Olhando para o cenário de investimentos, tenho pensado sobre o que realmente qualifica como ações mais seguras para investir quando você tem $1.000 queimando na sua carteira.

O fato é que, na maioria das vezes, as pessoas pensam demais nisso. Elas veem o mercado oscilando entre ciclos de alta e baixa e assumem que tudo é arriscado. Mas existem negócios realmente sólidos que continuam operando normalmente, independentemente do que a economia jogue para eles.

Deixe-me explicar cinco empresas às quais eu volto sempre.

Mastercard é a primeira que se destaca. É uma processadora de pagamentos que acabou de atingir novas máximas históricas, e há uma razão para isso. A empresa é inteligente o suficiente para evitar empréstimos—sério, essa é a sua receita secreta. Enquanto outras instituições financeiras sofrem perdas com empréstimos durante recessões, a Mastercard não tem essa exposição. Eles apenas processam pagamentos e cobram sua comissão. Além disso, há um potencial enorme internacionalmente. Sudeste Asiático, Oriente Médio, África—essas regiões ainda têm baixa bancarização e representam décadas de potencial de crescimento.

NextEra Energy é outra das ações mais seguras para investir que acho que merece atenção. É a maior concessionária de energia elétrica por valor de mercado, e utilities são tão previsíveis quanto os negócios podem ser. As pessoas precisam de eletricidade. Isso não muda, seja a economia em alta ou em dificuldades. O que é interessante na NextEra é a aposta em energia renovável—quase 34 gigawatts de seus 70 GW de capacidade vêm de solar e eólica. Isso reduziu seus custos de geração e impulsionou um crescimento sólido nos lucros. Após um ano difícil para utilities devido ao aumento dos rendimentos do Tesouro, a avaliação realmente parece razoável.

Berkshire Hathaway é outro nome que aparece frequentemente ao discutir as ações mais seguras para investir. Estou falando das ações Classe B aqui (BRK.B), não as Classe A—que estão absurdamente caras. A atração é simples: você tem Warren Buffett gerenciando um portfólio enorme. Seu histórico desde meados dos anos 1960 é praticamente incomparável—quase 20% de retorno anualizado ao longo de quase seis décadas. Isso não é sorte. A empresa possui um portfólio de investimentos de $372 bilhões que gera bilhões em dividendos anualmente. A filosofia de Buffett de possuir negócios cíclicos e deixar o tempo trabalhar a seu favor se sustenta de forma notável.

York Water é menor, mas é realmente interessante. É uma concessionária de água regulada na Pensilvânia, e regulada significa previsível. A empresa não pode simplesmente aumentar tarifas à vontade—precisa de aprovação dos reguladores. Isso parece limitador, mas na verdade elimina o caos de preços no atacado. Em 2023, eles conseguiram aprovação para um aumento de tarifa significativo que deve aumentar a receita em cerca de 22%. Aqui vai o detalhe: York tem pago dividendos continuamente desde 1816. São 207 anos consecutivos. Nenhuma outra empresa pública chega perto.

Johnson & Johnson completa minha lista de ações mais seguras para investir. As ações de saúde são defensivas por natureza—as pessoas ficam doentes independentemente das condições econômicas. A J&J tem aumentado seu dividendo por 61 anos consecutivos, o que diz muito sobre a geração de caixa deles. Eles mudaram de forma inteligente uma parte maior da receita para medicamentos, que têm margens melhores e maior poder de precificação. Além disso, possuem uma classificação de crédito AAA da S&P—apenas duas empresas de capital aberto têm isso. O balanço patrimonial é de fortaleza.

O fio condutor aqui? Todas são empresas estabelecidas, lucrativas, com fluxos de caixa previsíveis. Não são sexy, mas esse é o ponto. Quando você tem $1.000 e leva a sério construir riqueza ao longo do tempo, o que é chato e confiável vence quase sempre o que é empolgante e volátil. Essas não são garantias—nada nos mercados é—mas são o tipo de empresas que tendem a recompensar investidores pacientes ao longo de múltiplos ciclos de mercado.