Ouro "posições longas": o preço do ouro pode atingir 8900 dólares em 2030
Recentemente, a situação política e econômica global está tumultuada, e o ouro voltou a ser o foco do mercado de capitais. Um relatório anual de 2025 da "Nós Confiamos no Ouro", publicado por uma empresa de investimento em ouro, aponta que o mundo está passando por uma nova onda de reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, ganhando importância estratégica. Desde a desindustrialização dos EUA e o déficit fiscal até a ascensão de ativos como o Bitcoin, que não possuem crédito estatal, e a compra em massa de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntas configuram o contexto de "posições longas no ouro". O relatório analisa a tendência do mercado de ouro, expectativas futuras, o papel dos ativos criptográficos, bem como riscos potenciais de inflação estrutural e desvalorização do dólar, fornecendo aos investidores uma estrutura de investimento em ouro a longo prazo.
O calor do ouro: do marginal ao mainstream
O relatório compara o atual mercado em alta do ouro ao oposto do filme "A Grande Aposta": no contexto da reestruturação do sistema financeiro e monetário global, investir estrategicamente em ouro trará retornos significativos. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas a situação começou a mudar nos últimos anos. Esta tendência de "grandes posições longas" é um símbolo do longo mercado em alta do ouro, revelando a reavaliação do risco sistêmico pelo mercado.
Atualmente, o ouro está na segunda fase do mercado em alta, "período de participação pública". As características incluem:
As notícias da mídia estão cada vez mais otimistas
O interesse especulativo e o volume de negociação aumentaram
Lançamento de novos produtos financeiros
Analista eleva o preço alvo
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global subiu 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro alcançou um novo máximo de 43 dólares, apenas atrás dos 57 de 1979, e até o final de abril deste ano já alcançou 22 novos máximos. Apesar de ter ultrapassado a barreira dos 3000 dólares, este aumento ainda é considerado moderado em comparação com o histórico mercado em alta do ouro.
Fatores-chave que influenciam o ouro
reestruturação geopolítica
A reestruturação acelerada do panorama geopolítico global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora da nova ordem monetária, possui três grandes vantagens:
Neutralidade, não pertence a nenhum país ou partido político
Sem risco de contraparte, propriedade pura
Alta liquidez, volume médio diário de negociações superior a 2290 bilhões de dólares.
impacto das políticas de Trump
Após o retorno de Trump à Casa Branca, inicia uma reestruturação profunda da economia americana e global. Direções principais da política:
Resolver a dívida excessiva do governo: o plano DOGE espera economizar 1 trilhão de dólares por ano.
Reforma da política comercial: A nova política de tarifas elevará a tarifa média dos EUA para quase 30%
Política do dólar: planeja desvalorizar significativamente o dólar, ao mesmo tempo que mantém sua posição como moeda de reserva global.
Estas políticas podem levar a uma desaceleração ou até mesmo a uma recessão da economia dos EUA.
Mudanças na política monetária europeia
A política fiscal da Alemanha sofreu uma mudança de 180 graus, prevendo-se que abandonará o conservadorismo fiscal. Espera-se que a dívida pública alemã como proporção do PIB suba de 60% para 90%.
Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é um pilar-chave das "posições longas". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após a congelamento das reservas monetárias da Rússia em fevereiro de 2022. Por três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1.000 toneladas.
A moeda fiduciária continua a desvalorizar-se
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos Estados Unidos cresceu 2.333 vezes, com um aumento per capita superior a 500 vezes. O crescimento da oferta monetária é um fator-chave a longo prazo para o preço do ouro.
O ouro como seguro de carteira de investimentos
Analisando 16 mercados em baixa de 1929 a 2025, o ouro superou o S&P 500 em 15 ocasiões, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Preço do ouro sombra
O relatório manteve o conceito de "preço do ouro sombra" (SGP), ou seja, o preço teórico do ouro quando a oferta monetária básica é totalmente apoiada pelo ouro. A preços de mercado atuais:
Apoio total em ouro para o M0 em dólares: 21,416 dólares
Suporte total em ouro para M0 da zona do euro: cerca de 13,500 euros
M2 dos EUA totalmente apoiado por ouro: 82,223 dólares
Suporte total em ouro M2 da Suíça: 29.101 francos
Atualmente, a cobertura do ouro da base monetária dos EUA é de apenas 14,5%.
Previsão do preço do ouro
Previsão do modelo de preço do ouro Incrementum:
Cenário básico: cerca de 4.800 dólares no final de 2030, meta intermediária de 2.942 dólares no final de 2025
Cenário de inflação: cerca de 8.900 dólares no final de 2030, meta intermediária de 4.080 dólares no final de 2025
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo médio de 2.942 dólares no cenário básico do final de 2025.
Análise de risco de inflação
O relatório alerta que não se deve excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Embora ainda se observe uma tendência principal de desinflação nos próximos meses, o risco de inflação não foi eliminado. Em um ambiente de estagflação, o ouro, a prata e as ações de mineração apresentam um desempenho excepcional.
Oportunidades de investimento em "ouro de desempenho"
Analisando o desempenho da década de 1970 e do ano 2000, a prata e as ações de mineração têm um grande potencial de recuperação na atual década. A dinâmica do mercado mostra que o ouro geralmente lidera as altas, seguido pela prata, ações de mineração e commodities.
Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial atual. Até o final de abril, a capitalização de mercado do Bitcoin era de aproximadamente 1,9 trilhões de dólares, o que equivale a cerca de 8% da capitalização de mercado do ouro. O relatório acredita que, até o final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% da capitalização de mercado do ouro.
Fatores de risco potenciais
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, os seguintes fatores podem levar a uma correção a curto prazo:
A demanda do banco central caiu inesperadamente
Investidores a reduzir posições e diminuir posições
Queda do prémio geopolítico
A economia dos EUA é mais forte do que o esperado
Riscos impulsionados por alta tecnologia e emoções
Dólar em alta
O relatório considera que, a curto prazo, o preço do ouro poderá corrigir para cerca de 2800 dólares, mas isso não afetará a tendência de alta a médio e longo prazo.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não acabou, estando atualmente na fase intermediária de participação pública. O ouro está a transformar-se de um artefato obsoleto para um ativo chave em carteiras de investimento. A subida a longo prazo baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Reestruturação do sistema financeiro e monetário global
Tendência inflacionária do governo e do banco central
Ascensão econômica da região do ouro
Capital transferido de ativos dos EUA
"Ouro de desempenho" espera retornos acima do normal
Com a perda de credibilidade do sistema monetário existente, o ouro pode recuperar o seu papel como ativo monetário e tornar-se um ativo de liquidação supranacional. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro mais uma vez se prova um ativo de refúgio seguro.
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TestnetNomad
· 10h atrás
Há algum investimento em conjunto?
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ImpermanentSage
· 08-03 08:05
Aposte audaciosamente, de qualquer forma haverá inflação.
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TokenSherpa
· 08-03 08:00
na verdade, este alvo de preço parece bastante conservador, dado os precedentes históricos... deixe-me explicar por que, para ser honesto
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PonziDetector
· 08-03 07:53
Falar demais é só espuma, os números são todos invenções.
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EyeOfTheTokenStorm
· 08-03 07:48
O ciclo de grandes ativos que atinge o seu clímax! Estou em pânico, o btc está em baixa, o novo rei ainda é o ouro.
O preço do ouro pode chegar a 8900 dólares em 2030, formando uma grande posição longa no ouro.
Ouro "posições longas": o preço do ouro pode atingir 8900 dólares em 2030
Recentemente, a situação política e econômica global está tumultuada, e o ouro voltou a ser o foco do mercado de capitais. Um relatório anual de 2025 da "Nós Confiamos no Ouro", publicado por uma empresa de investimento em ouro, aponta que o mundo está passando por uma nova onda de reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, ganhando importância estratégica. Desde a desindustrialização dos EUA e o déficit fiscal até a ascensão de ativos como o Bitcoin, que não possuem crédito estatal, e a compra em massa de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntas configuram o contexto de "posições longas no ouro". O relatório analisa a tendência do mercado de ouro, expectativas futuras, o papel dos ativos criptográficos, bem como riscos potenciais de inflação estrutural e desvalorização do dólar, fornecendo aos investidores uma estrutura de investimento em ouro a longo prazo.
O calor do ouro: do marginal ao mainstream
O relatório compara o atual mercado em alta do ouro ao oposto do filme "A Grande Aposta": no contexto da reestruturação do sistema financeiro e monetário global, investir estrategicamente em ouro trará retornos significativos. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas a situação começou a mudar nos últimos anos. Esta tendência de "grandes posições longas" é um símbolo do longo mercado em alta do ouro, revelando a reavaliação do risco sistêmico pelo mercado.
Atualmente, o ouro está na segunda fase do mercado em alta, "período de participação pública". As características incluem:
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global subiu 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro alcançou um novo máximo de 43 dólares, apenas atrás dos 57 de 1979, e até o final de abril deste ano já alcançou 22 novos máximos. Apesar de ter ultrapassado a barreira dos 3000 dólares, este aumento ainda é considerado moderado em comparação com o histórico mercado em alta do ouro.
Fatores-chave que influenciam o ouro
reestruturação geopolítica
A reestruturação acelerada do panorama geopolítico global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora da nova ordem monetária, possui três grandes vantagens:
impacto das políticas de Trump
Após o retorno de Trump à Casa Branca, inicia uma reestruturação profunda da economia americana e global. Direções principais da política:
Estas políticas podem levar a uma desaceleração ou até mesmo a uma recessão da economia dos EUA.
Mudanças na política monetária europeia
A política fiscal da Alemanha sofreu uma mudança de 180 graus, prevendo-se que abandonará o conservadorismo fiscal. Espera-se que a dívida pública alemã como proporção do PIB suba de 60% para 90%.
Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é um pilar-chave das "posições longas". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após a congelamento das reservas monetárias da Rússia em fevereiro de 2022. Por três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1.000 toneladas.
A moeda fiduciária continua a desvalorizar-se
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos Estados Unidos cresceu 2.333 vezes, com um aumento per capita superior a 500 vezes. O crescimento da oferta monetária é um fator-chave a longo prazo para o preço do ouro.
O ouro como seguro de carteira de investimentos
Analisando 16 mercados em baixa de 1929 a 2025, o ouro superou o S&P 500 em 15 ocasiões, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Preço do ouro sombra
O relatório manteve o conceito de "preço do ouro sombra" (SGP), ou seja, o preço teórico do ouro quando a oferta monetária básica é totalmente apoiada pelo ouro. A preços de mercado atuais:
Atualmente, a cobertura do ouro da base monetária dos EUA é de apenas 14,5%.
Previsão do preço do ouro
Previsão do modelo de preço do ouro Incrementum:
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo médio de 2.942 dólares no cenário básico do final de 2025.
Análise de risco de inflação
O relatório alerta que não se deve excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Embora ainda se observe uma tendência principal de desinflação nos próximos meses, o risco de inflação não foi eliminado. Em um ambiente de estagflação, o ouro, a prata e as ações de mineração apresentam um desempenho excepcional.
Oportunidades de investimento em "ouro de desempenho"
Analisando o desempenho da década de 1970 e do ano 2000, a prata e as ações de mineração têm um grande potencial de recuperação na atual década. A dinâmica do mercado mostra que o ouro geralmente lidera as altas, seguido pela prata, ações de mineração e commodities.
Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial atual. Até o final de abril, a capitalização de mercado do Bitcoin era de aproximadamente 1,9 trilhões de dólares, o que equivale a cerca de 8% da capitalização de mercado do ouro. O relatório acredita que, até o final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% da capitalização de mercado do ouro.
Fatores de risco potenciais
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, os seguintes fatores podem levar a uma correção a curto prazo:
O relatório considera que, a curto prazo, o preço do ouro poderá corrigir para cerca de 2800 dólares, mas isso não afetará a tendência de alta a médio e longo prazo.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não acabou, estando atualmente na fase intermediária de participação pública. O ouro está a transformar-se de um artefato obsoleto para um ativo chave em carteiras de investimento. A subida a longo prazo baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Com a perda de credibilidade do sistema monetário existente, o ouro pode recuperar o seu papel como ativo monetário e tornar-se um ativo de liquidação supranacional. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro mais uma vez se prova um ativo de refúgio seguro.