Os dados da inflação estão prestes a ser divulgados, o mercado aguarda o CPI de setembro dos EUA
Recentemente, o mercado de ações dos Estados Unidos apresentou uma volatilidade significativa devido a dados de inflação. Pequenas variações nos dados mensais do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) ( podem ter um impacto significativo no mercado. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados nesta quinta-feira, podem novamente desencadear uma reação intensa no mercado.
A importância dos dados do CPI
Atualmente, o Federal Reserve dos EUA está a esforçar-se para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho para conter a inflação, o que destaca a importância crítica de cada dado de inflação.
O CPI, como um indicador direto da inflação real, é mais valioso em termos de referência do que as pesquisas de custo de aumento de preços preditivas. Embora o índice de gastos pessoais de consumo )PCE( seja a ferramenta preferida do Federal Reserve para medir a inflação, devido ao seu lançamento tardio, o CPI acabou se tornando o principal indicador para avaliar o nível de preços.
Entre os vários componentes do IPC, o IPC núcleo é mais observado do que os dados de inflação geral. Embora os políticos globais sejam muito sensíveis a mudanças nos preços dos combustíveis, o mercado e a Reserva Federal estão mais preocupados com as tendências potenciais de inflação. Desde que a Reserva Federal começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, as variações mensais do IPC têm mais significado orientador do que as variações anuais.
A tendência de mudança da taxa de câmbio euro/dólar desde 2021 também reflete claramente o profundo impacto da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro e possíveis impactos
De acordo com previsões, o núcleo do CPI dos EUA pode crescer 0,5% em setembro em relação ao mês anterior, embora abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual deve atingir 6,6%, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve e superior aos 6,3% de agosto. O Federal Reserve espera ver os dados de inflação subjacentes a cair de forma sustentável para 2% ou menos.
De acordo com a relação entre os dados reais e as expectativas, podem ser previstas três possíveis reações do mercado:
Conformidade com as expectativas:
Se o CPI núcleo subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, conforme esperado, isso pode sugerir que a alta dos preços e o ciclo de aumento de juros estão chegando ao fim. No entanto, isso ainda significa que os níveis de inflação estão muito acima da meta do Federal Reserve. O mercado pode apresentar uma breve reação de alívio, mas em seguida pode reavaliar que a pressão inflacionária ainda persiste, e o Federal Reserve pode continuar a manter uma posição hawkish.
Abaixo das expectativas:
Se o aumento do núcleo do CPI em relação ao mês anterior for de apenas 0,3% ou menos, isso pode levar a uma grande alta nas ações e uma forte queda do dólar. Nesse caso, o alto aumento de agosto pode ser visto como um valor atípico, e o mercado de títulos pode começar a descontar a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base pelo Federal Reserve em novembro. No entanto, considerando o atual ambiente econômico, a probabilidade de isso ocorrer é baixa.
Situação além do esperado:
Se o aumento mensal do núcleo do IPC voltar a atingir 0,6% ou mais, isso indicará que a pressão inflacionária continua a aumentar. O mercado pode reavaliar a possibilidade de um aumento da taxa de 100 pontos base em novembro. Especialmente se os dados atingirem 0,7%, isso pode provocar uma forte valorização do dólar e uma queda acentuada do mercado de ações. Embora a probabilidade de tal situação seja baixa, não pode ser completamente descartada.
![Perspectiva do CPI dos EUA para setembro: quais serão os três cenários após a divulgação dos dados e como o mercado de ações dos EUA reagirá?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c675ea362c4be4eec78ee8fe0cab203e.webp(
Conclusão
Tendo em conta a reação morna do mercado após a publicação dos dados de emprego não agrícola da semana passada, e dado que as duas últimas divulgações de dados do IPC provocaram volatilidade significativa no mercado, os dados do IPC de setembro que serão divulgados esta quinta-feira serão, sem dúvida, o centro das atenções do mercado, e a sua influência não deve ser subestimada.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
14 Curtidas
Recompensa
14
6
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
tokenomics_truther
· 08-13 22:10
Outra vez temos que seguir o CPI a descer
Ver originalResponder0
NFTDreamer
· 08-12 20:02
O grande chegou! Vamos ver quantos pontos esta onda consegue alcançar!
Ver originalResponder0
WalletManager
· 08-11 00:16
Os chips estão prontos, só estou à espera desta onda de dados para comprar na baixa.
Ver originalResponder0
WalletDetective
· 08-11 00:15
嘁 Dados ainda não publicados já estão em flutuação
Ver originalResponder0
ProofOfNothing
· 08-11 00:09
ou cair mais não importa
Ver originalResponder0
ZkSnarker
· 08-11 00:07
bem, tecnicamente... o cpi é apenas uma forma sofisticada de dizer "tudo está a ficar mais caro" mas siga em frente, fed
Mercado americano foca nos dados do CPI de setembro; a trajetória da inflação pode novamente provocar flutuação no mercado.
Os dados da inflação estão prestes a ser divulgados, o mercado aguarda o CPI de setembro dos EUA
Recentemente, o mercado de ações dos Estados Unidos apresentou uma volatilidade significativa devido a dados de inflação. Pequenas variações nos dados mensais do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) ( podem ter um impacto significativo no mercado. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados nesta quinta-feira, podem novamente desencadear uma reação intensa no mercado.
A importância dos dados do CPI
Atualmente, o Federal Reserve dos EUA está a esforçar-se para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho para conter a inflação, o que destaca a importância crítica de cada dado de inflação.
O CPI, como um indicador direto da inflação real, é mais valioso em termos de referência do que as pesquisas de custo de aumento de preços preditivas. Embora o índice de gastos pessoais de consumo )PCE( seja a ferramenta preferida do Federal Reserve para medir a inflação, devido ao seu lançamento tardio, o CPI acabou se tornando o principal indicador para avaliar o nível de preços.
Entre os vários componentes do IPC, o IPC núcleo é mais observado do que os dados de inflação geral. Embora os políticos globais sejam muito sensíveis a mudanças nos preços dos combustíveis, o mercado e a Reserva Federal estão mais preocupados com as tendências potenciais de inflação. Desde que a Reserva Federal começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, as variações mensais do IPC têm mais significado orientador do que as variações anuais.
A tendência de mudança da taxa de câmbio euro/dólar desde 2021 também reflete claramente o profundo impacto da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro e possíveis impactos
De acordo com previsões, o núcleo do CPI dos EUA pode crescer 0,5% em setembro em relação ao mês anterior, embora abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual deve atingir 6,6%, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve e superior aos 6,3% de agosto. O Federal Reserve espera ver os dados de inflação subjacentes a cair de forma sustentável para 2% ou menos.
De acordo com a relação entre os dados reais e as expectativas, podem ser previstas três possíveis reações do mercado:
Conformidade com as expectativas: Se o CPI núcleo subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, conforme esperado, isso pode sugerir que a alta dos preços e o ciclo de aumento de juros estão chegando ao fim. No entanto, isso ainda significa que os níveis de inflação estão muito acima da meta do Federal Reserve. O mercado pode apresentar uma breve reação de alívio, mas em seguida pode reavaliar que a pressão inflacionária ainda persiste, e o Federal Reserve pode continuar a manter uma posição hawkish.
Abaixo das expectativas: Se o aumento do núcleo do CPI em relação ao mês anterior for de apenas 0,3% ou menos, isso pode levar a uma grande alta nas ações e uma forte queda do dólar. Nesse caso, o alto aumento de agosto pode ser visto como um valor atípico, e o mercado de títulos pode começar a descontar a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base pelo Federal Reserve em novembro. No entanto, considerando o atual ambiente econômico, a probabilidade de isso ocorrer é baixa.
Situação além do esperado: Se o aumento mensal do núcleo do IPC voltar a atingir 0,6% ou mais, isso indicará que a pressão inflacionária continua a aumentar. O mercado pode reavaliar a possibilidade de um aumento da taxa de 100 pontos base em novembro. Especialmente se os dados atingirem 0,7%, isso pode provocar uma forte valorização do dólar e uma queda acentuada do mercado de ações. Embora a probabilidade de tal situação seja baixa, não pode ser completamente descartada.
![Perspectiva do CPI dos EUA para setembro: quais serão os três cenários após a divulgação dos dados e como o mercado de ações dos EUA reagirá?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c675ea362c4be4eec78ee8fe0cab203e.webp(
Conclusão
Tendo em conta a reação morna do mercado após a publicação dos dados de emprego não agrícola da semana passada, e dado que as duas últimas divulgações de dados do IPC provocaram volatilidade significativa no mercado, os dados do IPC de setembro que serão divulgados esta quinta-feira serão, sem dúvida, o centro das atenções do mercado, e a sua influência não deve ser subestimada.