Mercado de criptomoedas investidor de retalho: só se ouve o som do bull, não se sabe o sabor do bull
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de bull market, mas muitos grupos de investidores de retalho estão estranhamente silenciosos. Um internauta expressou a sua confusão sobre este fenómeno contraditório na comunidade. Em resposta, alguém disse: "Isto é devido à falta de posições e ordens a descoberto."
Os veteranos que passaram pelas oscilações do mercado nas rodadas anteriores deveriam ter lucrado bastante nesta onda de preços, mas a realidade não é bem assim. Um trader experiente admitiu que, apesar do mercado estar a melhorar, ele "não conseguiu ganhar dinheiro". Outro trader em tempo integral também afirmou que não voltou a ter lucro desde que certos eventos significativos ocorreram.
Esta situação não é rara. Um parceiro de capital, em entrevista, apontou que na atual bull market, a grande maioria dos investidores de retalho não conseguiu obter lucros.
Perante o novo ambiente de mercado, alguns investidores ajustaram as suas estratégias a tempo. Alguns mudaram de uma abordagem de longo prazo para uma operação de curto prazo e aceleraram o ritmo de aprendizagem de novas coisas. No entanto, a maior parte dos investidores de retalho ainda não se apercebeu da mudança na lógica de investimento.
Com a entrada em massa de fundos institucionais no mercado de criptomoedas, as principais moedas continuam a atingir novas máximas. Seja em termos de escala de financiamento, aceitação tecnológica ou nível de participação, este já não é um mercado amigável para o investidor de retalho. Há quem defenda que o período de dividendos das criptomoedas para os investidores de retalho pode estar a chegar ao fim, e este ciclo pode ser o último período de investimento para os investidores de retalho.
Com base nesse contexto, entrevistámos vários participantes do mercado, incluindo líderes de opinião conhecidos, parceiros de fundos de private equity, traders quantitativos e investidores de retalho, para analisar o atual bull market a partir das suas perspetivas, a fim de apresentar uma ecologia diversificada do mercado de criptomoedas.
Diferente dos outros mercados de criptomoedas
Um veterano que entrou no mundo das criptomoedas em 2016 acredita que o mercado atual já não é mais um cenário de alta generalizada. Ao contrário do mercado em alta anterior baseado em consenso, esta rodada de mercado trilhou um caminho completamente diferente sob a divisão de políticas, capital e grupos.
Após várias oscilações do mercado, este investidor tem refletido sobre quais ativos realmente têm valor na indústria e podem atravessar os ciclos de alta e baixa. Ele acredita que a indústria de encriptação é essencialmente uma internet financeira, onde tudo, desde empréstimos, negociações, staking, até a tokenização de ações nos EUA e stablecoins, gira em torno das finanças, necessitando de uma infraestrutura e sistema financeiros adequados. Com base nesse raciocínio, ele vê potencial no Ethereum, focando principalmente em ativos de Ethereum e DeFi.
Para o ponto de partida deste ciclo de bull market, algumas pessoas acreditam que começou com uma grande empresa de gestão de ativos a aprovar oficialmente o ETF de Bitcoin, passando por um ajuste a curto prazo, e entrando na segunda fase após a aprovação de legislação relacionada nos EUA, prevendo-se que atinja o pico em novembro.
No entanto, outro especialista da indústria tem uma opinião diferente. Ele acredita que a grande alta dos Memecoins no segundo semestre do ano passado marcou o início deste ciclo de mercado, sendo a primeira metade do mercado em alta. A segunda metade, por outro lado, é originada pela alta do Ethereum há duas semanas, que impulsionou uma nova onda de mercado. Ele prevê que o mercado atingirá o pico em setembro.
Diferente do grande bull do ICO de 2017 e do grande bull das altcoins que se seguiu, esta ronda de mercado é claramente diferente. Muitos conceitos e histórias foram desmentidos, deixando principalmente aplicações financeiras. Mesmo que o Ethereum tenha subido bastante, não renovou os máximos históricos, e as altcoins só tiveram aumentos localizados.
Outro veterano do mercado, um profissional que atualmente opera um estúdio de negociação quantitativa, percebeu, no início desta rodada de行情, uma situação diferente em relação aos anos anteriores: anteriormente, o crescimento era impulsionado por investidores de retalho, com altcoins a subir fortemente; enquanto nesta rodada, há mais capital institucional a entrar, direcionando-se para Bitcoin e outras criptomoedas principais.
Onde estão as oportunidades para o investidor de retalho?
Para os traders a tempo inteiro, a sensação directa desta ronda de bull é: há demasiadas moedas, falta de inovação nas dinâmicas de negociação, liquidez insuficiente e os investidores de retalho estão cada vez mais a ter dificuldade em lucrar.
Ao rever o último mercado em alta, muitas pessoas obtiveram lucros substanciais durante a tendência de valorização. No entanto, esses dias bons já não voltam. As estratégias de investimento anteriores já não são adequadas ao mercado atual, e os investidores precisam estabelecer um sistema de negociação que se adeque a eles.
Mesmo assim, o espaço de valorização das altcoins não é tão grande como antes, o capital e as barreiras tecnológicas do mercado estão a aumentar, e o efeito de lucro está a diminuir gradualmente.
Então, neste mercado em alta, por que é difícil para os investidores de retalho obter lucros? Onde estão as oportunidades para os investidores de retalho?
Há quem considere que os investidores de retalho têm dificuldade em ganhar dinheiro nesta ronda de bull market por duas razões principais:
A maioria dos investidores de retalho não conseguiu fazer a transição da lógica da última corrida de touros, continuando a deter principalmente altcoins, sem comprar moedas principais.
Troca frequente de posições. Seguir aumentos e quedas é uma característica dos investidores de retalho, além de ser um grande inimigo do lucro.
Há especialistas da indústria que acreditam que as principais oportunidades nesta ronda do mercado em alta estão nas moedas principais e nos Memecoins. Com a recente melhoria da liquidez, as novas moedas frequentemente apresentam aumentos de várias vezes, não caindo mais pela metade como antes. Com base nesta observação, alguns investidores ajustaram suas estratégias, alocando a maior parte dos seus fundos em Ethereum, enquanto investem uma pequena quantia em novas moedas, apostando em grandes retornos.
No entanto, as oportunidades para os investidores de retalho são realmente escassas. Há quem acredite que o futuro do mercado de criptomoedas se tornará semelhante ao das ações dos EUA, com as moedas principais a serem dominadas por fundos institucionais, deixando aos investidores de retalho apenas o mercado de Memecoin. Mas para ganhar dinheiro no mercado de Memecoin, são necessários raciocínio, tempo e energia, e essas condições irão filtrar alguns investidores não qualificados, podendo apenas um pequeno número de pessoas conseguir lucrar neste mercado.
Além das moedas principais e das Memecoins, há quem sugira prestar atenção às moedas que surgem em torno das transações. Porque este tipo de projeto é útil, e é algo do qual o mercado não pode escapar, tornando-se mais fácil de formar consenso.
Para os investidores de retalho, a primeira coisa a ajustar é a mentalidade, devendo abandonar a ilusão de enriquecer rapidamente. No futuro, pode não haver oportunidades de altcoins com dezenas ou centenas de vezes de valorização, mas as oportunidades com moedas principais ainda existem, e cada ciclo pode ter um espaço de valorização de cerca de 3 a 5 vezes. Focar em Memecoins fenómenos também pode trazer lucros consideráveis.
Na última ronda, alguns projetos de baixo risco e amigáveis para investidores de retalho, como a participação em novas emissões e inscrições, já têm poucas oportunidades nesta ronda.
Algumas pessoas sugerem considerar a negociação quantitativa, embora tenha um limiar, mas o risco é relativamente baixo. O investimento em Bitcoin é uma oportunidade relativamente justa para qualquer pessoa, a chave está em saber aproveitá-la. O investimento regular é uma estratégia relativamente fácil de executar, desde que o tempo seja prolongado, há uma grande probabilidade de obter bons retornos.
O período de bonificação das criptomoedas para os investidores de retalho está prestes a desaparecer?
Na verdade, na última ronda de ciclos, com a entrada de alguns fundos institucionais, já houve vozes a dizer que esse era o último ciclo de criptomoedas pertencente aos investidores de retalho.
Embora os investidores de retalho ainda participem neste mercado de criptomoedas, esta ronda de "institucionalização" é mais grave.
Os dados mostram que o AUM total do ETF de Bitcoin à vista alcançou recentemente 137,4 mil milhões de dólares, com mais de 400 instituições a investir num ETF de Bitcoin de uma determinada empresa de gestão de ativos, incluindo fundos de pensões, fundos soberanos e outros gigantes tradicionais.
As empresas públicas globais detêm 944 mil BTC, representando 4,8% da oferta em circulação, com um aumento de aproximadamente 131 mil no último trimestre.
O tamanho dos produtos de staking líquido (LSD) de ETH em algumas plataformas de troca disparou, com instituições a embalar a propriedade de rendimento do ETH como instrumentos de rendimento fixo.
Estes dados indicam que o mercado de criptomoedas já não é mais um parque de diversões para investidores de retalho.
Há relatos na mídia de que o preço do Bitcoin de 120 mil dólares foi apenas um "banquete de capital sem investidores de retalho". Naquele dia, não houve os "ficar ricos da noite para o dia" dos investidores de retalho, apenas os pedidos de compra de ETF de uma empresa de gestão de ativos rolando silenciosamente a cada segundo.
Há especialistas da indústria que acreditam que a era dourada para os investidores de retalho já passou, e que a segunda metade do ano passado pode ter sido a última janela de oportunidade. Ele já realizou lucros com uma parte dos seus fundos e investiu em outros mercados, mas não vai sair completamente, acreditando que as oportunidades no mercado Meme sempre existirão e que novas coisas ainda vão surgir.
Em comparação, alguns investidores são mais otimistas. Eles afirmam que continuarão a aprofundar-se neste mercado, acreditando que as oportunidades de ganhar muito dinheiro estão a inclinar-se para os investidores de retalho.
Alguns acreditam que, embora o período de crescimento selvagem já tenha passado, agora é a altura certa para surgirem boas oportunidades. Eles não vão sair, mas sim tornar-se jogadores Alpha reais.
Outra perspectiva é que o mercado está a evoluir numa direção ordenada e regulamentada, o que significa baixo risco e alto retorno para os investidores de retalho. Com a entrada de capital institucional, desde que se siga a investimento em moedas principais, é possível obter um retorno relativamente bom. O mais importante é que este mercado se tornou controlável e os riscos diminuíram bastante.
Em períodos de baixa, o Bitcoin pode corrigir 50%-70%, mas durante um mercado em alta pode subir várias vezes. Contanto que se mantenha esse ritmo e se gerencie bem as expectativas, investir em Bitcoin e outras moedas principais pode ser o projeto mais acessível para o investidor de retalho.
Para os veteranos que têm trabalhado no setor de criptomoedas durante muitos anos, a sua relação com este mercado é como "peixes na água" - já estão à vontade e nunca pensaram em sair. Eles acreditam que as oportunidades de mercado para os investidores de retalho sempre estiveram presentes.
Talvez, seja difícil dizer que se vai embora deste mercado, seja otimista ou pessimista, uma vez que se está imerso nele. O que realmente importa não é se o mercado oferece ou não oportunidades, mas sim ter a capacidade de aprender para acompanhar o mercado, a perspicácia para descobrir oportunidades e a capacidade de execução para agarrar essas oportunidades.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
MidnightGenesis
· 08-14 18:14
na cadeia monitoramento mostra que grandes ordens de fundos estão sempre enterradas na sombra, entrar numa posição para o investidor de retalho é o que eles querem.
Ver originalResponder0
ChainChef
· 08-14 18:13
esta sopa tem todos os ingredientes, mas os traders de retalho esqueceram as suas colheres... a ferver em fomo agora
Ver originalResponder0
PumpingCroissant
· 08-14 18:02
Quero entrar numa posição e só agora percebo que os bilhetes estão todos esgotados.
Grandes investimentos entram, investidores de retalho têm dificuldade em usufruir dos benefícios do bull run, o mercado de criptomoedas está mudando.
Mercado de criptomoedas investidor de retalho: só se ouve o som do bull, não se sabe o sabor do bull
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de bull market, mas muitos grupos de investidores de retalho estão estranhamente silenciosos. Um internauta expressou a sua confusão sobre este fenómeno contraditório na comunidade. Em resposta, alguém disse: "Isto é devido à falta de posições e ordens a descoberto."
Os veteranos que passaram pelas oscilações do mercado nas rodadas anteriores deveriam ter lucrado bastante nesta onda de preços, mas a realidade não é bem assim. Um trader experiente admitiu que, apesar do mercado estar a melhorar, ele "não conseguiu ganhar dinheiro". Outro trader em tempo integral também afirmou que não voltou a ter lucro desde que certos eventos significativos ocorreram.
Esta situação não é rara. Um parceiro de capital, em entrevista, apontou que na atual bull market, a grande maioria dos investidores de retalho não conseguiu obter lucros.
Perante o novo ambiente de mercado, alguns investidores ajustaram as suas estratégias a tempo. Alguns mudaram de uma abordagem de longo prazo para uma operação de curto prazo e aceleraram o ritmo de aprendizagem de novas coisas. No entanto, a maior parte dos investidores de retalho ainda não se apercebeu da mudança na lógica de investimento.
Com a entrada em massa de fundos institucionais no mercado de criptomoedas, as principais moedas continuam a atingir novas máximas. Seja em termos de escala de financiamento, aceitação tecnológica ou nível de participação, este já não é um mercado amigável para o investidor de retalho. Há quem defenda que o período de dividendos das criptomoedas para os investidores de retalho pode estar a chegar ao fim, e este ciclo pode ser o último período de investimento para os investidores de retalho.
Com base nesse contexto, entrevistámos vários participantes do mercado, incluindo líderes de opinião conhecidos, parceiros de fundos de private equity, traders quantitativos e investidores de retalho, para analisar o atual bull market a partir das suas perspetivas, a fim de apresentar uma ecologia diversificada do mercado de criptomoedas.
Diferente dos outros mercados de criptomoedas
Um veterano que entrou no mundo das criptomoedas em 2016 acredita que o mercado atual já não é mais um cenário de alta generalizada. Ao contrário do mercado em alta anterior baseado em consenso, esta rodada de mercado trilhou um caminho completamente diferente sob a divisão de políticas, capital e grupos.
Após várias oscilações do mercado, este investidor tem refletido sobre quais ativos realmente têm valor na indústria e podem atravessar os ciclos de alta e baixa. Ele acredita que a indústria de encriptação é essencialmente uma internet financeira, onde tudo, desde empréstimos, negociações, staking, até a tokenização de ações nos EUA e stablecoins, gira em torno das finanças, necessitando de uma infraestrutura e sistema financeiros adequados. Com base nesse raciocínio, ele vê potencial no Ethereum, focando principalmente em ativos de Ethereum e DeFi.
Para o ponto de partida deste ciclo de bull market, algumas pessoas acreditam que começou com uma grande empresa de gestão de ativos a aprovar oficialmente o ETF de Bitcoin, passando por um ajuste a curto prazo, e entrando na segunda fase após a aprovação de legislação relacionada nos EUA, prevendo-se que atinja o pico em novembro.
No entanto, outro especialista da indústria tem uma opinião diferente. Ele acredita que a grande alta dos Memecoins no segundo semestre do ano passado marcou o início deste ciclo de mercado, sendo a primeira metade do mercado em alta. A segunda metade, por outro lado, é originada pela alta do Ethereum há duas semanas, que impulsionou uma nova onda de mercado. Ele prevê que o mercado atingirá o pico em setembro.
Diferente do grande bull do ICO de 2017 e do grande bull das altcoins que se seguiu, esta ronda de mercado é claramente diferente. Muitos conceitos e histórias foram desmentidos, deixando principalmente aplicações financeiras. Mesmo que o Ethereum tenha subido bastante, não renovou os máximos históricos, e as altcoins só tiveram aumentos localizados.
Outro veterano do mercado, um profissional que atualmente opera um estúdio de negociação quantitativa, percebeu, no início desta rodada de行情, uma situação diferente em relação aos anos anteriores: anteriormente, o crescimento era impulsionado por investidores de retalho, com altcoins a subir fortemente; enquanto nesta rodada, há mais capital institucional a entrar, direcionando-se para Bitcoin e outras criptomoedas principais.
Onde estão as oportunidades para o investidor de retalho?
Para os traders a tempo inteiro, a sensação directa desta ronda de bull é: há demasiadas moedas, falta de inovação nas dinâmicas de negociação, liquidez insuficiente e os investidores de retalho estão cada vez mais a ter dificuldade em lucrar.
Ao rever o último mercado em alta, muitas pessoas obtiveram lucros substanciais durante a tendência de valorização. No entanto, esses dias bons já não voltam. As estratégias de investimento anteriores já não são adequadas ao mercado atual, e os investidores precisam estabelecer um sistema de negociação que se adeque a eles.
Mesmo assim, o espaço de valorização das altcoins não é tão grande como antes, o capital e as barreiras tecnológicas do mercado estão a aumentar, e o efeito de lucro está a diminuir gradualmente.
Então, neste mercado em alta, por que é difícil para os investidores de retalho obter lucros? Onde estão as oportunidades para os investidores de retalho?
Há quem considere que os investidores de retalho têm dificuldade em ganhar dinheiro nesta ronda de bull market por duas razões principais:
Há especialistas da indústria que acreditam que as principais oportunidades nesta ronda do mercado em alta estão nas moedas principais e nos Memecoins. Com a recente melhoria da liquidez, as novas moedas frequentemente apresentam aumentos de várias vezes, não caindo mais pela metade como antes. Com base nesta observação, alguns investidores ajustaram suas estratégias, alocando a maior parte dos seus fundos em Ethereum, enquanto investem uma pequena quantia em novas moedas, apostando em grandes retornos.
No entanto, as oportunidades para os investidores de retalho são realmente escassas. Há quem acredite que o futuro do mercado de criptomoedas se tornará semelhante ao das ações dos EUA, com as moedas principais a serem dominadas por fundos institucionais, deixando aos investidores de retalho apenas o mercado de Memecoin. Mas para ganhar dinheiro no mercado de Memecoin, são necessários raciocínio, tempo e energia, e essas condições irão filtrar alguns investidores não qualificados, podendo apenas um pequeno número de pessoas conseguir lucrar neste mercado.
Além das moedas principais e das Memecoins, há quem sugira prestar atenção às moedas que surgem em torno das transações. Porque este tipo de projeto é útil, e é algo do qual o mercado não pode escapar, tornando-se mais fácil de formar consenso.
Para os investidores de retalho, a primeira coisa a ajustar é a mentalidade, devendo abandonar a ilusão de enriquecer rapidamente. No futuro, pode não haver oportunidades de altcoins com dezenas ou centenas de vezes de valorização, mas as oportunidades com moedas principais ainda existem, e cada ciclo pode ter um espaço de valorização de cerca de 3 a 5 vezes. Focar em Memecoins fenómenos também pode trazer lucros consideráveis.
Na última ronda, alguns projetos de baixo risco e amigáveis para investidores de retalho, como a participação em novas emissões e inscrições, já têm poucas oportunidades nesta ronda.
Algumas pessoas sugerem considerar a negociação quantitativa, embora tenha um limiar, mas o risco é relativamente baixo. O investimento em Bitcoin é uma oportunidade relativamente justa para qualquer pessoa, a chave está em saber aproveitá-la. O investimento regular é uma estratégia relativamente fácil de executar, desde que o tempo seja prolongado, há uma grande probabilidade de obter bons retornos.
O período de bonificação das criptomoedas para os investidores de retalho está prestes a desaparecer?
Na verdade, na última ronda de ciclos, com a entrada de alguns fundos institucionais, já houve vozes a dizer que esse era o último ciclo de criptomoedas pertencente aos investidores de retalho.
Embora os investidores de retalho ainda participem neste mercado de criptomoedas, esta ronda de "institucionalização" é mais grave.
Os dados mostram que o AUM total do ETF de Bitcoin à vista alcançou recentemente 137,4 mil milhões de dólares, com mais de 400 instituições a investir num ETF de Bitcoin de uma determinada empresa de gestão de ativos, incluindo fundos de pensões, fundos soberanos e outros gigantes tradicionais.
As empresas públicas globais detêm 944 mil BTC, representando 4,8% da oferta em circulação, com um aumento de aproximadamente 131 mil no último trimestre.
O tamanho dos produtos de staking líquido (LSD) de ETH em algumas plataformas de troca disparou, com instituições a embalar a propriedade de rendimento do ETH como instrumentos de rendimento fixo.
Estes dados indicam que o mercado de criptomoedas já não é mais um parque de diversões para investidores de retalho.
Há relatos na mídia de que o preço do Bitcoin de 120 mil dólares foi apenas um "banquete de capital sem investidores de retalho". Naquele dia, não houve os "ficar ricos da noite para o dia" dos investidores de retalho, apenas os pedidos de compra de ETF de uma empresa de gestão de ativos rolando silenciosamente a cada segundo.
Há especialistas da indústria que acreditam que a era dourada para os investidores de retalho já passou, e que a segunda metade do ano passado pode ter sido a última janela de oportunidade. Ele já realizou lucros com uma parte dos seus fundos e investiu em outros mercados, mas não vai sair completamente, acreditando que as oportunidades no mercado Meme sempre existirão e que novas coisas ainda vão surgir.
Em comparação, alguns investidores são mais otimistas. Eles afirmam que continuarão a aprofundar-se neste mercado, acreditando que as oportunidades de ganhar muito dinheiro estão a inclinar-se para os investidores de retalho.
Alguns acreditam que, embora o período de crescimento selvagem já tenha passado, agora é a altura certa para surgirem boas oportunidades. Eles não vão sair, mas sim tornar-se jogadores Alpha reais.
Outra perspectiva é que o mercado está a evoluir numa direção ordenada e regulamentada, o que significa baixo risco e alto retorno para os investidores de retalho. Com a entrada de capital institucional, desde que se siga a investimento em moedas principais, é possível obter um retorno relativamente bom. O mais importante é que este mercado se tornou controlável e os riscos diminuíram bastante.
Em períodos de baixa, o Bitcoin pode corrigir 50%-70%, mas durante um mercado em alta pode subir várias vezes. Contanto que se mantenha esse ritmo e se gerencie bem as expectativas, investir em Bitcoin e outras moedas principais pode ser o projeto mais acessível para o investidor de retalho.
Para os veteranos que têm trabalhado no setor de criptomoedas durante muitos anos, a sua relação com este mercado é como "peixes na água" - já estão à vontade e nunca pensaram em sair. Eles acreditam que as oportunidades de mercado para os investidores de retalho sempre estiveram presentes.
Talvez, seja difícil dizer que se vai embora deste mercado, seja otimista ou pessimista, uma vez que se está imerso nele. O que realmente importa não é se o mercado oferece ou não oportunidades, mas sim ter a capacidade de aprender para acompanhar o mercado, a perspicácia para descobrir oportunidades e a capacidade de execução para agarrar essas oportunidades.