Então, tenho pesquisado sobre ETFs de dividendos mensais recentemente, e honestamente, as opções ficaram bem mais variadas em comparação com alguns anos atrás. Antes, investidores de dividendos ficavam felizes com pagamentos trimestrais, mas agora você tem fundos que distribuem dinheiro todo mês. Deixe-me explicar o que estou vendo.

Primeiro, o JEPI do JPMorgan é basicamente o grande destaque. Essa coisa atingiu US$ 29 bilhões em ativos em apenas três anos, o que é insano para um ETF. Está com uma rentabilidade de cerca de 10% e usa essa estratégia de calls cobertos em ações de grande capitalização para gerar renda mensal. O fato é que ele tenta acompanhar o S&P 500 enquanto paga toda essa renda, o que parece bom demais para ser verdade porque... bem, na verdade, é. Existe um compromisso. Quando os mercados sobem forte, o JEPI limita seu potencial de ganho por causa do funcionamento das calls cobertos. Olhei os números de alguns anos atrás - o JEPI rendeu 7,3% no ano até agora (YTD), enquanto o mercado mais amplo subiu 20,6%. Não é ótimo quando você perde esse potencial de alta. Mas, em três anos, ele teve uma rentabilidade anualizada de 11,5%, o que ainda é bom para um fundo de dividendos. A taxa de despesas de 0,35% também é razoável.

Depois, temos o JEPQ, também do JPMorgan, e esse é mais agressivo. Ele foca no Nasdaq 100 em vez do S&P 500, então você tem mais exposição a tecnologia. A rentabilidade desse é de 11,7% de yield, maior que o JEPI. O JEPQ rendeu 28,2% no YTD de 2023, o que foi bem impressionante mesmo com o Nasdaq tendo subido mais. Se você quer a melhor exposição a ETFs de dividendos mensais em ações de crescimento com renda, esse é interessante, embora você enfrente as mesmas limitações das calls cobertas.

O SPYI é menor e mais novo, lançado só em 2022, mas vale mencionar. Tem um yield de 10,7% e, naquele ano, superou o JEPI com um retorno de 17%. A pegadinha? A taxa de despesas é de 0,68%, quase o dobro do que cobra o JPMorgan. Com o tempo, essas taxas realmente se acumulam. Para cada $10k investimento, você paga mais de US$ 100 em taxas extras em comparação ao JEPI ou JEPQ após três anos. Ainda assim, o desempenho foi suficiente para manter no radar.

Agora, o QYLD existe desde 2013, então tem uma história sólida como pagador mensal consistente. O yield fica em torno de 11,5%. Mas aqui está o problema - os retornos têm sido medianos. O retorno anualizado de três anos foi de apenas 6,5%, bem abaixo do Nasdaq. Depois de uma década, ele ficou bastante abaixo. Além disso, a taxa de despesas de 0,60% é maior que a dos fundos do JPMorgan. Não é terrível, mas há opções melhores por aí.

Por último, temos o SDIV, que tem o maior yield, de 12,8%, mas isso na verdade é um sinal de alerta. Em vez de usar calls cobertos, ele investe nas 100 ações que pagam dividendos mais altos globalmente. Parece bom até você olhar as participações - na maioria, não são nomes conhecidos. E o desempenho? Tem sido negativo na última década, mesmo considerando os dividendos. Às vezes, yields altos existem por um motivo - as empresas estão enfrentando dificuldades. Eu passaria longe desse.

Então, se você realmente quer as melhores opções de ETFs de dividendos mensais, o JEPI e o JEPQ são claramente os mais fortes. Têm as taxas mais baixas, retornos sólidos e são de uma grande gestora de fundos. O SPYI pode funcionar se você não se importar de pagar taxas mais altas por um desempenho um pouco melhor. Os outros dois são mais difíceis de justificar dado o histórico deles. O principal é lembrar que essas estratégias de calls cobertos limitam seu potencial de ganho, então não coloque toda a sua carteira nelas. Mas, como parte de uma abordagem equilibrada, onde você quer uma renda mensal constante sem sacrificar muito o potencial de crescimento, as melhores opções de ETFs de dividendos mensais aqui são, definitivamente, os fundos do JPMorgan.