Revisão do mercado de criptomoedas em abril: Bitcoin enfrenta ajustes, fatores macroeconômicos impactam mais.
Em abril, o mercado de criptomoedas apresentou uma volatilidade significativa, com o Bitcoin passando por flutuações acentuadas após atingir um recorde histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo de 66.000 dólares. Ao longo do mês, o preço experimentou várias oscilações, impulsionadas principalmente por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas tendências estão alinhadas com as alterações nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados previu esta queda, com a taxa de financiamento dos futuros perpétuos de Bitcoin a indicar uma correção iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
Outro fator que pode ter influenciado a mudança no sentimento em relação ao BTC é a alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, e a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o BTC como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
Durante todo o mês, o preço do BTC variou entre 73.000 e 60.000 dólares. Esta estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Uma influência significativa foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do BTC mais atraente, apoiando assim o preço do BTC.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do BTC pode levar a uma expectativa de aumento acentuado nos preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não foi afetado.
Além disso, apesar da desaceleração, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
Com o fim de abril, o BTC encontra-se na extremidade inferior da faixa de preço, mostrando uma fraqueza significativa no mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação e transformação dos produtos de encriptação
Em abril, um avanço importante foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo está aberto apenas a investidores certificados que possam atender a um considerável investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de receita, como títulos do governo dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece uma nova opção de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
Este fundo gere ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos do mundo real com a encriptação.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, este token foi ainda mais aprimorado. Esta colaboração liga o token ao pool de contratos inteligentes do USDC, possibilitando o resgate direto e a liquidez contínua. Assim, os investidores podem a qualquer momento converter suas participações em tokens em USDC, o que apoia transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é particularmente benéfica para empresas de criptomoedas que gerenciam grandes finanças, proporcionando uma maneira sem costura para o acesso rápido a fundos, uma vez que as stablecoins se tornam cada vez mais proeminentes em transações internacionais. Esta integração marca um importante avanço na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e Expansão Regional
Abril é um mês especialmente importante para as ações regulatórias no mundo da encriptação, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs de spot Bitcoin e Ethereum. Esta aprovação é uma mudança de paradigma para o mercado asiático, particularmente para o mercado de Hong Kong, embora seja importante notar que, devido a uma regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores do continente chinês ainda esteja bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar as moedas digitais em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, a situação das criptomoedas também está a avançar. Um grande banco na Alemanha anunciou que está a preparar-se para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. Esta ação tomada por uma instituição financeira tradicional e conservadora sublinha a crescente percepção de que as criptomoedas são ativos legítimos e passíveis de investimento. A abordagem do banco é especialmente notável, pois se concentra em integrar os serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócios, em vez de apenas perseguir lucros especulativos. Isto reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desenvolvimento do Ethereum e os desafios regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas recebeu uma atenção mais intensa em termos de regulamentação. A SEC ainda não decidiu sobre o pedido do ETF à vista de Ethereum, solicitando ao público que comente sobre a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades reguladoras e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que o Laboratório Ethereum processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um título". Este processo judicial pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que impacta outras criptomoedas. Se vencer, pode influenciar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação de processar sugere fortemente que o emissor está operando sob a suposição de que a aprovação será finalmente concedida.
Bitcoin halving
O evento de halving do Bitcoin ocorreu este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos blocos para os mineradores. Essa mudança tem um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não tenhamos observado um impacto direto nos preços, a redução das recompensas ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa transição é importante para o futuro do Bitcoin como uma rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de baixo valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança (crítica para transferências maiores) e os custos (um fator maior em transferências menores).
Ambiente Macroeconômico
A subida constante do ouro e a ligação com o mercado de criptomoedas
Em abril, o ouro continua a ser o foco da atenção. Apesar de uma diminuição nas posições do maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir.
Essa diferenciação é digna de nota, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora a infraestrutura do mercado seja menos desenvolvida, houve um registro de entrada líquida em ETFs de ouro.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes do Conselho Mundial do Ouro mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela mitigação de crises, e não pela saída do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em tempos de crise, o que destaca a incerteza geopolítica e econômica global.
Esse interesse pelo ouro parece coincidir com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando que há uma demanda mais ampla por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começa com uma forte atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, com as expectativas de redução das taxas de juros a suscitar discussões acaloradas. Dados económicos mais robustos do que o esperado contiveram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. Parece que a economia dos Estados Unidos pode ser mais resistente do que imaginávamos.
progresso do emprego nos Estados Unidos e do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC)
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos Estados Unidos, com as folhas de pagamento da ADP prevendo revelar uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados geralmente são um prenúncio das estatísticas oficiais de emprego que são publicadas uma semana depois, as quais também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger de demissões fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratações e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente Jerome Powell discutiu os problemas persistentes da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
O mercado de títulos públicos está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o próximo plano de emissão de títulos e os ajustes na fiscalidade geral, o que afeta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, uma vez que a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destacou o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, que agora é de 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça grande, em comparação com o enorme montante total da dívida pública dos EUA (atualmente superior a 34,5 trilhões de dólares e em contínuo aumento), ainda é relativamente pequeno.
Perspectiva Global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado monetário do Japão sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, a "quebra do iene" (ou seja, o valor do iene subitamente aumenta), ocorre simultaneamente com a queda do índice DXY do dólar, o que leva a especulações de que o Banco do Japão pode estar intervindo no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Enquanto isso, a África do Sul está a tomar medidas para regular o mercado de criptomoedas, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela está a ter dificuldades em usar USDT (uma moeda digital) nas suas transações de petróleo.
Destaques deste mês
O antigo CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violação das normas de combate à lavagem de dinheiro, destacando a ação regulatória no mercado de criptomoedas.
O fundo de liquidez digital de nível institucional em USD gerido por uma empresa de gestão de ativos tem mais de 375 milhões de dólares em ativos, indicando um forte interesse institucional por ativos digitais.
Hong Kong lançou seis novos ETFs de Bitcoin e Ethereum, ampliando significativamente as opções de investimento em criptomoedas regulamentadas na região asiática, refletindo a tendência de aprovação regulatória para investimentos em criptomoedas.
A MicroStrategy aumentou sua posse total para 214.400 BTC através da compra de mais Bitcoin, continuando sua estratégia de investimento em Bitcoin.
A Consensys enfrenta desafios regulatórios da SEC, o que pode afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo das criptomoedas.
A Austrália planeja lançar seu primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano, o que pode expandir o mercado de criptomoedas na região.
A Tether lançou as stablecoins USDT e XAUT na blockchain TON para aumentar a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
Hong Kong planeia lançar ETFs de Bitcoin e Ethereum adicionais, expandindo ainda mais as opções de investimento em criptomoedas reguladas no mercado asiático.
O won sul-coreano superou o dólar no primeiro trimestre de 2024, tornando-se a moeda mais negociada no mercado de criptomoedas, demonstrando a crescente influência do país no domínio da criptografia.
O preço do NFT do Bored Ape Yacht Club despencou, marcando uma queda significativa no mercado de colecionáveis digitais que já foi próspero.
Um minerador de Bitcoin moviou 3 milhões de dólares em Bitcoin de longo prazo, suscitando especulações sobre se os primeiros mineradores podem estar a realizar lucros.
O ETF de Bitcoin à vista IBIT de uma empresa de gestão de ativos atraiu 15 mil milhões de dólares em fluxos de capital apenas três meses após o seu lançamento, indicando que os investidores
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RugpullSurvivor
· 08-10 17:01
Foi novamente lavado pelos pros.
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rugged_again
· 08-10 17:01
Novamente foi destruído.
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ImpermanentPhobia
· 08-10 17:00
Grande queda vem aí, finalmente esperei pela oportunidade de reabastecimento de margem!
Preço do Bitcoin flutuações acentuadas mercado de criptomoedas revisão e perspetivas de abril
Revisão do mercado de criptomoedas em abril: Bitcoin enfrenta ajustes, fatores macroeconômicos impactam mais.
Em abril, o mercado de criptomoedas apresentou uma volatilidade significativa, com o Bitcoin passando por flutuações acentuadas após atingir um recorde histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo de 66.000 dólares. Ao longo do mês, o preço experimentou várias oscilações, impulsionadas principalmente por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas tendências estão alinhadas com as alterações nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados previu esta queda, com a taxa de financiamento dos futuros perpétuos de Bitcoin a indicar uma correção iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
Outro fator que pode ter influenciado a mudança no sentimento em relação ao BTC é a alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, e a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o BTC como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
Durante todo o mês, o preço do BTC variou entre 73.000 e 60.000 dólares. Esta estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Uma influência significativa foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do BTC mais atraente, apoiando assim o preço do BTC.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do BTC pode levar a uma expectativa de aumento acentuado nos preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não foi afetado.
Além disso, apesar da desaceleração, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
Com o fim de abril, o BTC encontra-se na extremidade inferior da faixa de preço, mostrando uma fraqueza significativa no mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação e transformação dos produtos de encriptação
Em abril, um avanço importante foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo está aberto apenas a investidores certificados que possam atender a um considerável investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de receita, como títulos do governo dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece uma nova opção de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
Este fundo gere ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos do mundo real com a encriptação.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, este token foi ainda mais aprimorado. Esta colaboração liga o token ao pool de contratos inteligentes do USDC, possibilitando o resgate direto e a liquidez contínua. Assim, os investidores podem a qualquer momento converter suas participações em tokens em USDC, o que apoia transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é particularmente benéfica para empresas de criptomoedas que gerenciam grandes finanças, proporcionando uma maneira sem costura para o acesso rápido a fundos, uma vez que as stablecoins se tornam cada vez mais proeminentes em transações internacionais. Esta integração marca um importante avanço na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e Expansão Regional
Abril é um mês especialmente importante para as ações regulatórias no mundo da encriptação, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs de spot Bitcoin e Ethereum. Esta aprovação é uma mudança de paradigma para o mercado asiático, particularmente para o mercado de Hong Kong, embora seja importante notar que, devido a uma regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores do continente chinês ainda esteja bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar as moedas digitais em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, a situação das criptomoedas também está a avançar. Um grande banco na Alemanha anunciou que está a preparar-se para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. Esta ação tomada por uma instituição financeira tradicional e conservadora sublinha a crescente percepção de que as criptomoedas são ativos legítimos e passíveis de investimento. A abordagem do banco é especialmente notável, pois se concentra em integrar os serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócios, em vez de apenas perseguir lucros especulativos. Isto reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desenvolvimento do Ethereum e os desafios regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas recebeu uma atenção mais intensa em termos de regulamentação. A SEC ainda não decidiu sobre o pedido do ETF à vista de Ethereum, solicitando ao público que comente sobre a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades reguladoras e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que o Laboratório Ethereum processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um título". Este processo judicial pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que impacta outras criptomoedas. Se vencer, pode influenciar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação de processar sugere fortemente que o emissor está operando sob a suposição de que a aprovação será finalmente concedida.
Bitcoin halving
O evento de halving do Bitcoin ocorreu este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos blocos para os mineradores. Essa mudança tem um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não tenhamos observado um impacto direto nos preços, a redução das recompensas ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa transição é importante para o futuro do Bitcoin como uma rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de baixo valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança (crítica para transferências maiores) e os custos (um fator maior em transferências menores).
Ambiente Macroeconômico
A subida constante do ouro e a ligação com o mercado de criptomoedas
Em abril, o ouro continua a ser o foco da atenção. Apesar de uma diminuição nas posições do maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir.
Essa diferenciação é digna de nota, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora a infraestrutura do mercado seja menos desenvolvida, houve um registro de entrada líquida em ETFs de ouro.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes do Conselho Mundial do Ouro mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela mitigação de crises, e não pela saída do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em tempos de crise, o que destaca a incerteza geopolítica e econômica global.
Esse interesse pelo ouro parece coincidir com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando que há uma demanda mais ampla por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começa com uma forte atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, com as expectativas de redução das taxas de juros a suscitar discussões acaloradas. Dados económicos mais robustos do que o esperado contiveram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. Parece que a economia dos Estados Unidos pode ser mais resistente do que imaginávamos.
progresso do emprego nos Estados Unidos e do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC)
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos Estados Unidos, com as folhas de pagamento da ADP prevendo revelar uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados geralmente são um prenúncio das estatísticas oficiais de emprego que são publicadas uma semana depois, as quais também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger de demissões fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratações e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente Jerome Powell discutiu os problemas persistentes da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
O mercado de títulos públicos está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o próximo plano de emissão de títulos e os ajustes na fiscalidade geral, o que afeta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, uma vez que a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destacou o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, que agora é de 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça grande, em comparação com o enorme montante total da dívida pública dos EUA (atualmente superior a 34,5 trilhões de dólares e em contínuo aumento), ainda é relativamente pequeno.
Perspectiva Global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado monetário do Japão sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, a "quebra do iene" (ou seja, o valor do iene subitamente aumenta), ocorre simultaneamente com a queda do índice DXY do dólar, o que leva a especulações de que o Banco do Japão pode estar intervindo no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Enquanto isso, a África do Sul está a tomar medidas para regular o mercado de criptomoedas, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela está a ter dificuldades em usar USDT (uma moeda digital) nas suas transações de petróleo.
Destaques deste mês