Está a chegar a onda de cortes nas taxas de juro, o mercado atingirá o fundo e haverá uma reversão?
[TL;DR]:
Após a divulgação dos dados do IPC em junho, o mercado geralmente espera que o Federal Reserve faça cortes na taxa de juros em setembro, e os funcionários do Federal Reserve também afirmaram publicamente que o momento para cortes na taxa de juros está se aproximando.
A curto prazo, os cortes das taxas de juros dos bancos centrais globais, representados pelo Federal Reserve, sem dúvida injetam uma dose de ânimo no mercado de criptomoedas. Com o aumento significativo na liquidez do mercado, a expectativa de cortes nas taxas de juros irá diretamente desencadear o mercado Otimismo.
Os cortes nas taxas de juros iniciados pelos bancos centrais globais trouxeram novas oportunidades e desafios para o mercado de criptomoedas, exigindo que os investidores analisem de forma abrangente e participem de forma racional.
Introdução
Recentemente, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu reduziram as taxas de juros antes do caminho tradicional, quando a inflação não atingiu suas metas de controle esperadas, em resposta à desaceleração econômica global e às pressões econômicas em vários países. Embora o Federal Reserve ainda não tenha cortado oficialmente as taxas de juros, dados significativos de desaceleração da inflação nos últimos três meses indicam que o momento é propício para um corte na taxa. O mercado espera que o Fed inicie um corte na taxa em setembro, e o mercado de criptomoedas está se recuperando devido às expectativas de liquidez abundante. Este artigo explorará isso em detalhes.
A Europa corta as taxas de juros primeiro, o Federal Reserve está prestes a fazer o mesmo
Recentemente, como seguidores desta rodada de aumentos das taxas de juros, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu tomaram a iniciativa de optar por cortar as taxas de juros em resposta à desaceleração econômica global e às múltiplas pressões econômicas enfrentadas por diversos países quando a inflação está acima da meta.
Embora o Banco Central Europeu tenha dado o primeiro passo para cortar as taxas de juro, a Reserva Federal ainda não cortou as taxas. No entanto, com os dados do IPC de junho a tornarem-se negativos pela primeira vez em quatro anos e o crescimento anual do núcleo atingindo um novo mínimo em mais de três anos, o momento para os funcionários da Reserva Federal anunciarem publicamente cortes nas taxas de juro está a aproximar-se. O mercado espera, em geral, que a Reserva Federal comece a cortar as taxas de juro em setembro.
Fonte: AICoin
Na verdade, os discursos recentes do presidente do Federal Reserve, Powell, sobre inflação e a situação econômica têm revelado a atitude sutil do Fed em relação aos ajustes de política. Em sua declaração desta semana, ele afirmou ainda que a tendência de desaceleração da inflação e da atividade econômica está basicamente em linha com as expectativas do Federal Reserve, especialmente os dados de inflação no segundo trimestre, o que fortaleceu, até certo ponto, a confiança do mercado na queda da inflação, em especial a queda constante na taxa de aumento de preços em direção à meta de 2% estabelecida pelo Federal Reserve, indicando que a janela para cortes nas taxas de juros pode estar prestes a se abrir.
Ele também mencionou que o mercado de trabalho está atualmente em um estado mais equilibrado e, se houver fraqueza inesperada no futuro, também será uma das considerações para ajustar as taxas de juros.
O mercado reage fortemente a este tom dovish, com a ferramenta FedWatch da CME a mostrar que o mercado espera geralmente que a Reserva Federal anuncie um corte nas taxas na sua reunião de política de setembro, e esta expectativa é quase 100% certa.
Vale a pena mencionar que esta semana o mercado irá monitorizar de perto dados económicos chave como as vendas a retalho, a produção industrial e as reivindicações semanais de desemprego nos Estados Unidos para junho. Espera-se que estes dados forneçam mais pistas para avaliar a força da economia dos EUA e afetem ainda mais as expectativas do mercado quanto ao momento dos cortes nas taxas de juros da Reserva Federal. A Gate Research também continuará a acompanhar e analisar para todos.
Globalmente, com o alívio das pressões inflacionárias e o ajuste das expectativas de crescimento econômico, os cortes nas taxas de juro da Reserva Federal tornaram-se um consenso comum no mercado, o que é, sem dúvida, um sinal positivo há muito esperado para o mercado de criptomoedas.
As reduções das taxas de juros beneficiarão diretamente o mercado de criptomoedas? Sim ou Não
Embora o mercado esteja atualmente cheio de interpretações sobre o impacto positivo dos cortes nas taxas de juros no mercado de criptomoedas, também vimos algumas análises cautelosas.
Falando de forma geral, os cortes nas taxas de juros são vistos como um catalisador para aumentar a liquidez do mercado, pois a redução nos custos de empréstimos pode estimular o entusiasmo dos investidores em investir. Esse aumento na liquidez muitas vezes penetra em mercados emergentes como as criptomoedas, impulsionando assim seus preços.
Além disso, o aumento da incerteza econômica no contexto dos cortes nas taxas de juro levou os investidores a procurar ativos de refúgio. Criptomoedas como Bitcoin Devido às suas características únicas de descentralização, oferta fixa e facilidade de preservação, gradualmente se tornaram novas opções de porto seguro, naturalmente aumentando ainda mais sua atratividade de mercado e preço.
Embora o mercado esteja cheio de expectativas de cortes nas taxas de juros, muitas instituições acreditam geralmente que a cautela é necessária no ambiente de mercado complexo e volátil. Por exemplo, estrategistas do Morgan Stanley preveem que o mercado de ações dos EUA possa sofrer uma queda de 10%, enquanto o Goldman Sachs espera uma grande quantidade de fundos para… Fluxo fora do mercado de ações dos EUA em agosto, aguardando os resultados das eleições ficarem claros.
Origem: Bloomberg
Essa atitude cautelosa é principalmente baseada em preocupações com a possível recessão da economia dos Estados Unidos. Durante as crises financeiras de 2001 e 2008, embora o Federal Reserve tenha implementado cortes nas taxas de juros nas fases iniciais, o mercado brevemente alcançou um ponto alto e depois enfrentou uma tendência acentuada de queda. Mesmo que o Federal Reserve tenha baixado rapidamente e significativamente as taxas de juros, não conseguiu efetivamente conter a propagação adicional da crise. As causas raiz dessas duas crises podem ser rastreadas até o estouro da bolha da internet e da bolha imobiliária, que causou um impacto profundo de recessão na economia.
Quanto a saber se a atual política de corte de taxas de juros repetirá os erros e desencadeará o surto de bolhas como a de inteligência artificial ou a crise da dívida dos EUA, o que arrastará ainda mais o mercado criptográfico, devemos permanecer vigilantes.
Sob a Perturbação de Múltiplos Fatores, o Mercado de Criptomoedas Pode Aumentar de Forma Estável
De fato, a curto prazo, os cortes nas taxas de juros dos bancos centrais globais representados pelo Federal Reserve, sem dúvida, injetam uma dose de ânimo no mercado de criptomoedas. Indubitavelmente, com o aumento significativo na liquidez do mercado, a expectativa de cortes nas taxas de juros irá diretamente desencadear otimismo no mercado, o que pode levar a uma tendência de alta de curto prazo no mercado de criptomoedas, proporcionando aos investidores oportunidades de lucros rápidos.
Origem: Gate.io
No entanto, a longo prazo, a tendência do mercado de criptomoedas será influenciada por fatores mais complexos e variáveis, e as flutuações de preços raramente são impulsionadas por um único fator, requerendo uma análise abrangente.
Em primeiro lugar, a força da recuperação econômica é um dos fatores importantes que determinam as tendências do mercado. Se a política de redução da taxa de juros puder impulsionar efetivamente a economia e melhorar o ambiente econômico geral, espera-se que o mercado de criptomoedas se beneficie disso e desfrute dos dividendos trazidos pelo crescimento econômico. Por outro lado, se a recuperação econômica não for como esperado e a confiança do mercado for frustrada, as criptomoedas também terão dificuldade em sobreviver. Por exemplo, durante a pandemia de COVID-19 em 2020, o Bitcoin também sofreu uma queda de 312 devido ao mercado de ações e commodities.
Em segundo lugar, a pressão inflacionária é outro fator que não pode ser ignorado. O corte da taxa de juros do banco central visa estimular a economia, mas ao mesmo tempo, também pode desencadear o risco de aumento da inflação. Uma vez que a inflação permaneça alta, o banco central pode ajustar sua direção política e considerar o aumento das taxas de juros para conter a inflação, o que colocará diretamente pressão sobre o mercado criptográfico. Portanto, os investidores precisam monitorar de perto os dados de inflação global e os movimentos de política do banco central para ajustar suas estratégias de investimento de maneira oportuna.
Além disso, as eleições presidenciais dos EUA e as mudanças no ambiente regulatório global têm impactos profundos no mercado de criptomoedas. Com o rápido desenvolvimento do mercado, as autoridades reguladoras globais estão prestando cada vez mais atenção a ele. Enquanto os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum são reconhecidos pelos reguladores, mas também trazem mais pressão regulatória. Portanto, a direção futura das políticas regulatórias ainda afetará diretamente a estabilidade e as perspectivas de desenvolvimento do mercado.
Origem: @MetaEra_Media
Apesar de muitas incertezas, as oportunidades trazidas pelos cortes nas taxas de juros para o mercado de criptomoedas não podem ser ignoradas. Acreditamos que as políticas de flexibilização monetária de bancos centrais como o Federal Reserve devem fornecer mais suporte de liquidez para ativos criptográficos como o Bitcoin, promovendo o desenvolvimento contínuo do mercado. Ao mesmo tempo, com a melhoria gradual dos quadros regulatórios e a contínua maturidade do mercado, espera-se que os ativos criptográficos exerçam um maior valor financeiro no futuro, criando mais oportunidades de riqueza para os investidores.
Em resumo, os cortes nas taxas de juros iniciados pelos bancos centrais globais, sem dúvida, trazem novas oportunidades e desafios para o mercado de criptomoedas, incluindo fatores favoráveis como aumento da liquidez e aumento da demanda por proteção, bem como desafios advindos das lições das crises financeiras históricas e de outros fatores complexos. Embora sempre haja um jogo de longos e curtos prazos nos preços de mercado, a inovação e aplicação de ativos digitais atenderão a mais usuários da comunidade e liberarão mais valor inovador no contexto de estruturas regulatórias mais construtivas e adoção expandida da realidade das criptomoedas.
