Como os projetos DeFi podem aumentar o TVL: Quatro estratégias detalhadas

Aumentar o valor total do capital bloqueado ( TVL ) é um dos principais objetivos de muitos projetos de Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Este artigo irá explorar quatro estratégias comuns para aumentar o TVL e analisar suas vantagens e desvantagens.

1. Atraindo liquidez através de atividades de pontos

Esta é uma estratégia de baixo custo, mas com resultados significativos. As equipas de projeto podem atrair usuários iniciais para participar e fornecer liquidez, organizando várias atividades de pontos e prometendo possíveis airdrops de tokens no futuro. Este método não requer um custo substancial imediato, apenas a expectativa de que os usuários receberão tokens no futuro.

Para projetos que ainda não emitiram tokens, esta é uma forma muito eficaz de marketing. Através de várias atividades de recompensas por pontos, é possível atrair usuários a participar e construir uma comunidade, estabelecendo uma base para a futura emissão de tokens.

2. Colaboração entre projetos para aumentar a interoperabilidade

Esta estratégia depende principalmente dos recursos e canais do próprio projeto, sendo essencialmente uma troca de recursos. Através da colaboração com outros projetos, é possível alcançar interoperabilidade e liquidez entre diferentes ativos, atraindo assim mais usuários e capital.

Por exemplo, um projeto L2 pode colaborar com um protocolo de staking para direcionar liquidez para a plataforma do parceiro, enquanto limita as redes L2 suportadas, alcançando um benefício mútuo para ambas as partes. Essa colaboração pode ajudar ambas as partes a expandir sua base de usuários e aumentar o TVL.

3. Fornecer incentivos de rendimento

A mineração de liquidez é uma forma típica de incentivo de rendimento. As equipes de projeto estabelecem pools de liquidez e atraem os usuários a depositar ativos nesses pools através de taxas de transação ou recompensas adicionais. Este método pode aumentar rapidamente o TVL, mas requer um design cuidadoso do mecanismo de recompensas para evitar a inflação excessiva e riscos potenciais.

O design de um mecanismo de recompensas razoável é crucial, pois deve atrair os utilizadores e equilibrar a sustentabilidade a longo prazo e a gestão de riscos.

4. Criar novos ativos derivados

Criar novos ativos derivados através de métodos como a liquidez de staking e o re-staking não só pode aumentar a liquidez dos ativos já apostados, mas também atrair novos fundos para o ecossistema. Por exemplo, o certificado stETH obtido ao apostar Ethereum não só aumenta a liquidez dos ativos apostados, mas também cria novas oportunidades de investimento.

No entanto, essa estratégia também trouxe o problema da acumulação de riscos. Se algum estágio apresentar problemas, isso pode afetar toda a cadeia de ativos relacionada e o ecossistema de aplicações.

Escolha e Combinação de Estratégias

Do ponto de vista da equipe do projeto, a prioridade dessas quatro estratégias pode ser:

1. Expectativa de emissão de moeda ( baixo custo, bom efeito )
2. Cooperação do projeto ( troca de recursos, custo mais baixo )
3. Incentivos de rendimento ( precisam de partilhar os rendimentos reais )
4. Criar novos ativos ( tem altos custos de manutenção e riscos elevados )

Mas na prática, os projetos precisam ajustar suas estratégias de forma flexível com base em suas próprias circunstâncias, no ambiente de mercado e nos objetivos específicos. Esses métodos não são mutuamente exclusivos e podem ser combinados conforme os diferentes estágios de desenvolvimento e o feedback do mercado para alcançar os melhores resultados.