estratégia. Esses ETFs permitem sistematizar essa abordagem sem precisar escolher ações individuais.

O cenário também faz sentido. Provavelmente, o Fed já parou de aumentar as taxas, os lucros têm sido melhores do que o esperado, e a inflação está desacelerando. Esse é o tipo de ambiente onde o momentum tende a funcionar. Só lembre-se de que o desempenho passado não garante resultados futuros—mas, neste momento, se você busca exposição ao fator momentum, esses estão na sua lista de observação.