Tenho observado o setor de energia recentemente e percebi algo que vale a pena prestar atenção. A demanda global por GNL deve aumentar 60% até 2040, e honestamente, essa mudança está sendo impulsionada por alguns ventos favoráveis bastante fortes—crescimento econômico da Ásia, centros de dados de IA precisando de muita energia, você nomeia. O problema é que, nem todas as empresas de energia estão posicionadas de forma igual para aproveitar essa onda.

Existem duas ações de gás natural liquefeito que realmente se destacam neste momento, se você pensa no longo prazo. A Kinder Morgan opera o que é basicamente a espinha dorsal da infraestrutura de gás natural dos EUA—estamos falando de aproximadamente 96.560 km de oleodutos transportando cerca de 40% de toda a produção de gás natural do país. Eles garantiram contratos de longo prazo para fornecer 8 bilhões de pés cúbicos por dia às terminais de exportação de GNL, o que representa cerca de 40% de todo o gás de alimentação que entra nas instalações americanas. Mas aqui está o ponto: eles já asseguraram acordos para aumentar esse volume para 12 Bcf/d até 2028, à medida que novas terminais de exportação entram em operação. As previsões sugerem que a demanda de gás de alimentação de GNL pode literalmente dobrar até 2030, então a Kinder Morgan está posicionada para capturar uma fatia enorme desse crescimento. Além disso, eles oferecem um rendimento de mais de 4% na parte de dividendos.

Depois, há a ConocoPhillips, que está construindo algo diferente—um negócio de GNL verdadeiramente global. Eles foram inteligentes há alguns anos ao fazer parceria com a Qatar Energy em alguns projetos enormes que vão aumentar a capacidade de GNL do Qatar de 77 para 126 milhões de toneladas por ano até 2027. Eles também adquiriram uma participação de 30% na instalação de Port Arthur da Sempra, com um acordo para 5 milhões de toneladas por ano a partir de 2027-2028. Além disso, assinaram um contrato de 20 anos para 2,2 milhões de toneladas anuais do projeto Saguaro da Mexico Pacific. O portfólio de GNL em expansão deles pode gerar $6 bilhões em fluxo de caixa livre incremental até 2029, o que lhes dá uma força considerável para dividendos e recompra de ações.

Então, se você está pensando em ações de gás natural liquefeito para manter pelos próximos dez anos, esses dois claramente se posicionaram para se beneficiar massivamente de onde o mercado de energia global está indo. Ambos têm a infraestrutura e os contratos garantidos para capturar uma valorização significativa à medida que a demanda por GNL continua a subir.