Aposta líquida e re-aposta: oportunidades de mercado e inovação
A aposta líquida mudou completamente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Ao transformar ativos de staking tradicionalmente ilíquidos em tokens negociáveis, oferece aos usuários maior flexibilidade e mais oportunidades de lucro. Esta inovação permite que os stakers utilizem seus ativos para participar de atividades DeFi ou realizar operações alavancadas sem precisar desbloquear os seus stakes.
Na rede Ethereum, o protocolo de re-staking descentralizado expande ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) em um contrato inteligente, obtendo tokens que representam um nível mais alto de stake. Esses tokens não apenas contêm o valor e as recompensas da aposta original, mas também podem obter rendimentos de atividades adicionais na rede.
O mercado de aposta líquida cresceu significativamente em apenas alguns anos, com o valor total bloqueado a disparar de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares. No entanto, ainda existem grandes diferenças nas taxas de aposta entre diferentes redes de blockchain. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. Porém, os LST na rede Solana representam apenas 6% da oferta de aposta, enquanto na Ethereum esse número ultrapassa os 40%.
Esta diferença oferece enormes oportunidades de mercado para projetos inovadores no ecossistema Solana. Ao introduzir novas opções de aposta líquida e promover um ambiente competitivo, pode-se proporcionar aos apostadores de Solana mais flexibilidade, liquidez aumentada e oportunidades de lucro adicionais. Isto não só satisfaz a crescente demanda por DeFi, mas também cria espaço para soluções de aposta mais eficientes e diversificadas.
Componentes centrais do protocolo inovador
Inovação na Liquidez
Um protocolo lançou um inovador pool de liquidez, destinado a simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Este grande pool flexível permite a troca sem interrupções entre vários LST. Quando os usuários compram LST com SOL, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior à esperada, pois os LST acumulam recompensas de stake ao longo do tempo, aumentando seu valor.
Este pool de liquidez utiliza dados do pool de stake da Solana para precificar com precisão o LST, evitando os problemas de eficiência que podem ocorrer em AMMs tradicionais quando a liquidez é baixa ou em caso de grandes transações. Após os usuários depositarem LST no pool, receberão tokens que representam as recompensas de stake de todos os LST no pool e as taxas de transação como retorno.
A estratégia de alocação do pool incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do espaço para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer pelo menos 1000 SOL e é ajustado com base no seu valor em posse e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LSTs existentes e retornos de negociação, com o objetivo de alcançar rendimentos diversificados e um alto volume de negociação.
Validadores LST
Os LST de validadores são tokens que representam a relação de staking entre os usuários e um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de staking, oferecendo aos usuários uma forma de staking flexível e eficiente. Comparado ao staking tradicional, os LST de validadores simplificam o processo de staking, evitando longos períodos de espera ao retirar o staking.
As principais vantagens do LST do validador incluem:
Ajudar os validadores a destacar-se através da emissão de tokens próprios e da oferta de recompensas únicas
Permitir que os apostadores participem de uma gama mais ampla de atividades DeFi, aumentando as oportunidades de lucro
Reduzir a necessidade de criar pools de liquidez dedicados, permitindo que pequenos validadores possam competir com grandes validadores.
Promover a descentralização e a competitividade da rede de validadores
Reserva de Pool
O reservatório oferece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, sem precisar aguardar o período de resfriamento do unstaking tradicional.
As funções principais do pool de reserva incluem:
Suporta vários protocolos DeFi para aceitar qualquer LST como colateral
Ajudar pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, fornecendo uma fonte de liquidez compartilhada.
Promover a descentralização da rede, oferecendo mais opções e maiores retornos aos usuários
Roteador
Um router é uma ferramenta projetada para simplificar a troca entre diferentes LSTs na blockchain Solana. Ele permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
Principais características do router:
Facilitar e tornar eficiente a troca entre LSTs
É cobrada uma taxa fixa de 0,01% para cada troca de LST para SOL.
Aumentou a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi
Comparação de Mercado
Comparação com os líderes
O principal protocolo de staking na Ethereum tornou-se um elemento-chave deste ecossistema, com os seus tokens de aposta líquida a serem amplamente aceites, tornando-se o "dólar dos ativos de staking". No entanto, esta centralização também levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, os novos protocolos na Solana adotaram uma abordagem diferente. Eles reconhecem que os LST são essencialmente intercambiáveis, apenas embalagens de contas de staking. Assim, sua estratégia mudou para fomentar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outros pools de staking.
Esta filosofia de colaboração em vez de competição visa criar uma infraestrutura que suporte vários LSTs. Ao focar na expansão do mercado de staking como um todo, em vez de dominar o mercado, os novos protocolos esperam estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo na Solana.
Comparação com concorrentes locais
Os protocolos nativos da Solana, como o Jito, ganharam atenção significativa através de airdrops e integração com os principais protocolos da Solana, dominando o mercado de LST da Solana. O JitoSOL do Jito tornou-se o LST líder, com o maior APY, TVL e volume de transações nos principais pools de liquidez.
As características principais do Jito incluem:
A colaboração com protocolos de topo fortaleceu a sua presença no ecossistema
Maximizar o valor extraível através do inovador cliente Solana e motor de blockchain (MEV)
A vantagem técnica permite oferecer recompensas de stake mais altas e otimizar a ordenação de transações
No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema Solana, semelhante à situação da Lido no Ethereum.
Em comparação, os novos protocolos concentram-se em fornecer suporte robusto à infraestrutura, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Suas características principais incluem múltiplos pools de liquidez LST, pools de reserva e roteadores, que facilitam serviços de cancelamento de stake instantâneo e troca eficiente de tokens LST.
Análise de Perspectivas
Fatores favoráveis
A abordagem única de reservas e roteadores oferece aos usuários uma maneira de resgatar e trocar LST com alta eficiência de capital.
Reservas de liquidez em grande escala garantem o resgate imediato dos detentores de LST e reduzem o deslizamento.
Reduzir a barreira para a criação de LST, promovendo a descentralização e a concorrência na rede de validadores.
O TVL cresceu rapidamente, tornando-se um dos principais protocolos na Solana, demonstrando uma forte aceitação no mercado.
Riscos potenciais
Enfrentando a intensa concorrência de jogadores estabelecidos como a Jito.
O sucesso está intimamente relacionado com o crescimento e a estabilidade do ecossistema Solana.
O mecanismo de redução de stake que pode ser introduzido no futuro pode afetar a atratividade do stake e dos LST.
Mecanismos inovadores podem enfrentar desafios na compreensão e adoção por parte dos usuários.
Como todos os protocolos de criptomoeda, enfrenta riscos de revisão regulatória e potenciais mudanças legislativas.
Conclusão
A inovação no campo da aposta líquida e da re-aposta está a remodelar a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Novos protocolos estão a trazer novas oportunidades para o ecossistema Solana ao oferecer soluções flexíveis e promover a descentralização. À medida que o mercado continua a evoluir, essas inovações podem ter um impacto profundo na paisagem da aposta da Solana, merecendo atenção contínua.
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SocialAnxietyStaker
· 6h atrás
O capital foi todo colocado em garantia.
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LiquiditySurfer
· 08-15 08:14
Stake收益太香了
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BankruptcyArtist
· 08-15 08:13
stake pode ganhar muito dinheiro
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MidnightTrader
· 08-15 08:06
stake一下试试水
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OnchainFortuneTeller
· 08-15 08:02
stake quanto mais se joga, mais se gasta
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BlockchainFoodie
· 08-15 07:51
Este staking de LST é como empilhar um fino mille-feuille - cada nível adiciona mais sabor ao seu rendimento! Assim como um chef mestre cria profundidade através de camadas cuidadosas, os protocolos de re-staking estão preparando retornos realmente saborosos na cozinha DeFi.
Aposta líquida revolucionando Solana: como novos protocolos estão reimaginando a gestão de ativos PoS
Aposta líquida e re-aposta: oportunidades de mercado e inovação
A aposta líquida mudou completamente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Ao transformar ativos de staking tradicionalmente ilíquidos em tokens negociáveis, oferece aos usuários maior flexibilidade e mais oportunidades de lucro. Esta inovação permite que os stakers utilizem seus ativos para participar de atividades DeFi ou realizar operações alavancadas sem precisar desbloquear os seus stakes.
Na rede Ethereum, o protocolo de re-staking descentralizado expande ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) em um contrato inteligente, obtendo tokens que representam um nível mais alto de stake. Esses tokens não apenas contêm o valor e as recompensas da aposta original, mas também podem obter rendimentos de atividades adicionais na rede.
O mercado de aposta líquida cresceu significativamente em apenas alguns anos, com o valor total bloqueado a disparar de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares. No entanto, ainda existem grandes diferenças nas taxas de aposta entre diferentes redes de blockchain. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. Porém, os LST na rede Solana representam apenas 6% da oferta de aposta, enquanto na Ethereum esse número ultrapassa os 40%.
Esta diferença oferece enormes oportunidades de mercado para projetos inovadores no ecossistema Solana. Ao introduzir novas opções de aposta líquida e promover um ambiente competitivo, pode-se proporcionar aos apostadores de Solana mais flexibilidade, liquidez aumentada e oportunidades de lucro adicionais. Isto não só satisfaz a crescente demanda por DeFi, mas também cria espaço para soluções de aposta mais eficientes e diversificadas.
Componentes centrais do protocolo inovador
Inovação na Liquidez
Um protocolo lançou um inovador pool de liquidez, destinado a simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Este grande pool flexível permite a troca sem interrupções entre vários LST. Quando os usuários compram LST com SOL, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior à esperada, pois os LST acumulam recompensas de stake ao longo do tempo, aumentando seu valor.
Este pool de liquidez utiliza dados do pool de stake da Solana para precificar com precisão o LST, evitando os problemas de eficiência que podem ocorrer em AMMs tradicionais quando a liquidez é baixa ou em caso de grandes transações. Após os usuários depositarem LST no pool, receberão tokens que representam as recompensas de stake de todos os LST no pool e as taxas de transação como retorno.
A estratégia de alocação do pool incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do espaço para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer pelo menos 1000 SOL e é ajustado com base no seu valor em posse e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LSTs existentes e retornos de negociação, com o objetivo de alcançar rendimentos diversificados e um alto volume de negociação.
Validadores LST
Os LST de validadores são tokens que representam a relação de staking entre os usuários e um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de staking, oferecendo aos usuários uma forma de staking flexível e eficiente. Comparado ao staking tradicional, os LST de validadores simplificam o processo de staking, evitando longos períodos de espera ao retirar o staking.
As principais vantagens do LST do validador incluem:
Reserva de Pool
O reservatório oferece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, sem precisar aguardar o período de resfriamento do unstaking tradicional.
As funções principais do pool de reserva incluem:
Roteador
Um router é uma ferramenta projetada para simplificar a troca entre diferentes LSTs na blockchain Solana. Ele permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
Principais características do router:
Comparação de Mercado
Comparação com os líderes
O principal protocolo de staking na Ethereum tornou-se um elemento-chave deste ecossistema, com os seus tokens de aposta líquida a serem amplamente aceites, tornando-se o "dólar dos ativos de staking". No entanto, esta centralização também levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, os novos protocolos na Solana adotaram uma abordagem diferente. Eles reconhecem que os LST são essencialmente intercambiáveis, apenas embalagens de contas de staking. Assim, sua estratégia mudou para fomentar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outros pools de staking.
Esta filosofia de colaboração em vez de competição visa criar uma infraestrutura que suporte vários LSTs. Ao focar na expansão do mercado de staking como um todo, em vez de dominar o mercado, os novos protocolos esperam estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo na Solana.
Comparação com concorrentes locais
Os protocolos nativos da Solana, como o Jito, ganharam atenção significativa através de airdrops e integração com os principais protocolos da Solana, dominando o mercado de LST da Solana. O JitoSOL do Jito tornou-se o LST líder, com o maior APY, TVL e volume de transações nos principais pools de liquidez.
As características principais do Jito incluem:
No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema Solana, semelhante à situação da Lido no Ethereum.
Em comparação, os novos protocolos concentram-se em fornecer suporte robusto à infraestrutura, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Suas características principais incluem múltiplos pools de liquidez LST, pools de reserva e roteadores, que facilitam serviços de cancelamento de stake instantâneo e troca eficiente de tokens LST.
Análise de Perspectivas
Fatores favoráveis
Riscos potenciais
Conclusão
A inovação no campo da aposta líquida e da re-aposta está a remodelar a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Novos protocolos estão a trazer novas oportunidades para o ecossistema Solana ao oferecer soluções flexíveis e promover a descentralização. À medida que o mercado continua a evoluir, essas inovações podem ter um impacto profundo na paisagem da aposta da Solana, merecendo atenção contínua.