O que são derivativos? Por que os traders gostam de usá-los para especular

Os investidores modernos não têm apenas uma opção. Ao comparar investimentos em ouro, pode optar por comprar barras físicas (Gold Spot) ou optar por fundos ou até mesmo CFDs, que são um exemplo de (Derivative).

Entre todas as ferramentas financeiras, os derivados são conhecidos como uma espada de dois gumes - podem tornar-se uma fonte de riqueza, mas também podem levar à falência se não forem compreendidos profundamente. Vamos entender o que realmente são essas ferramentas e por que os traders gostam delas.

Derivados na prática - o que realmente são

Derivados não são algo misterioso para quem já conhece. São apenas acordos ou contratos feitos entre duas pessoas (ou empresas) para concordar com preços e quantidades de bens antecipadamente, mesmo que a troca real aconteça no futuro.

Por exemplo, você concorda em comprar petróleo bruto a US$40 por barril em dezembro de 2020. Agora, você tem certeza de que obterá esse preço, independentemente de o mercado subir ou descer.

O ponto importante é: ambas as partes podem concordar com um preço mesmo sem ter o bem em mãos. Isso torna esses instrumentos ferramentas flexíveis e cheias de oportunidades (e riscos).

5 tipos de Derivados que você precisa conhecer

1. Forwards - Contratos "privados"

Contratos Forwards são acordos diretos entre as partes, que definem suas próprias condições. O problema é que têm baixa liquidez - é difícil encontrar outra pessoa para assumir. São usados principalmente em agricultura e commodities para gerenciar riscos de preço.

2. Futuros - versão oficial dos Forwards

Contratos Futuros são padronizados e negociados em mercados centrais (Exchange), o que garante alta liquidez. Assim, você pode vendê-los facilmente. Exemplos: Mercado de Futuros de WTI Crude Oil, Brent ou ouro na Comex.

3. Opções - direito, mas não obrigação

As opções dão a você o direito de comprar ou vender, mas sem obrigação. Para esse direito, você paga um "prêmio". O vendedor da opção recebe o prêmio e deve assumir a responsabilidade caso você exerça seu direito.

4. Swaps - troca de fluxos de caixa

Swap é um acordo para trocar fluxos de caixa no futuro. Diferente dos outros, ele se refere a "taxas de juros" ou "fluxos de caixa" em vez de preços de bens. Usado para gerenciar riscos financeiros.

5. CFD - Contrato por Diferença de Preço

CFD não é um contrato de entrega de bens. Você apenas especula sobre a diferença de preço entre abrir e fechar a posição. Além disso, os CFDs permitem alta alavancagem, o que significa:

• Lucros rápidos (em mercados de alta e baixa)
• Mas as perdas também podem ser rápidas.

Por que os traders gostam de derivados? (Têm vantagens e desvantagens)

| Derivado | Para que serve | Vantagens | Desvantagens | |---|---|---|---| | CFD | Especulação | Alta alavancagem, fácil, boa liquidez, negociações 24/7 | Alto risco, não recomendado para longo prazo | | Forwards | Gestão de risco | Decisão conjunta com o contraparte | Baixa liquidez, complexo | | Futuros | Gestão de risco + especulação | Alta liquidez, padronizado | Necessidade de entrega do bem (se não fechar a posição) | | Opções | Gestão de risco flexível | Limita riscos, lucros ilimitados | Complexo, requer estudo | | Swaps | Gestão de risco de taxas de juros | Ajusta fluxo de caixa | Baixa liquidez |

Por que os traders gostam de derivados

1. Fixar preços antecipadamente

Concorda com o preço agora, garantindo que receberá esse valor, independentemente das mudanças de mercado.

2. Proteção de portfólio

Se você possui ouro e teme uma queda de preço, pode usar CFD ou Futuros em posição Short para se proteger, sem precisar vender o ouro físico, que é mais trabalhoso e caro.

3. Diversificação de portfólio

Sem precisar possuir o bem real, você pode abrir posições em petróleo, ouro ou outras commodities.

4. Especulação de curto prazo

Alguns derivados (como CFD) têm alta liquidez e operam 24/7, ideais para traders que querem aproveitar oportunidades rápidas.

Riscos que você deve estar atento

1. Alavancagem é uma espada de dois gumes

Usar alavancagem aumenta os lucros, mas também aumenta as perdas. Sem um Stop Loss bem definido, você pode perder mais do que investiu.

2. Volatilidade do mercado

Os preços podem mudar rapidamente, por exemplo, quando o banco central ajusta as taxas de juros, o ouro pode disparar em um dia.

3. Risco de entrega (com Futuros e Forwards)

Alguns derivados exigem a entrega física na data de vencimento. Se você não entender bem as condições, pode acabar com o bem na mão.

4. Complexidade

Opções e Swaps são muito complexos. Uma má compreensão pode levar a negociações erradas e perdas.

Resumo: Derivados são bons ou ruins?

Ambos têm seus méritos.

Derivados são ferramentas poderosas, mas precisam ser usados com inteligência. Depende de você:

• Se entende como funcionam
• Se tem um plano de gerenciamento de risco
• Quão confortável está com esses riscos

Se estiver começando, experimente Futuros ou CFDs simples, e depois avance para Opções ou Swaps, à medida que ganha experiência.

Perguntas frequentes

Onde se vendem derivados? Depende do tipo. Normalmente, são negociados em mercados centrais (Exchange) ou OTC (Over-the-Counter). Alguns são negociados em mercados não regulados.

Opção de ações é um Derivado? Sim, opções de ações são Derivados. Em termos simples, é um contrato que dá o direito de comprar ou vender ações, cujo valor está ligado ao preço da ação de referência.