Solana está se tornando o centro de transações rápidas no mundo da encriptação

Solana está gradualmente se tornando o centro de transações de alta velocidade no mundo da encriptação, projetada para transações rápidas, composabilidade em cadeia e processamento de grandes volumes de rendimento. Os três dados-chave a seguir apoiam essa visão:

1. SaaSização da plataforma de lançamento: plataformas emergentes superaram as plataformas tradicionais, com uma taxa de sucesso de 60% e entrada em pools de liquidez, gerando uma receita diária superior a 1 milhão de dólares. A lealdade dos criadores diminuiu, enquanto a taxa de retenção e o volume de transações tornaram-se novas vantagens competitivas.

2. A tokenização de ações torna-se a garantia central: traz liquidez 24 horas por dia para o mercado privado, margem modular e desbloqueio de capital. O verdadeiro potencial de mercado reside na circulação de ações relistadas.

3. Estrutura de receita diversificada da Solana: A receita do segundo trimestre atingiu 570 milhões de dólares, representando 46% de toda a receita das blockchains públicas. As principais fontes de receita incluem aplicações descentralizadas, serviços de robôs, plataformas de lançamento e ferramentas produtivas.

Novo padrão da plataforma de lançamento

A ascensão de plataformas emergentes não é apenas um jogo digital:

• Reversão da quota de mercado: Em 5 de julho, a emissão de tokens da nova plataforma representou 66% do total do mercado, enquanto a plataforma antiga representou apenas 26%.
• A qualidade do capital é superior à escala: a nova plataforma tem uma taxa de sucesso de cerca de 60%, muito superior aos 31% das plataformas tradicionais.
• A capacidade de monetização aumentou significativamente: a receita diária passou de quase zero para mais de 1 milhão de dólares, enquanto as plataformas tradicionais caíram para 500 mil dólares.

Insumos de mercado

Manter um alto volume de transações de valor é a verdadeira barreira competitiva. A taxa de sucesso de um projeto é essencialmente um indicador da taxa de retenção de receita líquida da plataforma de lançamento; quem conseguir institucionalizá-la primeiro, ganhará o mercado de integração de API de nível empresarial.

Embora as plataformas tradicionais ainda ocupem a maior parte da quota de mente dos criadores (com uma receita acumulada de cerca de 700 milhões de dólares), as novas plataformas já demonstraram que o custo de transição do usuário está próximo de zero. A próxima rodada de perda de usuários pode ser intencional, como por exemplo, influenciadores de topo a oferecerem serviços de garantia de "listagem em bolsa em 24 horas".

Valoração do projeto: mesmo que a receita diária se mantenha estável em 1 milhão de dólares, a receita anual pode alcançar 100 milhões de dólares. Com uma margem de lucro de cerca de 80% da infraestrutura Solana, este protocolo, que foi lançado há apenas um ano, já demonstrou um modelo econômico de nível SaaS. Mesmo excluindo fatores de volatilidade extrema, com base em múltiplos de vendas futuras de 10 a 15 vezes, uma valoração de 1 a 2 bilhões de dólares ainda é possível.

A redução dos custos de conversão para quase zero significa que a mentalidade do usuário é temporária, e não de posse a longo prazo. Uma plataforma antiga acumulou 700 milhões de dólares em receita em 18 meses, mas uma nova plataforma conquistou uma grande parte do mercado em menos de três semanas.

A mudança no mecanismo de incentivo significa:

• A lealdade dos criadores é instável, e as campanhas de airdrop e os pacotes promocionais de "listagem em bolsa em 24 horas" podem levar à rápida transferência dos criadores.
• As barreiras de competição defensiva dependem da rede de liquidez, e não da experiência da interface do usuário. Espera-se que as plataformas estabelecidas aumentem a retenção de usuários através de exchanges descentralizadas nativas e mecanismos de incentivo para provedores de liquidez.

Estratégias de concorrência para novos entrantes: investir fortemente em incentivos, promover os efeitos do ranking centrados em tokens e dias, e alcançar lucros antes de redefinir o modelo de custos de aquisição de clientes.

Do ponto de vista da economia do funil, obter volume de transações é relativamente fácil, mas o sucesso do projeto é a chave.

Ações tokenizadas: uma nova entrada de liquidez para as finanças tradicionais

A tokenização de ações não é apenas um espelho de ações na blockchain, elas:

• Reduzir o tempo de liquidação financeira tradicional para minutos
• Criou uma nova categoria de ativos de colateral
• Forneceu novos canais de financiamento para grandes instituições privadas

O ecossistema de blockchain que prevalecerá precisa ter três elementos centrais: um mecanismo de emissão de tokens regulamentado, um sistema de oráculos robusto e um mercado de contratos perpétuos com alta liquidez. O vencedor se tornará a infraestrutura no campo da tokenização de ações, capturando completamente as oportunidades de crescimento de valor.

realização de valor de ações tokenizadas

Algumas plataformas já colocaram em cadeia as opções de venda sintéticas da Apple ($AAPL), ao mesmo tempo que transformaram ativos não líquidos ou capital privado em colateral combinável.

As duas estruturas básicas que realizam o verdadeiro valor das ações tokenizadas:

1. Liquidez 24 horas
2. Margem modular

Solana como motor de rendimento do ecossistema encriptação

A receita do Solana no segundo trimestre atingiu 570 milhões de dólares, ocupando 46% da quota de mercado. A receita de outras principais blockchains é a seguinte:

• Ethereum: 213 milhões de dólares
• Tron: 165 milhões de dólares
• Binance Chain: 150 milhões de dólares
• Outros: até 75 milhões de dólares

Isto reflete dois factos:

1. O principal cenário de aplicação da encriptação ainda é o serviço de negociação.
2. Construído para usuários profissionais: usuários profissionais impulsionam lucros e perdas; as principais bolsas de valores no futuro liderarão a participação do público.

razão liderada por usuários profissionais

A Solana otimiza o valor de ciclo de vida para usuários profissionais, enquanto as exchanges centralizadas têm que arcar com os custos de verificação de identidade, canais fiat e suporte a novos usuários.

• Ciclo de arbitragem de atraso: um período de negociação de 400 milissegundos e taxas extremamente baixas permitem que o robô atualize as ordens várias vezes por segundo; cada pequena vantagem é diretamente convertida em taxas de protocolo.
• Alavancagem combinável: desde o lançamento de tokens até a criação de pools de liquidez e a garantia de contratos perpétuos, todo o processo leva apenas alguns minutos. A velocidade de rotação de fundos é muito superior à de outras blockchains.
• O mecanismo de incentivos da rede está altamente alinhado com a demanda de grandes traders: usuários profissionais estão dispostos a pagar taxas mais altas, a taxa de churn é baixa e isso pode estabelecer uma base de liquidez para a plataforma, atraindo continuamente uma nova geração de usuários profissionais.

Conclusão

Solana está empenhada em maximizar o valor do ciclo de vida total dos utilizadores profissionais, enquanto as exchanges centralizadas suportam os custos de verificação de identidade, manutenção de canais de moeda fiduciária e apoio a novatos.

As empresas que mais crescem no campo da encriptação veem a blockchain como um canal de alta velocidade para o mercado de capitais.