O "Momento GPT" das moedas estáveis: A aplicação em larga escala da Blockchain nos setores financeiro e público
Um, por que a adoção em massa do Blockchain é agora?
2025 é esperado se tornar o "momento ChatGPT" da aplicação de Blockchain nos setores financeiro e público. As principais razões incluem:
A posição de apoio dos reguladores dos EUA em relação ao Blockchain deve tornar-se um ano de mudança no setor. Isso pode levar a uma adoção mais ampla de moedas baseadas em Blockchain e estimular a emergência de outros casos de uso nos setores privado e público dos EUA, em finanças e em outras áreas.
Manter a atenção na transparência e na responsabilidade dos gastos públicos.
O desenvolvimento dos últimos 12-15 meses, incluindo o MiCA da UE, a emissão de ETFs de criptomoedas, a institucionalização das trocas e custódia de criptomoedas, bem como a criação de reservas estratégicas de Bitcoin pelo governo dos EUA.
A adoção da Blockchain pelo governo divide-se em duas categorias: capacitar novas ferramentas financeiras e modernização de sistemas. Os sistemas são atualizados através da integração de livros-razão compartilhados, para aumentar a sincronização de dados, transparência e eficiência.
A moeda estável é atualmente o principal detentor de títulos do governo dos Estados Unidos e começa a influenciar os fluxos financeiros globais. A crescente popularidade da moeda estável reflete a demanda contínua por ativos denominados em dólares.
1.1 moeda estável está a emergir
O principal catalisador para a aceitação mais ampla das moedas estáveis pode ser a clareza da regulamentação nos Estados Unidos. Isso pode permitir que as moedas estáveis e a Blockchain se integrem melhor ao sistema financeiro existente.
De acordo com os dados da DefiLlama, até ao final de março de 2025, o valor total das moedas estáveis ultrapassa os 230 mil milhões de dólares, sendo 30 vezes superior ao que era há cinco anos. Nossa análise indica que, no cenário de referência, o suprimento total de moedas estáveis pode atingir 1,6 trilhões de dólares, enquanto os cenários de mercado em baixa e em alta podem alcançar aproximadamente 0,5 trilhões a 3,7 trilhões de dólares.
1.2 Desafios Futuros
O desenvolvimento da moeda estável também enfrenta resistência e desafios:
Os formuladores de políticas não americanos podem ver as moedas estáveis como ferramentas da hegemonia do dólar.
Os formuladores de políticas da China e da Europa podem estar entusiasmados em promover a moeda digital do banco central (CBDC) ou moedas estáveis emitidas na moeda local.
Os formuladores de políticas nos mercados emergentes e de fronteira permanecem atentos aos riscos locais trazidos pela dolarização.
A moeda estável enfrenta riscos de corrida e pode provocar efeitos de contágio. Em 2023, a moeda estável desatou cerca de 1900 vezes, sendo aproximadamente 600 vezes para grandes moedas estáveis.
1.3 O setor público precisa de Blockchain?
A Blockchain introduziu um método de gestão de dados do setor público descentralizado baseado na confiança. A confiança nos sistemas tradicionais provém de instituições autorizadas, enquanto a Blockchain permite a prova de autenticidade criptográfica. A confiança está enraizada na própria tecnologia.
A imutabilidade do Blockchain garante que uma vez que a informação é registrada, não pode ser alterada, proporcionando assim um registro à prova de adulteração para dados públicos sensíveis.
Atividades transfronteiriças, especialmente o pagamento de fundos internacionais através de instituições como o Banco Mundial ou projetos de assistência humanitária, são um caso de uso importante para Blockchain. Blockchain pode fornecer transparência para transações complexas, mesmo em áreas remotas ou instáveis onde as instituições financeiras não funcionam bem.
Dois, o momento GPT das moedas estáveis
2.1 Como funciona uma moeda estável?
moeda estável é um tipo de criptomoeda, projetada para estabilizar seu valor ao vincular seu valor de mercado a ativos subjacentes. Os ativos subjacentes podem ser moeda fiduciária, commodities ou um conjunto de instrumentos financeiros.
Os componentes-chave do ecossistema de moeda estável incluem:
Emissor de moeda estável
Blockchain livro razão
Reserva e Colateral
Fornecedor de carteira digital
Até abril de 2025, o volume total de circulação de moedas estáveis ultrapassou 230 bilhões de dólares, crescendo 54% desde abril de 2024. As duas principais moedas estáveis detêm mais de 90% da participação de mercado, com a Tether (USDT) liderando, seguida pela USD Coin (USDC).
2.2 Fatores de impulso utilizados pelas moedas estáveis
A moeda estável tem vantagens práticas ( rápida, de baixo custo e disponível 24 horas por dia ) está criando demanda.
A demanda macroeconômica ( a proteção contra a inflação e a inclusão financeira ) estão impulsionando a adoção de moeda estável em regiões com severa inflação.
O reconhecimento e a integração dos bancos existentes e dos provedores de pagamento são a chave para a legalização das moedas estáveis.
A tão aguardada clareza regulatória permitirá que os bancos e um setor de serviços financeiros mais amplo introduzam moeda estável.
2.3 potencial de mercado da moeda estável
A nossa previsão para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030:
Cenário de referência: 1,6 trilhões de dólares
Cenário otimista: 3,7 trilhões de dólares
Cenário pessimista: 0.5 trilhões de dólares
2.4 Perspectivas e Casos de Uso do Mercado de moeda estável
Os principais casos de uso incluem:
Transação de moeda criptográfica (50-95%)
Pagamento B2B (20-25%)
Remessas de consumidores (10-20%)
Negociação institucional e mercado de capitais(10-15%)
Liquidez e fundos interbancários (<10%)
2.5 moeda estável: cartão bancário, moeda digital do banco central ( CBDC ) e autonomia estratégica
O mercado de moeda estável pode se desenvolver como o mercado de cartões bancários, surgindo planos em nível nacional.
Muitas jurisdições fora dos Estados Unidos podem continuar a concentrar-se no desenvolvimento das suas próprias moedas digitais de banco central (CBDC), usando-as como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
75% dos bancos centrais ainda planejam emitir moeda digital do banco central (CBDC).
2.6 moeda estável e bancos: oportunidades e riscos
moeda estável para os bancos proporcionou novas oportunidades de negócios:
Como emissor de moeda estável
Fornecer soluções de pagamento/recebimento
Produtos estruturados em torno de moeda estável
Fornecer liquidez
Mas também existem riscos, como a transferência de depósitos para moeda estável que pode afetar a capacidade de empréstimo dos bancos.
Três, a visão do setor público sobre Blockchain
3.1 Despesas públicas e finanças
A tecnologia Blockchain tem potencial para transformar os gastos públicos e as finanças dos serviços governamentais, aumentando a transparência, eficiência e responsabilidade. As principais vantagens incluem:
Acompanhamento em tempo real das despesas
Reduzir o risco de corrupção
Simplificar o processo de auditoria
Processo de licitação e contrato automatizado
Simplificar a administração fiscal
3.2 Emissão de fundos e subsídios do setor público
Blockchain pode simplificar o processo de alocação de fundos, aumentando a transparência e a eficiência. A iniciativa "FundsChain" do Banco Mundial é um ótimo exemplo, destinada a rastrear em tempo real o fluxo e a despesa de fundos.
3.3 Gestão de Registos Públicos
Blockchain fornece uma plataforma poderosa e segura para a gestão de registos públicos, garantindo a autenticidade, integridade e acessibilidade dos dados críticos. As áreas de aplicação incluem:
Verificação de certificados educacionais
Propriedade da terra e gestão imobiliária
Reconstrução da confiança nas instituições públicas
3.4 ajuda humanitária
Blockchain pode:
Simplificar o design do projeto, a alocação de recursos e o compartilhamento de dados
Reestruturação de crowdfunding de crise
Garantir a integridade da cadeia de suprimentos humanitária
Aumentar a transparência e a eficiência na distribuição de ajuda
3.5 tokenização de ativos
A tokenização promete liberar valor, aumentar a eficiência, transparência e acessibilidade ao representar digitalmente ativos do mundo real e financeiros. As áreas de aplicação incluem:
Instrumentos de dívida do governo
Recursos naturais e ativos de infraestrutura
Emissão de obrigações digitais
3.6 identidade digital
A identidade digital baseada em Blockchain (ID) oferece um mecanismo de validação de identidade descentralizado e à prova de adulterações, que pode:
Expandir os serviços básicos para comunidades carentes de serviços
Aumentar a segurança e a responsabilização
Garantir que os indivíduos tenham a propriedade e o controle total sobre as suas informações
3.7 Desafios enfrentados pelas aplicações de Blockchain no setor público
Os principais desafios incluem:
Falta de confiança
Problemas de interoperabilidade e escalabilidade
Desafios de transformação
Incerteza regulatória
Lidar com riscos de abuso
Resistência à mudança e percepção pública
Quatro, Apêndice
4.1 Regulamentação de moeda estável: Ato GENIUS e Ato STABLE
O Congresso dos Estados Unidos está a considerar duas principais legislações sobre moeda estável: a Lei GENIUS e a Lei STABLE. Ambas as legislações visam estabelecer uma estrutura regulatória que integre a moeda estável no ecossistema financeiro mainstream.
4.2 Cadeia pública vs. cadeia privada
Ao explorar infraestruturas baseadas em Blockchain, é necessário pesar as vantagens e desvantagens entre cadeias privadas e públicas. As vantagens das cadeias públicas incluem descentralização, transparência e acessibilidade aberta, mas também enfrentam desafios como escalabilidade, privacidade e conformidade regulatória.
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Anon32942
· 23h atrás
Não foi apenas uma coisa que o velho Li fez.
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liquiditea_sipper
· 08-14 03:48
Mais ou menos, ainda faltam dois anos.
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TokenSleuth
· 08-13 07:43
Outra vez a soprar uma onda de regulamentação bull run?
moeda estável将迎来Blockchain行业GPT时刻 预计2030年市场规模达1.6万亿美元
O "Momento GPT" das moedas estáveis: A aplicação em larga escala da Blockchain nos setores financeiro e público
Um, por que a adoção em massa do Blockchain é agora?
2025 é esperado se tornar o "momento ChatGPT" da aplicação de Blockchain nos setores financeiro e público. As principais razões incluem:
A posição de apoio dos reguladores dos EUA em relação ao Blockchain deve tornar-se um ano de mudança no setor. Isso pode levar a uma adoção mais ampla de moedas baseadas em Blockchain e estimular a emergência de outros casos de uso nos setores privado e público dos EUA, em finanças e em outras áreas.
Manter a atenção na transparência e na responsabilidade dos gastos públicos.
O desenvolvimento dos últimos 12-15 meses, incluindo o MiCA da UE, a emissão de ETFs de criptomoedas, a institucionalização das trocas e custódia de criptomoedas, bem como a criação de reservas estratégicas de Bitcoin pelo governo dos EUA.
A adoção da Blockchain pelo governo divide-se em duas categorias: capacitar novas ferramentas financeiras e modernização de sistemas. Os sistemas são atualizados através da integração de livros-razão compartilhados, para aumentar a sincronização de dados, transparência e eficiência.
A moeda estável é atualmente o principal detentor de títulos do governo dos Estados Unidos e começa a influenciar os fluxos financeiros globais. A crescente popularidade da moeda estável reflete a demanda contínua por ativos denominados em dólares.
1.1 moeda estável está a emergir
O principal catalisador para a aceitação mais ampla das moedas estáveis pode ser a clareza da regulamentação nos Estados Unidos. Isso pode permitir que as moedas estáveis e a Blockchain se integrem melhor ao sistema financeiro existente.
De acordo com os dados da DefiLlama, até ao final de março de 2025, o valor total das moedas estáveis ultrapassa os 230 mil milhões de dólares, sendo 30 vezes superior ao que era há cinco anos. Nossa análise indica que, no cenário de referência, o suprimento total de moedas estáveis pode atingir 1,6 trilhões de dólares, enquanto os cenários de mercado em baixa e em alta podem alcançar aproximadamente 0,5 trilhões a 3,7 trilhões de dólares.
1.2 Desafios Futuros
O desenvolvimento da moeda estável também enfrenta resistência e desafios:
Os formuladores de políticas não americanos podem ver as moedas estáveis como ferramentas da hegemonia do dólar.
Os formuladores de políticas da China e da Europa podem estar entusiasmados em promover a moeda digital do banco central (CBDC) ou moedas estáveis emitidas na moeda local.
Os formuladores de políticas nos mercados emergentes e de fronteira permanecem atentos aos riscos locais trazidos pela dolarização.
A moeda estável enfrenta riscos de corrida e pode provocar efeitos de contágio. Em 2023, a moeda estável desatou cerca de 1900 vezes, sendo aproximadamente 600 vezes para grandes moedas estáveis.
1.3 O setor público precisa de Blockchain?
A Blockchain introduziu um método de gestão de dados do setor público descentralizado baseado na confiança. A confiança nos sistemas tradicionais provém de instituições autorizadas, enquanto a Blockchain permite a prova de autenticidade criptográfica. A confiança está enraizada na própria tecnologia.
A imutabilidade do Blockchain garante que uma vez que a informação é registrada, não pode ser alterada, proporcionando assim um registro à prova de adulteração para dados públicos sensíveis.
Atividades transfronteiriças, especialmente o pagamento de fundos internacionais através de instituições como o Banco Mundial ou projetos de assistência humanitária, são um caso de uso importante para Blockchain. Blockchain pode fornecer transparência para transações complexas, mesmo em áreas remotas ou instáveis onde as instituições financeiras não funcionam bem.
Dois, o momento GPT das moedas estáveis
2.1 Como funciona uma moeda estável?
moeda estável é um tipo de criptomoeda, projetada para estabilizar seu valor ao vincular seu valor de mercado a ativos subjacentes. Os ativos subjacentes podem ser moeda fiduciária, commodities ou um conjunto de instrumentos financeiros.
Os componentes-chave do ecossistema de moeda estável incluem:
Até abril de 2025, o volume total de circulação de moedas estáveis ultrapassou 230 bilhões de dólares, crescendo 54% desde abril de 2024. As duas principais moedas estáveis detêm mais de 90% da participação de mercado, com a Tether (USDT) liderando, seguida pela USD Coin (USDC).
2.2 Fatores de impulso utilizados pelas moedas estáveis
A moeda estável tem vantagens práticas ( rápida, de baixo custo e disponível 24 horas por dia ) está criando demanda.
A demanda macroeconômica ( a proteção contra a inflação e a inclusão financeira ) estão impulsionando a adoção de moeda estável em regiões com severa inflação.
O reconhecimento e a integração dos bancos existentes e dos provedores de pagamento são a chave para a legalização das moedas estáveis.
A tão aguardada clareza regulatória permitirá que os bancos e um setor de serviços financeiros mais amplo introduzam moeda estável.
2.3 potencial de mercado da moeda estável
A nossa previsão para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030:
2.4 Perspectivas e Casos de Uso do Mercado de moeda estável
Os principais casos de uso incluem:
2.5 moeda estável: cartão bancário, moeda digital do banco central ( CBDC ) e autonomia estratégica
O mercado de moeda estável pode se desenvolver como o mercado de cartões bancários, surgindo planos em nível nacional.
Muitas jurisdições fora dos Estados Unidos podem continuar a concentrar-se no desenvolvimento das suas próprias moedas digitais de banco central (CBDC), usando-as como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
75% dos bancos centrais ainda planejam emitir moeda digital do banco central (CBDC).
2.6 moeda estável e bancos: oportunidades e riscos
moeda estável para os bancos proporcionou novas oportunidades de negócios:
Mas também existem riscos, como a transferência de depósitos para moeda estável que pode afetar a capacidade de empréstimo dos bancos.
Três, a visão do setor público sobre Blockchain
3.1 Despesas públicas e finanças
A tecnologia Blockchain tem potencial para transformar os gastos públicos e as finanças dos serviços governamentais, aumentando a transparência, eficiência e responsabilidade. As principais vantagens incluem:
3.2 Emissão de fundos e subsídios do setor público
Blockchain pode simplificar o processo de alocação de fundos, aumentando a transparência e a eficiência. A iniciativa "FundsChain" do Banco Mundial é um ótimo exemplo, destinada a rastrear em tempo real o fluxo e a despesa de fundos.
3.3 Gestão de Registos Públicos
Blockchain fornece uma plataforma poderosa e segura para a gestão de registos públicos, garantindo a autenticidade, integridade e acessibilidade dos dados críticos. As áreas de aplicação incluem:
3.4 ajuda humanitária
Blockchain pode:
3.5 tokenização de ativos
A tokenização promete liberar valor, aumentar a eficiência, transparência e acessibilidade ao representar digitalmente ativos do mundo real e financeiros. As áreas de aplicação incluem:
3.6 identidade digital
A identidade digital baseada em Blockchain (ID) oferece um mecanismo de validação de identidade descentralizado e à prova de adulterações, que pode:
3.7 Desafios enfrentados pelas aplicações de Blockchain no setor público
Os principais desafios incluem:
Quatro, Apêndice
4.1 Regulamentação de moeda estável: Ato GENIUS e Ato STABLE
O Congresso dos Estados Unidos está a considerar duas principais legislações sobre moeda estável: a Lei GENIUS e a Lei STABLE. Ambas as legislações visam estabelecer uma estrutura regulatória que integre a moeda estável no ecossistema financeiro mainstream.
4.2 Cadeia pública vs. cadeia privada
Ao explorar infraestruturas baseadas em Blockchain, é necessário pesar as vantagens e desvantagens entre cadeias privadas e públicas. As vantagens das cadeias públicas incluem descentralização, transparência e acessibilidade aberta, mas também enfrentam desafios como escalabilidade, privacidade e conformidade regulatória.