Encriptação VC aos olhos de 2025: oportunidades de mercado e potenciais pontos quentes

Com a chegada de 2025, a indústria de encriptação está a enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento. No último ano, o mercado passou por uma recuperação e inovação, com os projetos de topo a manterem-se firmes e novas áreas emergentes a prepararem-se para surgir. Como indicadores do setor, os principais VCs não apenas testemunharam as mudanças do mercado, mas também estão a moldar o futuro da indústria.

Este artigo reúne as perspicácias de vários VC, que revisitam os projetos de destaque de 2024, analisam a situação atual do mercado e fazem previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar a evolução da indústria encriptação através da perspetiva dos VC.

Os projetos mais representativos de 2024

No último ano, vários projetos se destacaram devido às suas vantagens únicas:

A Hyperliquid, com o seu excelente desempenho de DEX de contratos perpétuos e a bem-sucedida emissão de tokens, tornou-se o centro das atenções do mercado. A plataforma está a expandir-se para o ecossistema HyperEVM, continuando a devorar a quota de mercado de DEX e CEX.

Pump.fun como plataforma de lançamento de moedas Meme gerou uma onda no mercado, demonstrando a forte atratividade de produtos de qualidade.

Protocolos de empréstimo maduros como AAVE, Compound, entre outros, continuam a prosperar, enquanto plataformas emergentes como Morpho, Euler, Ajna também estão a ganhar destaque, promovendo em conjunto o desenvolvimento robusto do DeFi.

Pudgy Penguin, com seu pensamento inovador, está revitalizando a pista de NFT, mostrando o potencial dos novos empreendedores.

Ethena destaca-se no campo DeFi com a stablecoin USDE, garantindo sustentabilidade a longo prazo através de mecanismos inovadores.

Perspectiva do mercado de Bitcoin

Vários VC acreditam no desempenho do Bitcoin em 2025:

• Espera-se que ultrapasse o ponto alto de 200 mil dólares
• O preço abaixo de 50.000 dólares pode tornar-se histórico
• Indicadores técnicos sugerem que o topo pode estar perto de 200 mil dólares
• A estimativa conservadora pode chegar a 120-150 mil dólares, depois oscilará na faixa de 100-150 mil dólares.
• A longo prazo, há uma possibilidade de o preço do Bitcoin atingir 600 mil dólares, mas isso pode levar de 5 a 10 anos.

Diferente dos anos anteriores, a liquidez externa trazida pelos ETFs e a potencial política de reservas em Bitcoin podem impulsionar o Bitcoin a manter uma tendência de alta flutuante, sem grandes correções.

A disputa entre Meme e "VC"

A disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. Em um ambiente de recursos limitados, o VC tem dificuldade em continuar a atrair investidores de varejo devido às suas características. Por outro lado, as moedas Meme, devido à sua total circulação e mecanismos de distribuição justa, tornaram-se uma nova escolha para os investidores de varejo.

No entanto, a essência das moedas Meme é insustentável. Exceto por alguns projetos de topo, a maioria é difícil de manter o valor a longo prazo. Quanto ao dilema das moedas VC, é difícil haver uma solução eficaz a curto prazo, sendo necessário passar por um ciclo completo de touros e ursos para reconstruir a confiança.

As partes do projeto devem considerar cuidadosamente os cenários de implementação, o fluxo de caixa e a atividade da comunidade. O projeto de moeda VC deve pensar melhor sobre a posição do token, permitindo que mais membros da comunidade participem, reforçando a vinculação de interesses.

Potenciais Futuros de Setores e Projetos

Múltiplas pistas e projetos são promissores:

• RWA(Ativo do Mundo Real)prevê-se que alcance um crescimento revolucionário
• A re-staking pode atingir um pico em 2025
• Os projetos da ZK têm um enorme potencial
• O agente de IA tem um grande potencial nas áreas de negociação, DeFi, entre outras.
• A pista PayFi está a ser muito apreciada, e espera-se que promova a encriptação na vida quotidiana.
• A fusão da IA com a encriptação será uma direção de desenvolvimento importante

Perspectivas de Adoção em Massa

O setor de pagamentos é considerado o mais promissor para a adoção em larga escala. As stablecoins demonstram vantagens sobre as finanças tradicionais em países não dolarizados.

A nova experiência do usuário front-end e o DeFi embutido irão impulsionar a popularização. O ecossistema Solana tem mais vantagens a nível de pequenos investidores.

De um modo geral, a indústria de encriptação está a evoluir gradualmente para uma direção mais madura e profissional, com a expectativa de entrar numa verdadeira era de aplicações em larga escala.

Avaliação do ciclo de mercado em alta

Atualmente, pode estar na fase intermediária de um mercado em alta. Após a aprovação do ETF de Bitcoin, a volatilidade do mercado pode diminuir, passando de rápidas quedas e altas para uma lenta alta a longo prazo.

A acumulação institucional e um ambiente de políticas amigáveis reduzem a probabilidade de um colapso do mercado como o de 2022 no futuro. A curto prazo, o Bitcoin pode já ter completado metade do seu ciclo de mercado em alta.

Sugestões de Investimento para Pequenos Investidores

1. Focar em faixas de alta certeza, como BTC, moedas Meme e narrativas de IA
2. Seguir a tendência, aproveitar os ciclos de mercado
3. Fazer uma boa gestão de riscos, evitar alavancagem excessiva
4. Priorizar ativos blue-chip e focar em projetos com desempenho de longo prazo excepcional
5. Valorizar a segurança, usar ferramentas confiáveis como carteiras de hardware
6. Mantenha um senso de reverência e coloque o controle de risco em primeiro lugar.

De um modo geral, o mercado de encriptação em 2025 apresenta tanto oportunidades quanto desafios. Os investidores precisam aproveitar as oportunidades, mas sempre manter a vigilância e estar preparados para prevenir riscos.