El portafolio del magnate de fondos de cobertura está fuertemente invertido en dos empresas impulsadas por IA.

Perspectivas Clave

• Una parte significativa del fondo de cobertura está actualmente asignada a dos importantes empresas tecnológicas.
• Un gigante del comercio electrónico está aprovechando la IA para mantener su dominio en el comercio minorista en línea y los servicios en la nube, aunque su valoración de acciones es algo alta.
• Una plataforma líder de transporte por solicitud está bien posicionada para asociarse con empresas que desarrollan tecnología de vehículos autónomos.

El renombrado inversor Warren Buffett transformó una empresa textil en apuros en un conglomerado multimillonario al centrarse en el seguro y realizar adquisiciones estratégicas. Ahora, otro inversor multimillonario está buscando replicar este éxito.

El gerente del fondo de cobertura, que posee casi la mitad de una empresa de desarrollo inmobiliario, tiene como objetivo utilizarla como un vehículo de inversión para crear una "versión contemporánea" de la historia de éxito de Buffett. Aunque ambicioso, este inversor tiene un historial de superar los principales índices del mercado en los últimos cinco años.

Actualmente, el 30% del portafolio del fondo de cobertura está invertido en dos empresas a la vanguardia de la innovación en IA. Un líder en comercio electrónico y computación en la nube representa el 9% del portafolio, mientras que un gigante del transporte por app representa el 21%. Examinemos estas inversiones más de cerca.

Gigante del comercio electrónico y la computación en la nube: 9% de la cartera

Esta empresa domina tres sectores principales: comercio electrónico en América del Norte y Europa Occidental, publicidad digital ( particularmente en el comercio minorista ), y servicios de computación en la nube.

La IA se está integrando en sus operaciones minoristas para mejorar la gestión de inventarios, las listas de productos, el servicio al cliente, la logística y la productividad de los desarrolladores. La empresa también está empleando IA para mejorar la robótica de almacenes y permitir la interacción en lenguaje natural entre los trabajadores humanos y las máquinas. Se espera que estas inversiones aumenten la rentabilidad minorista.

La división de nube de la empresa, que tiene una participación del 30% en el mercado de infraestructura y servicios de plataforma en la nube, está bien posicionada para beneficiarse del aumento de la demanda de IA. Actúa como el proveedor de nube principal para una destacada startup de IA conocida por su asistente conversacional.

Los resultados financieros recientes fueron impresionantes, con un aumento del 13% en los ingresos a $167 mil millones, impulsados por un fuerte crecimiento en publicidad y servicios en la nube. El margen operativo mejoró en 1.5 puntos porcentuales debido a medidas de ahorro de costos, y el ingreso neto aumentó un 33% a $1.68 por acción diluida.

El gerente del fondo de cobertura inició una posición en esta empresa durante el segundo trimestre, citando confianza en su capacidad para navegar posibles desaceleraciones en la computación en la nube y un impacto mínimo de los aranceles en las ganancias minoristas.

Los analistas proyectan que las ganancias de la empresa crecerán un 17% anualmente durante los próximos tres años, lo que sitúa su valoración actual de 35 veces ganancias en un rango moderado. Los inversores interesados podrían considerar comenzar con una pequeña posición y agregar más acciones durante futuras correcciones del mercado.

Plataforma de Transporte: 21% de la Cartera

Esta empresa lidera en servicios de movilidad y entrega de alimentos, operando la plataforma de transporte compartido más grande en EE. UU. y en nueve otros países, así como el segundo servicio de entrega de alimentos de restaurantes más grande en EE. UU. Esta escala proporciona varias ventajas:

• Oportunidades de promoción cruzada entre servicios de movilidad y entrega a través de una sola aplicación
• Efectos de red que aumentan el valor tanto para los clientes como para los conductores a medida que crece la participación
• Recopilación de datos extensa que mejora la programación, el enrutamiento y los algoritmos de precios, al mismo tiempo que permite la publicidad dirigida.

Los resultados trimestrales recientes mostraron un aumento del 15% en usuarios activos mensuales, con los viajes creciendo un 18%, lo que indica un mayor compromiso de los usuarios. Los ingresos aumentaron un 18% a $12.7 mil millones, impulsados por un fuerte crecimiento en los segmentos de movilidad y entrega. El ingreso neto aumentó un 34% a $0.63 por acción diluida.

La empresa está bien posicionada para capitalizar el mercado de vehículos autónomos (AV), que podría representar una oportunidad de billones de dólares solo en EE. UU. Con 20 socios de AV, la plataforma actualmente conecta a los pasajeros con taxis autónomos en cuatro mercados, con planes de expandirse a cinco ubicaciones más en Asia, Medio Oriente y EE. UU. para finales de 2025, y lanzamientos adicionales programados para 2026.

Los analistas esperan que las ganancias de la empresa crezcan un 22% anualmente durante los próximos tres años, lo que hace que su valoración actual de 16 veces las ganancias parezca atractiva. Aunque no es una acción tradicional de IA, la empresa está bien posicionada para beneficiarse de los avances en la tecnología de conducción autónoma. Los inversores con una perspectiva a largo plazo podrían considerar iniciar una pequeña posición.