O Sucessor de Warren Buffett, Greg Abel, Tem $64 Mil Milhões de Ativos da Berkshire Hathaway Investidos em 3 Ações de IA Imparáveis

Em 31 de dezembro, após cerca de seis décadas à frente da Berkshire Hathaway (BRKA 0,10%) (BRKB 0,20%), Warren Buffett aposentou-se como CEO. Ele supervisionou ganhos acumulados nas ações Classe A da sua empresa (BRKA) de mais de 6.000.000% e tornou-se um dos investidores mais proeminentes de compra e manutenção de Wall Street.

Embora o Oráculo de Omaha nunca tenha sido fã de ações de tecnologia, ele inadvertidamente deixou seu sucessor, Greg Abel, com uma exposição significativa a ações de inteligência artificial (IA) na carteira de 313 bilhões de dólares da Berkshire. Abel agora supervisiona investimentos agregados de 64 bilhões de dólares ligados a três ações de IA imparáveis: Apple (AAPL +1,39%), Alphabet (GOOGL +0,34%) (GOOG +0,08%) e Amazon (AMZN +2,33%).

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Apple: 57,9 bilhões de dólares em ativos investidos

Warren Buffett sempre considerou a Apple uma empresa de bens de consumo, o que permanece verdadeiro até hoje, considerando que a maior parte de suas vendas provém de dispositivos físicos (iPhone, Mac, iPad e wearables). No entanto, o futuro da Apple — e quase 58 bilhões de dólares do capital investido da Berkshire — está na integração da IA em suas plataformas físicas.

Em junho de 2024, a Apple lançou a Apple Intelligence, seu sistema de IA generativa integrado aos seus dispositivos físicos. Os usuários podem remover objetos indesejados de suas fotos com o Apple Clean Up, resumir textos rapidamente e criar emojis personalizados. A Apple também integrou seu assistente de voz, Siri, ao grande modelo de linguagem (LLM) que impulsionou a febre da IA, o ChatGPT.

Além de seus novos vínculos com IA, o CEO da Apple, Tim Cook, promove serviços de assinatura. As assinaturas devem aumentar as margens e a fidelidade dos clientes, além de reduzir os fluxos de receita associados aos ciclos de atualização do iPhone.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de hoje

(0,34%) $1,02

Preço atual

$302,02

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,7 trilhões

Variação do dia

$300,96 - $305,97

Variação em 52 semanas

$140,53 - $349,00

Volume

284 milhões

Volume médio

33 milhões

Margem bruta

59,68%

Rendimento de dividendos

0,28%

Alphabet: 5,5 bilhões de dólares em ativos investidos

Durante o terceiro trimestre de 2025, Buffett abriu uma posição de 4,3 bilhões de dólares na Alphabet (ações Classe A, GOOGL). Essa participação cresceu desde então para 5,5 bilhões de dólares.

Embora a Alphabet seja mais conhecida por seu monopólio virtual na busca global na internet através do Google, o segmento que gera maior receita no futuro é a plataforma de serviços de infraestrutura em nuvem Google Cloud. A Alphabet não poupou esforços para incorporar soluções de IA generativa e LLM ao Google Cloud, levando a um crescimento de vendas impressionante de 48% no trimestre encerrado em dezembro. As margens de serviços em nuvem são consideravelmente maiores do que as margens de publicidade.

A Alphabet também possui um dos maiores programas de recompra de ações de Wall Street. Ela recomprou 346 bilhões de dólares em ações desde o início de 2016, ficando atrás apenas dos 841 bilhões de dólares em recompras feitas pela Apple desde o início de seu programa de recompra em 2013.

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Amazon: 490 milhões de dólares em ativos investidos

Apesar de Warren Buffett ter vendido 77% da participação da Berkshire Hathaway na Amazon durante seu último trimestre como CEO, ela ainda representa uma posição de 490 milhões de dólares, agora sob responsabilidade de Abel.

A Amazon é uma líder em dois setores. Embora a maioria dos consumidores conheça seu papel de destaque no comércio eletrônico, eles podem não perceber que a Amazon Web Services (AWS) responde por quase um terço dos gastos globais em infraestrutura de nuvem. Assim como o Google Cloud, a AWS tem incorporado capacidades de IA generativa e LLM, resultando em um crescimento de vendas de 24% em moeda constante no quarto trimestre e uma receita anual de 142 bilhões de dólares.

A Amazon também é historicamente barata em relação ao seu fluxo de caixa futuro. Enquanto os investidores pagaram uma média de 30 vezes o fluxo de caixa ao final do ano para adquirir ações da Amazon durante os anos 2010, agora podem comprar ações por 9,9 vezes o fluxo de caixa previsto para 2027.