Gigantes financeiros embarque: os desafios de sobrevivência das plataformas de encriptação
Nos últimos anos, as instituições financeiras tradicionais têm-se aventurado no campo da encriptação, causando um grande impacto nas plataformas de negociação de encriptação existentes. Um profissional financeiro experiente afirmou que tem trabalhado até tarde da noite todos os dias, refletindo que a indústria está a passar por uma mudança drástica.
O interesse das finanças tradicionais pelo Web3 já existe há muito tempo. Já em 2018, uma plataforma de negociação lançou funcionalidades de negociação de Bitcoin e Ethereum. Inicialmente, era apenas um complemento à linha de produtos, mas anos depois tornou-se um ponto-chave para o crescimento dos negócios. No primeiro trimestre de 2025, a encriptação contribuiu com mais de 27% da receita total da plataforma, e a receita de negociação duplicou em relação ao ano anterior, atingindo 252 milhões de dólares.
Esta tendência levou à entrada coletiva de instituições financeiras tradicionais. Em março de 2025, uma grande corretora de varejo com um volume de ativos superior a 10 trilhões de dólares anunciou que abriria serviços de negociação de bitcoin à vista dentro de um ano. Em seguida, vários bancos e bancos de investimento renomados também anunciaram a sua entrada no mercado de encriptação.
Esses gigantes financeiros controlam os canais de fluxo de fundos e redes de liquidação globais, possuindo centenas de milhares de bilhões de dólares em ativos. Em comparação, o valor de mercado total atual do mercado de encriptação é de apenas 4 trilhões de dólares. Eles estão gradualmente completando sua estrutura no campo da encriptação com base na estrutura de conformidade financeira tradicional.
Diante desta situação, as plataformas de encriptação foram obrigadas a tomar medidas de resposta. Muitas plataformas lançaram produtos de moeda-ação, permitindo aos usuários negociar ações e outros ativos tradicionais com criptomoedas. No entanto, essas iniciativas parecem mais uma defesa passiva do que uma exploração ativa.
Os dados mostram que, embora o modo de moeda de ações tenha recebido atenção após o lançamento, a atividade caiu rapidamente. Em comparação, durante o mesmo período, algumas moedas meme em certas blockchains mostraram-se ativas, refletindo a atitude indiferente dos usuários em relação às novas funcionalidades.
As questões de conformidade tornaram-se outro grande desafio para as plataformas de encriptação. Embora muitas plataformas estejam ativamente solicitando licenças e ajustando suas estruturas de negócios, na visão dos profissionais do setor financeiro tradicional, essa compreensão da conformidade ainda é insuficiente. Licenças emitidas por alguns pequenos países são difíceis de obter reconhecimento mainstream e não conseguem realmente se integrar ao sistema financeiro central.
Apesar disso, ainda há algumas plataformas que conseguiram avanços em termos de conformidade. Uma plataforma de negociação tornou-se uma das primeiras a obter a licença MiCA na Europa, estabelecendo sua sede europeia em Viena. Outra plataforma também obteve licenças de ativos virtuais em vários países e está ativamente promovendo a solicitação da licença MiCA.
As plataformas de encriptação estão a enfrentar o desafio de uma reconfiguração de identidade. Já não são o centro da indústria, sendo gradualmente afastadas da posição central por novas regras e maiores capitais. Face a esta situação, alguns profissionais mantêm-se otimistas, acreditando que o impacto da encriptação sobre as finanças tradicionais é maior do que o impacto deste último sobre as plataformas de negociação. Eles esperam que a fusão dos dois mundos financeiros traga novas oportunidades.
No entanto, muitas questões ainda permanecem em aberto. Os reguladores realmente aceitarão a plataforma de encriptação? O setor financeiro tradicional estará disposto a co-construir em vez de substituir? A plataforma de encriptação poderá redefinir-se na próxima rodada de transformação da indústria? As respostas a essas perguntas podem ter que esperar até que a indústria seja reestruturada.
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NFTDreamer
· 08-12 18:06
Os mercados tradicionais vão dominar.
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MemeCurator
· 08-12 18:03
Rindo até morrer, finalmente chegamos ao embarque das instituições!
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OptionWhisperer
· 08-12 17:52
Novamente chegou a altura em que o TradFi "persegue" o investidor de retalho.
Gigantes financeiros embarcam como a plataforma de encriptação se reinventa e se destaca.
Gigantes financeiros embarque: os desafios de sobrevivência das plataformas de encriptação
Nos últimos anos, as instituições financeiras tradicionais têm-se aventurado no campo da encriptação, causando um grande impacto nas plataformas de negociação de encriptação existentes. Um profissional financeiro experiente afirmou que tem trabalhado até tarde da noite todos os dias, refletindo que a indústria está a passar por uma mudança drástica.
O interesse das finanças tradicionais pelo Web3 já existe há muito tempo. Já em 2018, uma plataforma de negociação lançou funcionalidades de negociação de Bitcoin e Ethereum. Inicialmente, era apenas um complemento à linha de produtos, mas anos depois tornou-se um ponto-chave para o crescimento dos negócios. No primeiro trimestre de 2025, a encriptação contribuiu com mais de 27% da receita total da plataforma, e a receita de negociação duplicou em relação ao ano anterior, atingindo 252 milhões de dólares.
Esta tendência levou à entrada coletiva de instituições financeiras tradicionais. Em março de 2025, uma grande corretora de varejo com um volume de ativos superior a 10 trilhões de dólares anunciou que abriria serviços de negociação de bitcoin à vista dentro de um ano. Em seguida, vários bancos e bancos de investimento renomados também anunciaram a sua entrada no mercado de encriptação.
Esses gigantes financeiros controlam os canais de fluxo de fundos e redes de liquidação globais, possuindo centenas de milhares de bilhões de dólares em ativos. Em comparação, o valor de mercado total atual do mercado de encriptação é de apenas 4 trilhões de dólares. Eles estão gradualmente completando sua estrutura no campo da encriptação com base na estrutura de conformidade financeira tradicional.
Diante desta situação, as plataformas de encriptação foram obrigadas a tomar medidas de resposta. Muitas plataformas lançaram produtos de moeda-ação, permitindo aos usuários negociar ações e outros ativos tradicionais com criptomoedas. No entanto, essas iniciativas parecem mais uma defesa passiva do que uma exploração ativa.
Os dados mostram que, embora o modo de moeda de ações tenha recebido atenção após o lançamento, a atividade caiu rapidamente. Em comparação, durante o mesmo período, algumas moedas meme em certas blockchains mostraram-se ativas, refletindo a atitude indiferente dos usuários em relação às novas funcionalidades.
As questões de conformidade tornaram-se outro grande desafio para as plataformas de encriptação. Embora muitas plataformas estejam ativamente solicitando licenças e ajustando suas estruturas de negócios, na visão dos profissionais do setor financeiro tradicional, essa compreensão da conformidade ainda é insuficiente. Licenças emitidas por alguns pequenos países são difíceis de obter reconhecimento mainstream e não conseguem realmente se integrar ao sistema financeiro central.
Apesar disso, ainda há algumas plataformas que conseguiram avanços em termos de conformidade. Uma plataforma de negociação tornou-se uma das primeiras a obter a licença MiCA na Europa, estabelecendo sua sede europeia em Viena. Outra plataforma também obteve licenças de ativos virtuais em vários países e está ativamente promovendo a solicitação da licença MiCA.
As plataformas de encriptação estão a enfrentar o desafio de uma reconfiguração de identidade. Já não são o centro da indústria, sendo gradualmente afastadas da posição central por novas regras e maiores capitais. Face a esta situação, alguns profissionais mantêm-se otimistas, acreditando que o impacto da encriptação sobre as finanças tradicionais é maior do que o impacto deste último sobre as plataformas de negociação. Eles esperam que a fusão dos dois mundos financeiros traga novas oportunidades.
No entanto, muitas questões ainda permanecem em aberto. Os reguladores realmente aceitarão a plataforma de encriptação? O setor financeiro tradicional estará disposto a co-construir em vez de substituir? A plataforma de encriptação poderá redefinir-se na próxima rodada de transformação da indústria? As respostas a essas perguntas podem ter que esperar até que a indústria seja reestruturada.