dYdX entra no ecossistema Cosmos: análise do lançamento da nova versão e da reação do mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, projetado com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, liberando a funcionalidade de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão dYdX v3 na StarkEx. A maior parte do volume de negociação ainda está concentrada na v3, uma estratégia que preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, ao mesmo tempo que oferece espaço para inovações e desenvolvimentos da v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com alta volatilidade, as plataformas de contratos perpétuos em blockchain têm visto um volume de negociação considerável, e o desempenho dos tokens das plataformas relacionadas também tem sido bastante notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico de volume diário dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto com a maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Avaliação do potencial de lucro da DYDX
Na mais recente atualização do dYdX, o que mais chamou a atenção dos investidores foi a alocação total das taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Essa mudança contrasta fortemente com o modelo anterior em que a empresa cobrava as taxas, assemelhando-se à transformação de certos tokens de governança de exchanges descentralizadas de uma função puramente de governança para um modelo que permite compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras plataformas de contratos perpétuos e DEXs de spot, a dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos. Os market makers que participam ativamente podem receber recompensas através de tokens DYDX não alocados. Neste modelo, as taxas geradas pelas transações podem ser totalmente distribuídas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade, especialmente em relação a projetos que distribuem a maior parte das taxas aos provedores de liquidez.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base em uma taxa de 86,7 milhões de dólares nos últimos 30 dias, a taxa anualizada é estimada em cerca de 105 milhões de dólares. Isso indica que sua relação preço/custo (P/F) é de 6,6, com uma taxa de retorno estimada de 14,6% para os stakers. No entanto, esse método de estimativa tem algumas limitações, pois pressupõe que o volume de negociações permaneça estável e seja totalmente transferido para a versão v4, enquanto todos os tokens DYDX são usados para staking. Além disso, deve-se considerar o fato de que atualmente menos de 20% do total de DYDX está em circulação.
Estratégias para promover a transferência de volume de transações do v3 para o v4
O dYdX v4 funcionará na forma de uma cadeia independente, com o token DYDX servindo como taxa de Gas para transações. Os stakers, ao receber recompensas, também terão direitos de governança e serão responsáveis por proteger a segurança da rede. Atualmente, apenas as taxas geradas no v4 serão distribuídas aos stakers desta versão. Dado que o volume de transações diário atual de 80 mil dólares no v4 é insignificante em comparação com os 1,7 bilhões de dólares do v3, o dYdX adotou várias medidas para promover a migração de transações do v3 para o v4:
Alocar 20 milhões de dólares em tokens DYDX para incentivos de lançamento do v4
Lançamento de um novo módulo de recompensas de negociação e descontos nas taxas
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de negociação v3, recompensas de negociação e recompensas de LP.
Ativar a funcionalidade de staking v4, permitindo a migração de DYDX da Ethereum para a dYdX Chain
Apoio dos projetos do ecossistema Cosmos ao dYdX
A capitalização de mercado totalmente diluída da DYDX alcançou 4 bilhões de dólares, superando a ATOM, o que fez com que a dYdX recebesse amplo apoio de vários projetos dentro do ecossistema Cosmos assim que foi lançada:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e planeja suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP)
A Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX
DYDX pode ser usado em aplicações DeFi como Levana e Shade Protocol.
Resumo
A dYdX lançou uma nova versão na forma de uma aplicação na ecossistema Cosmos, onde os detentores do token DYDX podem obter todas as taxas de transação (na forma de USDC) através da verificação e do staking, enquanto desfrutam de direitos de governança e têm a responsabilidade de manter a segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de entrar na fase Beta, com um volume de transações relativamente baixo, a dYdX já tomou várias medidas para promover a transferência de volume de transações da v3 para a v4. Com o programa de recompensas de transações e LP da v3 previsto para ser encerrado no início do próximo ano, espera-se que a maior parte da atividade de transação seja transferida para a plataforma v4.
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VitaliksTwin
· 07-04 09:26
Ah, v3 seria melhor se fosse cortado diretamente.
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BankruptcyArtist
· 07-03 07:55
v4 está aqui! Temos que comprar comprar comprar!
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SchrodingerWallet
· 07-03 05:25
Dezessete bilhões? Temos que continuar a pescar!
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GateUser-f281fabb
· 07-01 12:27
Você também está promovendo essa porcaria, enganando com o stake.
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AltcoinOracle
· 07-01 12:17
fascinante como as métricas de ordem se convergem em 4.02... os meus algos proprietários previram este alinhamento cósmico
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NFTArchaeologis
· 07-01 12:04
Observando várias gerações de iterações, parece que na cadeia a antiga rota do chá e do cavalo renasce... ou poderá dar origem a uma nova ronda de património digital.
dYdX v4 lançado na ecologia Cosmos, taxas de negociação totalmente alocadas para os stakers.
dYdX entra no ecossistema Cosmos: análise do lançamento da nova versão e da reação do mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, projetado com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, liberando a funcionalidade de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão dYdX v3 na StarkEx. A maior parte do volume de negociação ainda está concentrada na v3, uma estratégia que preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, ao mesmo tempo que oferece espaço para inovações e desenvolvimentos da v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com alta volatilidade, as plataformas de contratos perpétuos em blockchain têm visto um volume de negociação considerável, e o desempenho dos tokens das plataformas relacionadas também tem sido bastante notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico de volume diário dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto com a maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Avaliação do potencial de lucro da DYDX
Na mais recente atualização do dYdX, o que mais chamou a atenção dos investidores foi a alocação total das taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Essa mudança contrasta fortemente com o modelo anterior em que a empresa cobrava as taxas, assemelhando-se à transformação de certos tokens de governança de exchanges descentralizadas de uma função puramente de governança para um modelo que permite compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras plataformas de contratos perpétuos e DEXs de spot, a dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos. Os market makers que participam ativamente podem receber recompensas através de tokens DYDX não alocados. Neste modelo, as taxas geradas pelas transações podem ser totalmente distribuídas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade, especialmente em relação a projetos que distribuem a maior parte das taxas aos provedores de liquidez.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base em uma taxa de 86,7 milhões de dólares nos últimos 30 dias, a taxa anualizada é estimada em cerca de 105 milhões de dólares. Isso indica que sua relação preço/custo (P/F) é de 6,6, com uma taxa de retorno estimada de 14,6% para os stakers. No entanto, esse método de estimativa tem algumas limitações, pois pressupõe que o volume de negociações permaneça estável e seja totalmente transferido para a versão v4, enquanto todos os tokens DYDX são usados para staking. Além disso, deve-se considerar o fato de que atualmente menos de 20% do total de DYDX está em circulação.
Estratégias para promover a transferência de volume de transações do v3 para o v4
O dYdX v4 funcionará na forma de uma cadeia independente, com o token DYDX servindo como taxa de Gas para transações. Os stakers, ao receber recompensas, também terão direitos de governança e serão responsáveis por proteger a segurança da rede. Atualmente, apenas as taxas geradas no v4 serão distribuídas aos stakers desta versão. Dado que o volume de transações diário atual de 80 mil dólares no v4 é insignificante em comparação com os 1,7 bilhões de dólares do v3, o dYdX adotou várias medidas para promover a migração de transações do v3 para o v4:
Apoio dos projetos do ecossistema Cosmos ao dYdX
A capitalização de mercado totalmente diluída da DYDX alcançou 4 bilhões de dólares, superando a ATOM, o que fez com que a dYdX recebesse amplo apoio de vários projetos dentro do ecossistema Cosmos assim que foi lançada:
Resumo
A dYdX lançou uma nova versão na forma de uma aplicação na ecossistema Cosmos, onde os detentores do token DYDX podem obter todas as taxas de transação (na forma de USDC) através da verificação e do staking, enquanto desfrutam de direitos de governança e têm a responsabilidade de manter a segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de entrar na fase Beta, com um volume de transações relativamente baixo, a dYdX já tomou várias medidas para promover a transferência de volume de transações da v3 para a v4. Com o programa de recompensas de transações e LP da v3 previsto para ser encerrado no início do próximo ano, espera-se que a maior parte da atividade de transação seja transferida para a plataforma v4.