Sete sinais de reavaliação do valor do ecossistema Ethereum
O preço do Ethereum subiu recentemente, estando a apenas um passo do seu recorde histórico. Este artigo analisa os fatores chave que suportam esta onda de aumento a partir de sete perspectivas, explorando as possíveis perspectivas de desenvolvimento do Ethereum.
Um. Tendência de Aumento de Posições Institucionais
Recentemente, a compra de ETH tem sido forte, com várias empresas listadas e instituições de gestão de ativos a aumentar ativamente as suas participações, incorporando o ETH no núcleo da sua estratégia financeira. As ações relacionadas com a reserva de ETH têm se destacado no mercado de ações dos EUA.
O conhecido estrategista de Wall Street, Thomas Lee, apostou alto no ETH, impulsionando a antiga empresa de mineração de Bitcoin, Bitmine, a se transformar em uma empresa de ativos Ethereum, acumulando mais de 600 mil posições em ETH. Sob sua influência, várias empresas listadas na bolsa americana começaram a adquirir ETH como parte de sua alocação de ativos, como a Bit Digital e a SharpLink Gaming.
Isto indica que os investidores institucionais estão a ver o Ethereum como um ativo de reserva estratégica semelhante ao Bitcoin, com uma aceitação de mercado do Ethereum a aumentar significativamente.
Dois, Fluxo de Fundos ETF
Com a valorização do preço do ETH, um grande influxo de fundos do mercado de balcão entrou no ETF de Ethereum. No final de julho, o ETF de Ethereum à vista teve 18 dias consecutivos de entradas líquidas, com a maior entrada líquida em um único dia ultrapassando 700 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Em comparação, os fluxos de entrada de fundos para ETFs de Bitcoin desaceleraram no mesmo período, indicando que parte dos fundos está a ser transferida de BTC para ETH, refletindo a confiança das instituições nas perspectivas do Ethereum. Atualmente, a proporção do valor de mercado do ETF de Ethereum ainda é inferior à do Bitcoin, o que indica um grande espaço para crescimento futuro.
Além disso, o ETF de rendimento de staking de Ethereum também está em preparação e deverá ser aprovado no segundo semestre deste ano. Este tipo de produto oferecerá rendimento de staking adicional com base na posse de ETH à vista, tornando-se mais atraente para instituições.
O ETF trouxe mais liquidez e demanda para o Ethereum, aumentando significativamente as propriedades de investimento do ETH, sendo um fator externo importante que sustenta a visão de alta a longo prazo.
Três, Mudanças na Gestão
A Fundação Ethereum passou recentemente por uma reorganização da sua gestão, com a nomeação de dois novos co-diretores executivos, introduzindo uma gestão mais especializada, o que promete melhorar a eficiência operacional e fortalecer a comunicação externa.
Além disso, o ex-pesquisador principal Danny Ryan juntou-se ao projeto Etherealize, com o objetivo de promover o ETH no sistema financeiro mainstream de Wall Street. Isso marca a primeira vez que a equipe central do Ethereum se envolve ativamente no ecossistema financeiro tradicional, favorecendo a transformação da lógica de avaliação do ETH para uma abordagem mais institucional.
Quatro, indicadores técnicos positivos
No último mês, o preço do ETH subiu cerca de 60%, superando em muito a média do mercado. A relação ETH/BTC quebrou uma faixa crítica, subindo 40% em um mês, indicando que a preferência de fundos está se deslocando do Bitcoin para o Ethereum.
O indicador RSI mostra um sinal de compra em níveis baixos; historicamente, sempre que sinais semelhantes aparecem, o ETH tende a ter uma grande alta. Os analistas preveem que, se o RSI continuar a subir, o preço do ETH pode alcançar a faixa de 7000-10000 dólares.
Cinco, Aumento da Atividade na Cadeia
O volume diário de transações na rede principal do Ethereum mantém-se estável, com um crescimento significativo no número de endereços ativos e transações recentemente. O valor total bloqueado em DeFi (TVL) atingiu o maior nível em 3 anos, com a quantidade de ETH em staking a continuar a subir, aproximando-se de 30% do suprimento total.
É importante notar que o Ethereum apresenta atualmente uma leve inflação, mas a taxa de inflação real está muito abaixo da percepção geral do mercado, com uma taxa líquida média anual de apenas 0,117%, que é mais de 11 vezes inferior ao Bitcoin.
Estes indicadores on-chain corroboram a boa fundamentação do Ethereum, proporcionando suporte ao fortalecimento do preço do ETH.
Seis, Desenvolvimento de RWA e Estáveis
Ethereum domina o mercado de RWA e stablecoins. Atualmente, mais de 341 tipos de ativos RWA estão hospedados na Ethereum, com um valor de mercado de 7 bilhões de dólares, representando 55,2% de todo o mercado de RWA em cadeia.
No que diz respeito às stablecoins, a rede Ethereum suporta mais de 54% das stablecoins globais, com um total superior a 1377 milhões de dólares. Isso confere ao ETH um suporte de valor mais amplo, servindo tanto como "petróleo digital" para pagar Gas, quanto destacando a sua propriedade de "ativo produtivo".
Há análises que sugerem que o Ethereum, como plataforma para stablecoins e RWA, tem um futuro promissor, com espaço para valorização do ETH superior a 10 vezes nos próximos anos.
Sete, Avanço do Roteiro Técnico
Ethereum continua a iterar e a atualizar, tendo recentemente concluído a atualização Pectra, que introduziu abstração de contas e aumentou o limite de staking, entre outras melhorias importantes. A próxima fase, a atualização Fusaka, está prevista para ser lançada no final do ano e irá expandir ainda mais a capacidade de dados.
Olhando para o futuro, o Ethereum se dedicará a alcançar metas como a fragmentação total e a ausência de barreiras de estado, aprimorando continuamente o desempenho da rede e estabelecendo uma base para o valor de longo prazo do ETH.
Em suma, os fundamentos internos do Ethereum e o ambiente externo estão em ressonância, com indicadores centrais melhorando, tecnologia sendo continuamente atualizada e novos cenários de aplicação sendo constantemente expandidos, o que injeta uma força motriz contínua de alta no ETH. Embora ainda enfrente alguns desafios, o Ethereum está se transformando em uma "nova infraestrutura financeira", e o desenvolvimento futuro é promissor.
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Sinais sete do ecossistema Ethereum, a reavaliação de valor provoca um longo bull run
Sete sinais de reavaliação do valor do ecossistema Ethereum
O preço do Ethereum subiu recentemente, estando a apenas um passo do seu recorde histórico. Este artigo analisa os fatores chave que suportam esta onda de aumento a partir de sete perspectivas, explorando as possíveis perspectivas de desenvolvimento do Ethereum.
Um. Tendência de Aumento de Posições Institucionais
Recentemente, a compra de ETH tem sido forte, com várias empresas listadas e instituições de gestão de ativos a aumentar ativamente as suas participações, incorporando o ETH no núcleo da sua estratégia financeira. As ações relacionadas com a reserva de ETH têm se destacado no mercado de ações dos EUA.
O conhecido estrategista de Wall Street, Thomas Lee, apostou alto no ETH, impulsionando a antiga empresa de mineração de Bitcoin, Bitmine, a se transformar em uma empresa de ativos Ethereum, acumulando mais de 600 mil posições em ETH. Sob sua influência, várias empresas listadas na bolsa americana começaram a adquirir ETH como parte de sua alocação de ativos, como a Bit Digital e a SharpLink Gaming.
Isto indica que os investidores institucionais estão a ver o Ethereum como um ativo de reserva estratégica semelhante ao Bitcoin, com uma aceitação de mercado do Ethereum a aumentar significativamente.
Dois, Fluxo de Fundos ETF
Com a valorização do preço do ETH, um grande influxo de fundos do mercado de balcão entrou no ETF de Ethereum. No final de julho, o ETF de Ethereum à vista teve 18 dias consecutivos de entradas líquidas, com a maior entrada líquida em um único dia ultrapassando 700 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Em comparação, os fluxos de entrada de fundos para ETFs de Bitcoin desaceleraram no mesmo período, indicando que parte dos fundos está a ser transferida de BTC para ETH, refletindo a confiança das instituições nas perspectivas do Ethereum. Atualmente, a proporção do valor de mercado do ETF de Ethereum ainda é inferior à do Bitcoin, o que indica um grande espaço para crescimento futuro.
Além disso, o ETF de rendimento de staking de Ethereum também está em preparação e deverá ser aprovado no segundo semestre deste ano. Este tipo de produto oferecerá rendimento de staking adicional com base na posse de ETH à vista, tornando-se mais atraente para instituições.
O ETF trouxe mais liquidez e demanda para o Ethereum, aumentando significativamente as propriedades de investimento do ETH, sendo um fator externo importante que sustenta a visão de alta a longo prazo.
Três, Mudanças na Gestão
A Fundação Ethereum passou recentemente por uma reorganização da sua gestão, com a nomeação de dois novos co-diretores executivos, introduzindo uma gestão mais especializada, o que promete melhorar a eficiência operacional e fortalecer a comunicação externa.
Além disso, o ex-pesquisador principal Danny Ryan juntou-se ao projeto Etherealize, com o objetivo de promover o ETH no sistema financeiro mainstream de Wall Street. Isso marca a primeira vez que a equipe central do Ethereum se envolve ativamente no ecossistema financeiro tradicional, favorecendo a transformação da lógica de avaliação do ETH para uma abordagem mais institucional.
Quatro, indicadores técnicos positivos
No último mês, o preço do ETH subiu cerca de 60%, superando em muito a média do mercado. A relação ETH/BTC quebrou uma faixa crítica, subindo 40% em um mês, indicando que a preferência de fundos está se deslocando do Bitcoin para o Ethereum.
O indicador RSI mostra um sinal de compra em níveis baixos; historicamente, sempre que sinais semelhantes aparecem, o ETH tende a ter uma grande alta. Os analistas preveem que, se o RSI continuar a subir, o preço do ETH pode alcançar a faixa de 7000-10000 dólares.
Cinco, Aumento da Atividade na Cadeia
O volume diário de transações na rede principal do Ethereum mantém-se estável, com um crescimento significativo no número de endereços ativos e transações recentemente. O valor total bloqueado em DeFi (TVL) atingiu o maior nível em 3 anos, com a quantidade de ETH em staking a continuar a subir, aproximando-se de 30% do suprimento total.
É importante notar que o Ethereum apresenta atualmente uma leve inflação, mas a taxa de inflação real está muito abaixo da percepção geral do mercado, com uma taxa líquida média anual de apenas 0,117%, que é mais de 11 vezes inferior ao Bitcoin.
Estes indicadores on-chain corroboram a boa fundamentação do Ethereum, proporcionando suporte ao fortalecimento do preço do ETH.
Seis, Desenvolvimento de RWA e Estáveis
Ethereum domina o mercado de RWA e stablecoins. Atualmente, mais de 341 tipos de ativos RWA estão hospedados na Ethereum, com um valor de mercado de 7 bilhões de dólares, representando 55,2% de todo o mercado de RWA em cadeia.
No que diz respeito às stablecoins, a rede Ethereum suporta mais de 54% das stablecoins globais, com um total superior a 1377 milhões de dólares. Isso confere ao ETH um suporte de valor mais amplo, servindo tanto como "petróleo digital" para pagar Gas, quanto destacando a sua propriedade de "ativo produtivo".
Há análises que sugerem que o Ethereum, como plataforma para stablecoins e RWA, tem um futuro promissor, com espaço para valorização do ETH superior a 10 vezes nos próximos anos.
Sete, Avanço do Roteiro Técnico
Ethereum continua a iterar e a atualizar, tendo recentemente concluído a atualização Pectra, que introduziu abstração de contas e aumentou o limite de staking, entre outras melhorias importantes. A próxima fase, a atualização Fusaka, está prevista para ser lançada no final do ano e irá expandir ainda mais a capacidade de dados.
Olhando para o futuro, o Ethereum se dedicará a alcançar metas como a fragmentação total e a ausência de barreiras de estado, aprimorando continuamente o desempenho da rede e estabelecendo uma base para o valor de longo prazo do ETH.
Em suma, os fundamentos internos do Ethereum e o ambiente externo estão em ressonância, com indicadores centrais melhorando, tecnologia sendo continuamente atualizada e novos cenários de aplicação sendo constantemente expandidos, o que injeta uma força motriz contínua de alta no ETH. Embora ainda enfrente alguns desafios, o Ethereum está se transformando em uma "nova infraestrutura financeira", e o desenvolvimento futuro é promissor.