Análise Profundidade do Ecossistema Solana Finanças Descentralizadas: Principais Produtos e Tendências de Desenvolvimento
Segundo o relatório do primeiro trimestre de 2024 de uma plataforma de dados, o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento percentual mensal de 319% no volume médio diário de transações em DEX, alcançando 1,5 bilhões de dólares. Este crescimento é principalmente impulsionado por transações de Memecoin. A Solana, devido às suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de confirmação, tornou-se a escolha preferida de investidores individuais e traders de Memecoin. No contexto de uma valorização constante do preço do SOL, o valor total bloqueado da Solana (TVL) também aumentou para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains públicas, o TVL da Solana é composto principalmente por DEX, LST, plataformas de empréstimo e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As exchanges descentralizadas normalmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente para cadeias Layer1 não EVM como Solana.
|Projeto|TVL( bilhões de dólares)|Valor de Mercado Circulante( bilhões de dólares)|FDV( bilhões de dólares)|Volume de Negociação em 24h( bilhões de dólares)|
|---|---|---|---|---|
|Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50|
|Júpiter|5.96|11.72|86.82|8.18|
|Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|
Raydium
Raydium permite a criação de pools de liquidez e a orientação da liquidez dos tokens, o que levou ao surgimento de uma grande quantidade de moedas meme na Solana. O TVL da Raydium é de cerca de 965 milhões de dólares, com um volume de transações nas últimas 24 horas de cerca de 1.162 milhões de dólares. No entanto, com o surgimento de outras plataformas de moedas meme, a posição dominante da Raydium na emissão de moedas meme pode gradualmente diminuir.
Jupiter
Como um agregador de liquidez, o Jupiter procura as rotas de preço mais vantajosas nas principais DEX e AMM no Solana, minimizando o slippage e as taxas de transação. O Jupiter também oferece uma plataforma de negociação de contratos perpétuos descentralizada, onde os usuários podem negociar com até 100x de alavancagem. Como detentor de JLP, você pode ganhar 75% da receita de taxas da bolsa perpétua.
A Jupiter lançou recentemente a ferramenta de descoberta de mercado MEME, APE, para ajudar os usuários a descobrir os tokens mais recentes e realizar uma triagem de riscos.
Orca
A Orca, com o lema "DEX para pessoas, não programas", ocupa há muito tempo o topo das DEX de Solana. Ela possui um mecanismo de criação de mercado ativo de liquidez concentrada, semelhante ao UniswapV3, chamado Whirlpools, que permite que os LPs concentrem liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso de capital.
Liquidez de Staking (LST)
A demanda por staking líquido entre os usuários na Solana é relativamente baixa, principalmente porque a Solana não possui requisito de quantidade mínima de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
|Projeto|LST|APY|TVL( milhões de dólares)|Capitalização de mercado em circulação|FDV|
|---|---|---|---|---|---|
|Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|295 milhões de dólares|2.374 bilhões de dólares|
|Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 milhões de dólares|101 milhões de dólares|
|BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Quantidade desbloqueada desconhecida|6.83 milhões de dólares|
Jito (JTO)
A Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, tornando-se rapidamente a líder neste setor. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o maior TVL no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%.
Marinade
A Marinade foca em staking nativo, com um volume de 1.413 milhões de dólares em ativos bloqueados. Apesar de ter um volume de ativos bloqueados semelhante ao da Jito, a diferença em termos de capitalização de mercado e FDV é enorme, indicando que o MNDE pode ter potencial de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares e um APY de staking estimado em 7,06%.
Empréstimo
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Embora tenha sofrido um ataque ao oráculo USDH, medidas como a adoção do oráculo PYTH aumentaram a segurança. Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, e novos protocolos de empréstimo como o Marginfi merecem atenção.
Derivados
Os derivados ocupam uma posição importante no ecossistema Solana, incluindo principalmente Drift, Flash Trade e Zeta Markets.
|Projeto|TVL( milhões de dólares)|FDV|
|---|---|---|
|Drift|360 milhões|530 milhões de dólares|
|Flash Trade|14,69 milhões|5,5 milhões de dólares|
|Zeta Markets|9,7 milhões|sem emissão de moeda|
Drift
Drift possui 360 milhões de dólares em TVL, oferecendo negociação pré-mercado, alavancagem de 20 vezes e empréstimos colaterais, entre outras funcionalidades. Desde o lançamento da versão v2, atraiu um grande número de usuários e volume de negociações.
Flash Trade
Flash Trade foca no comércio descentralizado de spot e contratos na rede Solana, adotando um sistema único de pool de múltiplos ativos e uma estrutura NFT para aumentar a participação dos usuários.
Zeta Markets
A Zeta Markets visa democratizar a negociação de derivados, oferecendo liquidez, opções de derivativos e negociação de futuros com colateral insuficiente.
PYTH
PYTH, como um projeto de oráculo líder na cadeia Solana, tem uma velocidade de atualização de dados mais rápida e uma maior estabilidade em comparação com a Chainlink, podendo ser aplicado em várias blockchains.
Conclusão
O ecossistema DeFi da Solana está a desenvolver-se rapidamente, com novos produtos como o mercado de previsões B.E.T. a surgir constantemente. Embora os produtos maduros tenham vantagens em termos de base de utilizadores e confiança no mercado, os produtos emergentes também conseguem atrair rapidamente utilizadores através da otimização da interface do utilizador, do fortalecimento da educação dos utilizadores e da construção de comunidades. No futuro, espera-se que o ecossistema DeFi da Solana se torne ainda mais próspero e diversificado.
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OnchainDetectiveBing
· 07-08 18:10
Sol ganhou muito, a popularidade do meme ainda está a subir.
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GhostAddressHunter
· 07-07 17:16
sol bull é ainda pior que eth啦
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LeverageAddict
· 07-05 19:22
SOL não morre, a versão de mendigo do eth também é atraente
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WalletDetective
· 07-05 19:22
o ecossistema sol está renascendo novamente
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GateUser-3824aa38
· 07-05 19:21
Memecoin é o catalisador para a ascensão do ecossistema~
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TokenAlchemist
· 07-05 19:21
temporada de memecoin no sol... vetores de ineficiência de pico para extração de alpha, para ser honesto
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MercilessHalal
· 07-05 19:20
Ainda é melhor ir negociar criptomoedas e ganhar rápido.
Análise das três principais vertentes do DeFi Solana: Dominância DEX, ascensão do LST e potencial dos derivados
Análise Profundidade do Ecossistema Solana Finanças Descentralizadas: Principais Produtos e Tendências de Desenvolvimento
Segundo o relatório do primeiro trimestre de 2024 de uma plataforma de dados, o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento percentual mensal de 319% no volume médio diário de transações em DEX, alcançando 1,5 bilhões de dólares. Este crescimento é principalmente impulsionado por transações de Memecoin. A Solana, devido às suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de confirmação, tornou-se a escolha preferida de investidores individuais e traders de Memecoin. No contexto de uma valorização constante do preço do SOL, o valor total bloqueado da Solana (TVL) também aumentou para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains públicas, o TVL da Solana é composto principalmente por DEX, LST, plataformas de empréstimo e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As exchanges descentralizadas normalmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente para cadeias Layer1 não EVM como Solana.
|Projeto|TVL( bilhões de dólares)|Valor de Mercado Circulante( bilhões de dólares)|FDV( bilhões de dólares)|Volume de Negociação em 24h( bilhões de dólares)| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Júpiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|
Raydium
Raydium permite a criação de pools de liquidez e a orientação da liquidez dos tokens, o que levou ao surgimento de uma grande quantidade de moedas meme na Solana. O TVL da Raydium é de cerca de 965 milhões de dólares, com um volume de transações nas últimas 24 horas de cerca de 1.162 milhões de dólares. No entanto, com o surgimento de outras plataformas de moedas meme, a posição dominante da Raydium na emissão de moedas meme pode gradualmente diminuir.
Jupiter
Como um agregador de liquidez, o Jupiter procura as rotas de preço mais vantajosas nas principais DEX e AMM no Solana, minimizando o slippage e as taxas de transação. O Jupiter também oferece uma plataforma de negociação de contratos perpétuos descentralizada, onde os usuários podem negociar com até 100x de alavancagem. Como detentor de JLP, você pode ganhar 75% da receita de taxas da bolsa perpétua.
A Jupiter lançou recentemente a ferramenta de descoberta de mercado MEME, APE, para ajudar os usuários a descobrir os tokens mais recentes e realizar uma triagem de riscos.
Orca
A Orca, com o lema "DEX para pessoas, não programas", ocupa há muito tempo o topo das DEX de Solana. Ela possui um mecanismo de criação de mercado ativo de liquidez concentrada, semelhante ao UniswapV3, chamado Whirlpools, que permite que os LPs concentrem liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso de capital.
Liquidez de Staking (LST)
A demanda por staking líquido entre os usuários na Solana é relativamente baixa, principalmente porque a Solana não possui requisito de quantidade mínima de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
|Projeto|LST|APY|TVL( milhões de dólares)|Capitalização de mercado em circulação|FDV| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|295 milhões de dólares|2.374 bilhões de dólares| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 milhões de dólares|101 milhões de dólares| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Quantidade desbloqueada desconhecida|6.83 milhões de dólares|
Jito (JTO)
A Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, tornando-se rapidamente a líder neste setor. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o maior TVL no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%.
Marinade
A Marinade foca em staking nativo, com um volume de 1.413 milhões de dólares em ativos bloqueados. Apesar de ter um volume de ativos bloqueados semelhante ao da Jito, a diferença em termos de capitalização de mercado e FDV é enorme, indicando que o MNDE pode ter potencial de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares e um APY de staking estimado em 7,06%.
Empréstimo
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Embora tenha sofrido um ataque ao oráculo USDH, medidas como a adoção do oráculo PYTH aumentaram a segurança. Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, e novos protocolos de empréstimo como o Marginfi merecem atenção.
Derivados
Os derivados ocupam uma posição importante no ecossistema Solana, incluindo principalmente Drift, Flash Trade e Zeta Markets.
|Projeto|TVL( milhões de dólares)|FDV| |---|---|---| |Drift|360 milhões|530 milhões de dólares| |Flash Trade|14,69 milhões|5,5 milhões de dólares| |Zeta Markets|9,7 milhões|sem emissão de moeda|
Drift
Drift possui 360 milhões de dólares em TVL, oferecendo negociação pré-mercado, alavancagem de 20 vezes e empréstimos colaterais, entre outras funcionalidades. Desde o lançamento da versão v2, atraiu um grande número de usuários e volume de negociações.
Flash Trade
Flash Trade foca no comércio descentralizado de spot e contratos na rede Solana, adotando um sistema único de pool de múltiplos ativos e uma estrutura NFT para aumentar a participação dos usuários.
Zeta Markets
A Zeta Markets visa democratizar a negociação de derivados, oferecendo liquidez, opções de derivativos e negociação de futuros com colateral insuficiente.
PYTH
PYTH, como um projeto de oráculo líder na cadeia Solana, tem uma velocidade de atualização de dados mais rápida e uma maior estabilidade em comparação com a Chainlink, podendo ser aplicado em várias blockchains.
Conclusão
O ecossistema DeFi da Solana está a desenvolver-se rapidamente, com novos produtos como o mercado de previsões B.E.T. a surgir constantemente. Embora os produtos maduros tenham vantagens em termos de base de utilizadores e confiança no mercado, os produtos emergentes também conseguem atrair rapidamente utilizadores através da otimização da interface do utilizador, do fortalecimento da educação dos utilizadores e da construção de comunidades. No futuro, espera-se que o ecossistema DeFi da Solana se torne ainda mais próspero e diversificado.