O fundador da Celsius, Alex Mashinsky, foi multado em 4,7 bilhões de dólares

Os reguladores dos EUA impuseram uma multa de 4,7 bilhões de dólares a Alexander Mashinsky e o baniram permanentemente das indústrias de criptomoedas e serviços financeiros, em uma das ações de fiscalização mais severas desde o colapso do setor em 2022.

A medida da Comissão Federal de Comércio adiciona uma penalidade civil importante à sentença de 12 anos de prisão que Mashinsky já cumpre.

O valor não é arbitrário. Quando a Celsius Network entrou com pedido de falência, devia aos clientes aproximadamente 4,7 bilhões de dólares—fazendo da multa um reflexo direto das perdas dos usuários.

Uma juíza de Nova York, Denise Cote, aprovou a ordem. A maior parte do valor está suspensa. Mashinsky deve pagar $10 milhões, o que pode ser coberto por fundos já ligados a uma ordem de confisco separada.

Mas a suspensão traz riscos.

Se os reguladores descobrirem posteriormente que ele ocultou ativos, os 4,7 bilhões de dólares completos podem ser restabelecidos.

“Um tiro de advertência” para o setor de criptomoedas

Vozes da indústria dizem que a proibição vitalícia pode ser mais consequente do que a penalidade financeira.

“Isso não é apenas uma punição—é um tiro de advertência,” disse Anthony Pompliano. “Os reguladores estão deixando claro que enganar investidores de varejo acabará com carreiras, não apenas com empresas.”

Outros veem isso como parte de uma redefinição mais ampla para a confiança em ativos digitais.

“O mercado precisava de responsabilização após 2022,” disse Raoul Pal. “Ações como essa reconstróem a confiança, mesmo que cheguem tarde.”

A ordem vai além de impedir Mashinsky de administrar uma empresa de criptomoedas.

Ele está proibido de promover, oferecer ou operar qualquer serviço envolvendo depósitos, investimentos ou transferências de ativos. A restrição abrange tanto criptomoedas quanto finanças tradicionais.

Ele também enfrentará requisitos de reporte e conformidade por até 18 anos.

A queda que abalou o setor

A Celsius congelou saques em 2022, desencadeando uma onda de pânico nos mercados de criptomoedas.

A empresa posteriormente entrou com pedido de falência, revelando uma grande lacuna no balanço patrimonial. Os clientes ficaram com aproximadamente 4,7 bilhões de dólares em reivindicações.

Mashinsky se declarou culpado de fraude de commodities—conduta enganosa ou manipuladora nos mercados financeiros—e de manipular o preço do token CEL da empresa, que era usado para aumentar os retornos dos usuários.

Em 2025, o juiz John G. Koeltl o condenou a 12 anos de prisão, chamando o caso de um dos maiores fraudes na história das criptomoedas, como reportou a Cryptolitan. Esforços para recuperar fundos para os usuários ainda estão em andamento.

Um consórcio apoiado pela VanEck e GXD Labs afirmou que a Tether concordou em pagar quase $300 milhões para resolver reivindicações relacionadas ao colapso.

A ordem da FTC não aumenta imediatamente os pagamentos. Mas preserva uma reivindicação ligada às perdas totais e mantém a pressão sobre quaisquer ativos remanescentes.

O que acontece a seguir

A questão principal é se a multa suspensa será algum dia aplicada na íntegra.

Isso depende das divulgações financeiras de Mashinsky nos próximos anos. Por ora, os reguladores garantiram uma penalidade que reflete a escala dos danos—e removeram uma figura central do setor para sempre.

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