Notícias Diárias | BTC cai 10%, Wall Street revela que Musk reduziu suas participações em BTC, a escala de redução do balanço patrimonial da Fed alcançará $1 trilhão

Resumo Diário de Criptomoedas: Wall Street revela que Musk reduziu suas participações em Bitcoin, fazendo com que o mercado caia 10% em resposta

Hoje, por volta das 21:30 (UTC), Bitcoin de repente caiu mais de 9%, atingindo um mínimo de $25,409 e $24,715, com uma queda de mais de 9.41% em 24 horas. Ethereum caiu abaixo de $1.600 a curto prazo, atingindo um mínimo de $1.551,71. Atualmente está sendo negociado a $1.615,47, uma queda de 10,85% nas últimas 24 horas.

Esta queda fez com que o valor de mercado do Bitcoin caísse abaixo de $500 bilhões pela primeira vez desde 16 de junho e atingisse o seu ponto mais baixo desde 20 de junho.

De acordo com dados da CoinGlass, a forte queda resultou em montantes liquidados superiores a $1 bilhão nas últimas 24 horas, um aumento de 737,87% em comparação com o dia anterior de negociação. Isso inclui $472 milhões em liquidação de Bitcoin e $302 milhões em liquidação de Ethereum, com a maioria das posições afetadas sendo longas.

A comunidade cripto atribuiu parte das quedas a um relatório do Wall Street Journal.

O relatório afirma que o balanço da SpaceX registou uma redução de $373 milhões em Bitcoin de 2021 a 2022, e o momento exato da venda ainda não está claro. Musk mencionou num discurso em 2021 que a SpaceX possui Bitcoin, mas como a empresa é uma empresa privada, o montante exato não foi divulgado.

Além disso, a Tesla, outra empresa de Musk, vendeu mais de 30.000 Bitcoins por $936 milhões no segundo trimestre de 2022, representando aproximadamente 75% de suas participações iniciais de Bitcoin de $1,5 bilhão.

Musk tem sido sempre um entusiasta de longo prazo de criptomoedas, e na sua introdução às redes sociais X, há uma popular Dogecoin símbolo chamado “Ð.” Como é bem conhecido, qualquer notícia relacionada ao Musk afetará o mercado.

Outra notícia que pode estimular a venda é que o promotor imobiliário chinês Evergrande está a pedir proteção de falência nos Estados Unidos, levantando preocupações entre os investidores de que os problemas no mercado imobiliário chinês possam espalhar-se para outros setores da economia global.

Nas últimas semanas, os preços do Bitcoin têm vindo a diminuir, apagando cerca de metade do aumento após a BlackRock ter solicitado um ETF de Bitcoin em 15 de junho.

De acordo com a Bloomberg, um dos fatores macro por trás da liquidação é a contínua subida das taxas de juro globais, especialmente nos Estados Unidos, onde a taxa de juro das obrigações do Tesouro a 30 anos subiu para 4,42%, o nível mais alto desde 2011. A rendibilidade da obrigação do Tesouro a 10 anos foi de 4,32, apenas um ponto base abaixo do máximo a 15 anos. Isso não só suprime o preço das criptomoedas, mas também atinge ativos de risco nos mercados tradicionais.

Shiliang Tang, Diretor de Investimentos da LedgerPrime, uma empresa de investimento em criptomoedas, afirmou que, no início desta semana, as pessoas estavam otimistas de que a resolução para o Grayscale Bitcoin ETF seria introduzida nesta semana. No entanto, acabou sendo aprovada sem nenhum resultado. Além disso, os mercados tradicionais têm estado fracos ao longo da semana, com o índice S&P 500 e as ações de tecnologia em queda, taxas de juros de 10 anos atingindo níveis elevados, o dólar americano em alta e dados de crédito e economia chinesa fracos, todos prejudiciais para ativos de risco.

De acordo com os dados da Kaiko, a volatilidade de 90 dias do Bitcoin e Ethereum diminuiu para 35% e 37%, respectivamente, enquanto a volatilidade de 90 dias do petróleo bruto atingiu 41%. A volatilidade é a taxa pela qual o preço de um ativo especificado sobe ou desce dentro de um período de tempo especificado.

Do ponto de vista histórico, o Bitcoin tem tido uma alta volatilidade, o que não tem sido o caso recentemente, mas uma queda acentuada no volume de transações tem acompanhado esta estabilidade incomum. Os dados mostram que o volume de negociação de Bitcoin atingiu seu nível mais baixo desde novembro de 2020 no mês passado, com a volatilidade de 30 dias se aproximando de uma baixa de cinco anos.

Vale a pena notar que a volatilidade do Bitcoin é atualmente menor do que a do índice S&P 500, ações de tecnologia, ouro, etc.

Principais tendências de token de hoje

BTC

Revisão da posição curta da transmissão ao vivo feita a $28.535 para BTC, com dois níveis-alvo abaixo de $26.500 e $25.620. A posição curta recomendada obteve ganhos/perdas realizados de 30.63%. Pode haver uma continuação de um movimento de baixa a curto prazo, estabilizando em torno de $25.750 para iniciar um pequeno ressalto. É aconselhada uma entrada e saída rápida para aproveitar os ressaltos a curto prazo.

ETH

Revisando a posição curta da transmissão ao vivo colocada a US $ 1.815 para ETH, com dois níveis-alvo abaixo de US $ 1.755 e US $ 1.694. A posição curta realizou ganhos / perdas de 18,40%. Pode haver uma continuação de um movimento de baixa de curto prazo, estabilizando em torno de US $ 1.631,28 para iniciar uma pequena recuperação. É aconselhável entrar e sair rapidamente para aproveitar as recuperações de curto prazo.

SEI

O alto alvo de $0.2605 foi alcançado para SEI, com potencial de queda contínua em direção a $0.1668 e $0.1535. Se o curto prazo não retroceder para $0.1535, pode haver mais movimento descendente. As estimativas da sequência de Fibonacci para os níveis de suporte inferiores incluem $0.1433, $0.1362, $0.1290, $0.1202, e o alvo final de $0.1060.

Macro: A escala de redução de balanços do Fed chegará a US$ 1 trilhão, o que pode desencadear um enorme choque no mercado

Espera-se que o Federal Reserve reduza o seu enorme balanço para 1 bilião de dólares este mês, marcando um marco importante na tentativa de reverter anos de política monetária frouxa. Os investidores têm ado que uma maior redução do balanço pode afetar os mercados financeiros.

Nos primeiros dias da pandemia de COVID-19, a Reserva Federal comprou trilhões de dólares em títulos do governo e em títulos garantidos por hipotecas para ajudar a estabilizar o sistema financeiro. No entanto, desde a primavera passada, a Reserva Federal parou de substituir seus títulos quando expiraram.

Até 9 de agosto, desde que atingiu um pico de $8,55 trilhões em maio do ano passado, o balanço do Federal Reserve encolheu $0,98 trilhão. A análise dos dados semanais mostra que esse valor deverá exceder $1 trilhão até o final deste mês.

A redução do balanço do Federal Reserve, conhecida como aperto quantitativo (QT), fez com que o mercado de obrigações do governo perdesse um dos seus maiores compradores, aumentando assim a oferta de dívida que os investidores privados devem absorver.

Para a Reserva Federal, o QT pode ser um caminho instável. A Reserva Federal foi forçada a encerrar sua tentativa em 2019 após um aumento acentuado nos custos de empréstimo causados por uma redução de escala na tabela e assustar o mercado.

Até agora, a última rodada de aperto monetário ocorreu sem problemas, embora sua velocidade seja quase o dobro da de 2018-2019. Os investidores afirmam que essa resiliência reflete que o sistema financeiro global tem sido inundado com dinheiro desde a pandemia. No entanto, o contexto de uma maior escala está se tornando mais desafiador.

Jay Barry, co-diretor da estratégia de taxa de juros americanas do JPMorgan Chase, disse que a segunda rodada de redução em escala de trilhões pode ter um impacto maior. A primeira redução em escala de trilhões foi contra o pano de fundo da rápida alta da taxa de juros dos fundos federais, e a segunda redução em escala de trilhões foi mais importante porque apareceria contra o pano de fundo do fornecimento acelerado de títulos do tesouro dos EUA.

O objetivo da Reserva Federal é reduzir o seu balanço em mais $1.5 trilhões até meados de 2025, enquanto o governo dos EUA está a aumentar significativamente o tamanho das novas emissões de obrigações e a procura de investidores estrangeiros também está a enfraquecer.

Esta situação pode aumentar os custos dos empréstimos contraídos por governos e empresas e causar perdas a muitos investidores que compraram muitas obrigações este ano. Estes investidores esperam que, à medida que o ciclo de subida das taxas de juro se aproxima do fim, os rendimentos das obrigações dos EUA diminuam.

O economista sênior do FMI, Manmohan Singh, afirmou que um adicional de US$ 1 trilhão em QT seria equivalente a um aumento adicional de 15 a 25 pontos-base na taxa de fundos federais.

“À medida que as taxas de juros se estabilizam, o impacto de mais QT pode ser mais fácil de ver”, disse ele.

O Tesouro dos EUA aumentou a emissão de títulos este ano para preencher a lacuna entre a diminuição da receita fiscal e o aumento dos gastos do governo. No início deste mês, o departamento anunciou que iria expandir a escala de leilão no próximo trimestre e expandir ainda mais nos próximos trimestres. Megan Swiber, analista de taxa de juros no Bank of America, estimou que a escala de leilão de alguns títulos poderia atingir o pico em 2021, quando ocorreu o pico de empréstimos da pandemia de COVID-19.

Entretanto, espera-se que a demanda do Japão, o maior detentor estrangeiro de títulos do Tesouro dos EUA, diminua. O Banco do Japão relaxou seu controle sobre o mercado de títulos do governo em julho, levando os rendimentos dos títulos japoneses ao seu nível mais alto em quase uma década. Os rendimentos mais altos dos títulos levaram alguns investidores a prever que uma grande quantidade de fundos japoneses seriam Fluxo de volta, incluindo uma grande quantidade de fundos saindo dos títulos do tesouro dos EUA.

No entanto, a imprensa estrangeira afirmou que mesmo nesta situação, espera-se que uma redução no balanço não leve ao desastre de liquidez que ocorreu em 2019. Ao contrário de quatro anos atrás, ainda há uma grande quantidade de dinheiro no sistema financeiro. Apesar da diminuição do uso, uma ferramenta especial projetada pelo Federal Reserve para absorver o excesso de dinheiro ainda absorve aproximadamente $1.8 trilhões por noite. Os requisitos de reserva bancária diminuíram este ano, mas ainda estão muito acima do nível que o Federal Reserve começou a se preocupar.

No entanto, alguns analistas acreditam que o rendimento do mercado de obrigações do Tesouro dos EUA pode aumentar significativamente, especialmente para as obrigações do Tesouro de longo prazo.

“A redução da escala do Fed, embora passiva, deve levar a uma curva de rendimento mais inclinada”, disse Barry. “Embora o aumento da taxa de juros tenha sido basicamente concluído, a redução da escala do balanço pode afetar a curva de rendimento pelo resto deste ano e do próximo ano.”

Uma vez que o rendimento dos títulos do tesouro dos EUA suporta a avaliação de várias classes de ativos, um aumento acentuado também significa que o custo dos mutuários corporativos aumenta e pode minar a subida do mercado de ações este ano.

Scott Skyrm, um operador de repo na Curvature Securities, disse: “Tudo isso tem um impacto nos compradores, vendedores e no mercado. Quando um deles muda, muitas vezes há mais volatilidade. Espero que haja mais volatilidade em setembro e outubro, já que haverá mais novas emissões de títulos.