Então eu acabei de ver que Travis Stice, o CEO da Diamondback Energy, vendeu cerca de $517K em ações da empresa em dezembro passado. Vendeu 3.000 ações a cerca de $172 cada. Mas sabe o que é interessante? As pessoas sempre entram em pânico quando insiders vendem, mas honestamente isso nem sempre significa que o céu está caindo. Pode ser só que ele precisava de dinheiro ou estava reequilibrando seu portfólio.

Mas deixe-me analisar o que realmente está acontecendo com a empresa. A Diamondback opera exclusivamente na Bacia do Permiano, e eles estão produzindo aproximadamente 448.000 barris por dia - principalmente petróleo com algum gás natural misturado. As reservas também são sólidas, com 2,2 bilhões de barris de petróleo equivalente no final de 2023.

Aqui é onde fica interessante do ponto de vista de avaliação. Última vez que verifiquei os números do terceiro trimestre de 2024, a receita aumentou 13%, o que é bastante sólido. Mas o quadro financeiro é misto - a margem bruta é de apenas 40%, o que preocupa para a lucratividade. Por outro lado, o EPS de 3,19 supera a média do setor, e eles não estão excessivamente alavancados, com um índice dívida/patrimônio de 0,35.

Em termos de avaliação, o índice P/E de 9,64 parece barato em comparação com os pares, mas o EV/EBITDA de 9,19 está na verdade sendo negociado com um prêmio. Então, há essa tensão entre subavaliação com base nos lucros e sobreavaliação com base no valor da empresa. A riqueza líquida de Travis Stice e suas decisões de negociação podem nos dar uma pista de onde ele acha que a ação vai, mas honestamente, vendas de insiders geralmente são apenas eventos de vida - necessidade de liquidez, diversificação de patrimônio, esse tipo de coisa.

A ação ficou basicamente estável após a venda. Nada dramático. Vale a pena ficar de olho, especialmente se você acompanha ações de energia no Permiano.