O mercado altista do Bitcoin está realmente chegando quando os preços das moedas correm para US$ 35 mil?
[TL;DR]:
As notícias de progresso lateral dos ETFs à vista são uma importante força motriz por trás do recente aumento em Bitcoin.
No meio da empolgação do mercado em alta, MEME, GameFi, IA e outros setores, bem como alguns tokens de projetos veteranos sobrevendidos, dispararam, destacando o sentimento de recuperação urgente suprimido pelo mercado em baixa.
A entrada de fundos de ETFs, a narrativa da quarta metade e a expectativa de corte da taxa da Reserva Federal do próximo ano indicam que o mercado de Bitcoin irá inaugurar um processo de descoberta de valor mais positivo.
Introdução
Com a notícia fermentando que a autenticidade dos ETFs de Bitcoin spot tem sido difícil de distinguir, o recente Preço do Bitcoin subiu rapidamente para o nível mais alto de $35,000 depois de atingir uma pequena correção de $30,000, estabelecendo um novo recorde desde o início deste ano. Posteriormente, Altcoin também disparou, o que obrigou muitos investidores a perguntarem: Será que realmente chegou um mercado em alta?
Então, o atual aumento do Bitcoin é um forte rebote no mercado de baixa ou um retorno à tendência de alta do mercado de touro? Este artigo levará todos a refletir sobre a situação atual do mercado e desvendar as razões por trás do aumento.
Notícias sobre ETFs Spot ajudam o Bitcoin a disparar
A forte alta nos preços do Bitcoin está intimamente relacionada às recentes notícias positivas relacionadas aos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos.
No final de outubro, o Tribunal Distrital dos EUA confirmou a ação judicial entre a Grayscale e a SEC, indicando que havia quase nenhum obstáculo legal na revisão do processo de conversão do GBTC (Fundo Fiduciário Bitcoin) em um ETF, enquanto o ETF Bitcoin à vista da BlackRock também fez progressos substanciais.
Em 24 de outubro, o Tribunal de Recurso de Washington D.C. pronunciou-se sobre a disputa entre a SEC e a Grayscale, exigindo que a SEC enfrentasse o pedido da Grayscale.
Portanto, a Grayscale não só se aplica para converter GBTC em ETFs de Bitcoin spot, mas também se aplica à SEC para converter ETHE ( Ethereum Converter o Trust Fund) em ETFs Ethereum spot.
Em breve, o site oficial da SEC mostrou que havia aceitado as informações de arquivamento das alterações nas regras de listagem e negociação do Grayscale Ethereum.
Ao mesmo tempo, espalhou-se a notícia de que o ETF de Bitcoin à vista da BlackRock obteve um número CUSIP e começou a vender fundos “Seed”. Depois que o ETF de Bitcoin à vista da BlackRock com o código IBTC apareceu no site da DTCC, uma importante fornecedora de ferramentas do mercado financeiro nos Estados Unidos, todo o mercado finalmente ficou animado e rapidamente subiu para $35.000 algumas horas depois. Este é um retorno aos níveis de confiança otimistas desde a queda abaixo de $35.000 em maio do ano passado.
Figura 1: Tendências de Preços do Bitcoin Fonte: Gate.io
Como é bem conhecido, os ETFs de Bitcoin spot fornecerão uma ferramenta de investimento regulamentada e mainstream para investidores dos EUA, permitindo-lhes investir em Bitcoin sem possuir diretamente criptomoedas. Este é um passo importante na adoção mainstream do Bitcoin, e observadores e investidores também estão antecipando a entrada de uma grande quantidade de fundos de balcão, o que pode ajudar a impulsionar o valor do Bitcoin para um nível mais alto.
Por exemplo, o Matricport apontou num relatório recentemente divulgado que o Bitcoin está atualmente no seu quinto ciclo de mercado em alta, e as expetativas adotadas pelas instituições podem ser a principal força motriz do quinto mercado em alta. Além disso, as instituições estão a considerar o Bitcoin como uma forma de diversificação da alocação de ativos, porque o Bitcoin tem características semelhantes a outros investimentos seguros, como o ouro e os títulos do tesouro.
De acordo com um estudo recente da Galaxy, estima-se que no primeiro ano após o lançamento dos ETFs, o influxo de ETFs de Bitcoin possa atingir $14 bilhões, seguido por um aumento de $27 bilhões e $39 bilhões, respetivamente. Ao longo de um longo período de tempo, o aumento potencial de fundos incrementais para produtos de investimento em Bitcoin é de aproximadamente $125 bilhões a $450 bilhões.
A Frenesi da Temporada de Altcoins
Ao contrário de vezes anteriores, quando o Bitcoin subiu sozinho, desta vez as Altcoins seguiram o mesmo caminho e até mesmo viram um aumento em vários setores, despertando as ‘memórias de mercado em alta’ das pessoas. Um indicador emocional muito significativo de observação, o Índice de Ganância e Pânico, atingiu 72 em 25 de outubro, o que equivale ao pico do Bitcoin em $69.000 há dois anos atrás.
Índice de Medo e Ganância de Mercado Figura 2 Fonte: alternative.me
Em meio à empolgação do mercado em alta, MEME, GameFi, AI e outros setores, bem como alguns tokens de projetos veteranos em queda excessiva, dispararam, destacando o sentimento de recuperação urgente suprimido pelo mercado em baixa.
No setor de MEME, velhos e novos magnatas como PEPE, DOGE e SHIBA dispararam. Floki lançou a plataforma de tokenização de ativos TokenFi, e seu token TOKEN criou um mito de cem vezes. O projeto NFT Memeland tem se destacado ainda mais, aproveitando essa oportunidade para lançar a Memecoin, com uma pré-venda de 8737131 ETHs (aproximadamente $15.667 milhões).
O setor GameFi continua a tendência quente de BigTime, com AXS, APE e SLP representados pela Axis Infinity a subirem acentuadamente. Ao mesmo tempo, MC, GALA, GMT e outros setores também estão passando por uma situação comum.
O setor de IA foi favorecido pelos fundos devido à primeira conferência de inteligência artificial em 6 de novembro, com AGIX, FET, OCEAN, FREE e outros setores liderando o caminho no crescimento.
Claro, nem todos os setores estão em alta. Em meio ao atraso da atualização de Cancun, o desempenho de alguns tokens de projetos L2 e algumas áreas impopulares, como esportes, privacidade e mídias sociais, é relativamente mediano.
Perspetivas Futuras
No geral, os ETFs spot da BlackRock receberam preparações pré-IPO. Embora as notícias tenham sido repetidas várias vezes, finalmente levaram a uma quebra no poder de mercado que se acumulou ao longo de 200 dias, e uma série de posições curtas também contribuíram para o surgimento do mercado.
A partir da trajetória dos últimos mercados em alta, várias Altcoins têm se recuperado significativamente com a ascensão do Bitcoin, indicando que o sentimento de mercado mudou de baixista para altista. No entanto, na situação periférica em que o Federal Reserve mantém altas taxas de juros, o mercado de criptomoedas ainda precisa de novas tecnologias e inovações de produtos para melhorar a persistência do sentimento altista do mercado, o que ainda vale a pena aguardar.
Na verdade, esta rodada de alta se parece mais com uma liberação emocional depois de ser reprimida por um longo tempo sob o estímulo de notícias positivas.
No entanto, este desabafo não é infundado, tendo em conta o valor de mercado das stablecoins, que é a medida mais importante da saúde do mercado, como exemplo. Na semana passada, o valor de mercado do USDT, como a principal força de negociação, aumentou em mais de $630 milhões, e os produtos de investimento em ativos criptográficos tiveram entradas líquidas durante quatro semanas consecutivas. As recentes entradas estão relacionadas com o progresso favorável dos ETFs de Bitcoin à vista solicitados por instituições como a BlackRock. As entradas até agora neste mês já se aproximaram dos $500 milhões.
No entanto, parece muito cedo para falar em um mercado de alta abrangente. Comparado ao ciclo anterior de mercados em alta, a atividade on-chain atual ainda está relativamente tranquila e o valor de mercado do fornecimento de stablecoin tem estado em uma leve tendência de contração. Portanto, sob a premissa de não melhorar a liquidez, várias narrativas estão competindo por um capital limitado, o que levou a uma rotação rápida e fraca sustentabilidade do setor.
o fornecimento de stablecoin ainda não se recuperou Figura 3 Fonte: DefilLama
Desde o início deste ano, o ecossistema do Bitcoin, que estava adormecido, tem gradualmente se tornado próspero. Os protocolos NFT e BRC-20 com inscrições têm gerado uma onda de hype de FOMO, e o surgimento de protocolos como BitVM e Taprot Assets também tem impulsionado um boom de desenvolvimento para a camada 2 do Bitcoin. Do ponto de vista macro, diante do pano de fundo da liquidez global ainda não relaxada e das tensões regionais, o Bitcoin tem feito progressos significativos na revisão de ETFs spot, o que tem levado à sua posição relativamente forte e demonstrado seu papel fundamental como líder no mercado de criptomoedas.
Em resumo, os futuros fluxos de fundos dos ETFs, a narrativa da quarta redução para metade e as expetativas de corte da taxa de juro da Reserva Federal no próximo ano indicam que o mercado Bitcoin irá iniciar um processo de descoberta de valor mais positivo.
