Sabes, estudei durante muito tempo como o mercado realmente se move e cheguei à conclusão de que a maioria dos traders opera quase às cegas. Eles olham para os padrões clássicos e os indicadores, enquanto os grandes intervenientes fazem algo completamente diferente.

A essência está em compreender o comportamento do grande capital. Smart money não é apenas um termo, é uma forma de pensar. Bancos, fundos de cobertura, investidores institucionais — eles gerem volumes enormes e podem impor a direção do mercado. Eles jogam com as emoções da multidão, provocam FOMO, e o mercado vai para onde eles querem.

Então, a análise técnica clássica, com os seus triângulos e figuras? Isso é sobretudo uma ferramenta de manipulação. O grande interveniente desenha os padrões que os participantes mais pequenos querem ver e, depois, quebra-os de forma “ilógica”. Daí as 95% de perdas na massa.

A estratégia do smart money mostra outra imagem. O primeiro passo é determinar a estrutura do mercado. Existem apenas três opções: tendência de alta (bullish trend com atualização de máximos e elevação de mínimos), tendência de baixa (bearish trend com atualização de mínimos e descida de máximos) ou movimento lateral — flat, quando o mercado se equilibra sem uma direção clara.

Durante o movimento lateral, o tubarão acumula uma posição. Ele caça liquidez — que é o seu combustível. As ordens de stop dos jogadores mais pequenos, por níveis óbvios de suporte e resistência, fora das figuras, pelas sombras das velas — tudo isto são zonas-alvo para o grande capital. Quando ele rompe para fora do intervalo (deviation), isso é frequentemente um sinal para uma inversão de sentido.

Dou especial atenção aos pontos de swing. Três velas, em que a do meio tem o máximo mais alto (ou o mínimo mais baixo) e as velas vizinhas estão mais baixas (ou mais altas) — estes são momentos de reversão. São críticos.

Depois, vem o break of structure. Numa tendência de alta, quando se atualiza um máximo, isso é BOS. Se em seguida ocorrer uma mudança de direção (CHoCH), o primeiro BOS depois disso chama-se Confirm e confirma uma nova tendência. As estruturas podem ser primárias (timeframes maiores — 1D, 4H) e secundárias (timeframes mais pequenos — 1H, 15 min). Dentro da estrutura primária encaixam-se as secundárias com direção oposta.

A negociação ideal é negociar de acordo com a tendência. Desço dos timeframes maiores para os menores, procurando a mesma estrutura em todos os níveis. Se tudo coincidir, entro.

Agora, sobre liquidez — é o coração do smart money. Orderblock (OB) — é o lugar onde o grande interveniente negociou um grande volume. Aqui ele manipula a liquidez, podendo até abrir uma posição com prejuízo a curto prazo para mostrar um movimento falso. Depois, o OB torna-se suporte ou resistência, e o preço vai tender a ir até lá para que ele saia no lucro.

SFP (Swing Failure Pattern) — é quando a sombra de uma vela rompe o swing anterior, mas depois fecha por dentro. Entro após o fecho dessa vela; o stop fica na sombra. O risco/recompensa aqui é o mais favorável.

Imbalance (disbalance) — quando uma longa vela impulsiva rompe as sombras das velas vizinhas. Isto funciona como um íman para o preço, que tentará preencher esse “buraco”. Entro a 0.5 de Fibo.

A divergência tripla é um setup muito forte. Quando, no gráfico do preço, os mínimos estão a descer e, no indicador (RSI, Стохастик) estão a subir — isso é divergência de alta, um sinal de reversão para cima. Pelo contrário, para a divergência de baixa. Os timeframes maiores dão sinais mais fortes.

Os volumes mostram o verdadeiro interesse. Aumento de volume numa tendência de alta — força. Diminuição de volume enquanto o preço sobe? Isso é uma bandeira vermelha, uma reversão rápida.

Três Drives (Three Drives Pattern) — uma série de mínimos mais baixos numa tendência de alta ou máximos mais altos numa tendência de baixa. Forma-se perto de suporte/resistência. Entro no terceiro teste.

Três toques (Three Tap Setup) — é semelhante, mas sem o terceiro mínimo/máximo mais extremo. É acumulação de posição. Entro no segundo movimento ou no terceiro reteste.

As sessões de negociação são importantes. A sessão asiática (03:00-11:00 MSK) — acumulação, a sessão Europeia/Londres (09:00-17:00) — manipulação com captura de stops, a sessão Americana/Nova Iorque (16:00-24:00) — distribuição de posições. Três ciclos por dia.

O CME tem importância. As sessões de negociação de segunda a sexta. Entre sexta às 24:00 e segunda às 01:00 (ou 02:00 no inverno) podem formar-se gaps. Nas exchanges de criptomoedas as negociações são 24/7, por isso o preço pode mudar durante o fim de semana e, na segunda-feira, no CME, a abertura será com gap. Os gaps são ímanes para o preço; eles tentam preenchê-los.

Os índices S&P500 e DXY comandam as criptos. S&P500 sobe — BTC sobe. DXY sobe — BTC cai (correlação inversa). Não se pode ignorar isto.

É assim: ao olhar para o mercado pela perspetiva do smart money, vês o que está realmente a acontecer. Não são os padrões ou os indicadores que controlam o mercado — é o grande capital, a sua psicologia e as suas necessidades. Quando compreendes isso, tudo fica lógico. Negocia com o grande interveniente, e não contra ele.