Não é segredo que as moedas estáveis se tornaram silenciosamente mais do que apenas um porto seguro contra a volatilidade, oferecendo aos investidores um Gate para ganhar juros, assim como uma conta poupança tradicional, mas turboalimentada.
Na verdade, as sofisticadas finanças descentralizadas (DeFi) agora espelham e até superam os rendimentos tradicionais, porque até meados de 2025, alguns investidores inventivos de DeFi estavam a empregar estratégias de "looping" através de protocolos de empréstimo para ganhar até 25% de retorno anual em moedas estáveis com supostamente baixo risco.
À medida que esses rendimentos atraem mais atenção do mainstream, as trilhas anteriormente paralelas do trad-fi e da cripto começaram a se convergir de maneiras tangíveis.
A integração é talvez melhor exemplificada pelo boom em ativos do mundo real tokenizados (RWA), trazendo ativos tradicionais como títulos, empréstimos e imóveis para a blockchain.
Após anos de conversas, 2024 foi o ponto de viragem em que os projetos piloto se transformaram em produtos plenamente desenvolvidos, e até dezembro de 2024, o mercado RWA on-chain ( excluindo moedas estáveis apoiadas em fiat ) tinha crescido para 15,2 bilhões de dólares, um aumento de 85% em relação ao ano anterior.
E não parou por aí, pois até meados de 2025, esse valor havia ultrapassado os 24 bilhões de dólares, tornando a tokenização de RWA um dos setores de crescimento mais rápido no cripto.
Em termos do que está a impulsionar este movimento, parece que instituições e investidores tradicionais estão à procura de formas de aumentar a liquidez e o acesso a ativos que historicamente têm sido ilíquidos ou restritos a círculos elitistas.
O crédito privado, por exemplo, surgiu como o maior segmento do mercado de ativos tokenizados, atingindo cerca de 14 bilhões de dólares até junho de 2025.
Ligação entre rendimento e RWAs na África
Para encapsular a convergência entre Trad-Fi e cripto, especialmente no contexto africano, a VALR, a maior exchange de criptomoedas do continente, apresentou recentemente o USD Private Credit Token (USDPC), um token gerador de rendimento que oferece aos investidores comuns acesso a uma carteira de empréstimos privados baseados nos EUA.
Em termos mais simples, a VALR pegou um fundo de crédito privado tradicional (do tipo geralmente limitado a investidores ricos ou instituições) e envolveu-o em um token cripto disponível em sua plataforma, permitindo que os participantes comprassem uma parte de um fundo de dívida privada americano através de uma troca cripto africana, também em forma de token.
O que torna o USDPC particularmente atraente é o rendimento oferecido.
Os empréstimos subjacentes, geridos pela Garrington Capital, com sede no Canadá, visam retornos anuais de 8–10%, uma taxa equiparada a robustos fundos de crédito privado tradicionais e bem acima das taxas típicas de depósitos bancários.
E isto não é um experimento de DeFi de degen porque a Garrington é uma empresa experiente que já disponibilizou mais de $6 mil milhões em empréstimos desde 1999 e possui um longo historial de retornos trimestrais consistentes.
Na verdade, o fundo supostamente não teve um trimestre negativo em mais de 15 anos, e ao tokenizar sua estratégia, a VALR e seus parceiros estão oferecendo aos detentores de moeda estável e investidores a chance de ganhar rendimentos de 8-10% respaldados por ativos do mundo real, como empréstimos garantidos sêniores.
E, uma vez que o token é denominado em USD, os utilizadores na África do Sul ou em qualquer lugar têm uma forma de ganhar juros em dólares sem contas offshore complexas (, ao mesmo tempo que obtêm uma proteção contra a flutuação da moeda local, um grande ponto de venda nos mercados africanos onde as moedas podem ser voláteis ).
Uma narrativa maior está a surgir
A movimentação da VALR não surgiu do nada, mas parece refletir uma tendência global em que as bolsas e as empresas de fintech estão lançando produtos de rendimento impulsionados por criptomoedas.
Mas o posicionamento da VALR é geograficamente único, pois até agora, as opções de yield para um investidor de retalho africano eram principalmente limitadas a poupanças locais ( muitas vezes com baixo juro ) ou esquemas de empréstimos de crypto arriscados no exterior.
O USDPC altera isso ao fornecer um produto de qualidade institucional através de uma plataforma local familiar, com cada token representando uma reivindicação sobre a carteira de empréstimos diversificada gerida pela Garrington, que abrange mais de 105 empréstimos garantidos seniores em cinco setores.
Estes são empréstimos garantidos por ativos ( que pensam em financiamento assegurado por imóveis, inventário ou contas a receber ) que ajudam a proteger o capital dos investidores.
Na verdade, o desempenho do portfólio tem sido sólido, entregando um retorno anualizado líquido de 10,7% nos últimos três anos ( até junho de 2025).
Para além do produto em si, o lançamento do USDPC acontece após os reguladores da África do Sul concederem licenças de serviço de cripto (, com a VALR a ser totalmente licenciada pela Autoridade de Conduta do Setor Financeiro), sinalizando que o ambiente está maduro para a inovação.
Por último, faz sentido que o sucesso da VALR possa incentivar outros jogadores regionais a explorar ofertas semelhantes, mas por agora, a bolsa tem uma grande vantagem de primeiro a agir, como evidenciado pelo seu rápido crescimento ( que viu a plataforma ultrapassar 1 milhão de utilizadores no ano passado ).
Portanto, à medida que investidores em todo o mundo buscam rendimento e diversificação, produtos como USDPC oferecem um futuro onde alguém em Joanesburgo ou Nairóbi pode investir em um fundo de crédito norte-americano tão facilmente quanto comprar cripto, tudo isso enquanto permanece dentro do conforto de uma plataforma local regulamentada.
A publicação O espaço de rendimento cripto amadurece em meio à convergência do TradFi apareceu primeiro no Invezz
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O espaço de rendimento cripto amadurece em meio à convergência do TradFi
Na verdade, as sofisticadas finanças descentralizadas (DeFi) agora espelham e até superam os rendimentos tradicionais, porque até meados de 2025, alguns investidores inventivos de DeFi estavam a empregar estratégias de "looping" através de protocolos de empréstimo para ganhar até 25% de retorno anual em moedas estáveis com supostamente baixo risco.
À medida que esses rendimentos atraem mais atenção do mainstream, as trilhas anteriormente paralelas do trad-fi e da cripto começaram a se convergir de maneiras tangíveis.
A integração é talvez melhor exemplificada pelo boom em ativos do mundo real tokenizados (RWA), trazendo ativos tradicionais como títulos, empréstimos e imóveis para a blockchain.
Após anos de conversas, 2024 foi o ponto de viragem em que os projetos piloto se transformaram em produtos plenamente desenvolvidos, e até dezembro de 2024, o mercado RWA on-chain ( excluindo moedas estáveis apoiadas em fiat ) tinha crescido para 15,2 bilhões de dólares, um aumento de 85% em relação ao ano anterior.
E não parou por aí, pois até meados de 2025, esse valor havia ultrapassado os 24 bilhões de dólares, tornando a tokenização de RWA um dos setores de crescimento mais rápido no cripto.
Em termos do que está a impulsionar este movimento, parece que instituições e investidores tradicionais estão à procura de formas de aumentar a liquidez e o acesso a ativos que historicamente têm sido ilíquidos ou restritos a círculos elitistas.
O crédito privado, por exemplo, surgiu como o maior segmento do mercado de ativos tokenizados, atingindo cerca de 14 bilhões de dólares até junho de 2025.
Ligação entre rendimento e RWAs na África
Para encapsular a convergência entre Trad-Fi e cripto, especialmente no contexto africano, a VALR, a maior exchange de criptomoedas do continente, apresentou recentemente o USD Private Credit Token (USDPC), um token gerador de rendimento que oferece aos investidores comuns acesso a uma carteira de empréstimos privados baseados nos EUA.
Em termos mais simples, a VALR pegou um fundo de crédito privado tradicional (do tipo geralmente limitado a investidores ricos ou instituições) e envolveu-o em um token cripto disponível em sua plataforma, permitindo que os participantes comprassem uma parte de um fundo de dívida privada americano através de uma troca cripto africana, também em forma de token.
O que torna o USDPC particularmente atraente é o rendimento oferecido.
Os empréstimos subjacentes, geridos pela Garrington Capital, com sede no Canadá, visam retornos anuais de 8–10%, uma taxa equiparada a robustos fundos de crédito privado tradicionais e bem acima das taxas típicas de depósitos bancários.
E isto não é um experimento de DeFi de degen porque a Garrington é uma empresa experiente que já disponibilizou mais de $6 mil milhões em empréstimos desde 1999 e possui um longo historial de retornos trimestrais consistentes.
Na verdade, o fundo supostamente não teve um trimestre negativo em mais de 15 anos, e ao tokenizar sua estratégia, a VALR e seus parceiros estão oferecendo aos detentores de moeda estável e investidores a chance de ganhar rendimentos de 8-10% respaldados por ativos do mundo real, como empréstimos garantidos sêniores.
E, uma vez que o token é denominado em USD, os utilizadores na África do Sul ou em qualquer lugar têm uma forma de ganhar juros em dólares sem contas offshore complexas (, ao mesmo tempo que obtêm uma proteção contra a flutuação da moeda local, um grande ponto de venda nos mercados africanos onde as moedas podem ser voláteis ).
Uma narrativa maior está a surgir
A movimentação da VALR não surgiu do nada, mas parece refletir uma tendência global em que as bolsas e as empresas de fintech estão lançando produtos de rendimento impulsionados por criptomoedas.
Mas o posicionamento da VALR é geograficamente único, pois até agora, as opções de yield para um investidor de retalho africano eram principalmente limitadas a poupanças locais ( muitas vezes com baixo juro ) ou esquemas de empréstimos de crypto arriscados no exterior.
O USDPC altera isso ao fornecer um produto de qualidade institucional através de uma plataforma local familiar, com cada token representando uma reivindicação sobre a carteira de empréstimos diversificada gerida pela Garrington, que abrange mais de 105 empréstimos garantidos seniores em cinco setores.
Estes são empréstimos garantidos por ativos ( que pensam em financiamento assegurado por imóveis, inventário ou contas a receber ) que ajudam a proteger o capital dos investidores.
Na verdade, o desempenho do portfólio tem sido sólido, entregando um retorno anualizado líquido de 10,7% nos últimos três anos ( até junho de 2025).
Para além do produto em si, o lançamento do USDPC acontece após os reguladores da África do Sul concederem licenças de serviço de cripto (, com a VALR a ser totalmente licenciada pela Autoridade de Conduta do Setor Financeiro), sinalizando que o ambiente está maduro para a inovação.
Por último, faz sentido que o sucesso da VALR possa incentivar outros jogadores regionais a explorar ofertas semelhantes, mas por agora, a bolsa tem uma grande vantagem de primeiro a agir, como evidenciado pelo seu rápido crescimento ( que viu a plataforma ultrapassar 1 milhão de utilizadores no ano passado ).
Portanto, à medida que investidores em todo o mundo buscam rendimento e diversificação, produtos como USDPC oferecem um futuro onde alguém em Joanesburgo ou Nairóbi pode investir em um fundo de crédito norte-americano tão facilmente quanto comprar cripto, tudo isso enquanto permanece dentro do conforto de uma plataforma local regulamentada.
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