Chuyên gia tài chính vĩ mô kỳ cựu phân tích chiến lược đầu tư trong chu kỳ tài sản tiền điện tử hiện tại
Là một chuyên gia nghiên cứu vĩ mô đã có 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống, Raoul Pal đã chia sẻ những hiểu biết và lời khuyên đầu tư của mình về chu kỳ thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại. Ông cho rằng, tài sản tiền điện tử đang ở trong một "khoảng chuối" có khả năng xuất hiện sự tăng trưởng theo chiều dọc.
Chiến lược đầu tư cho các tài sản tiền điện tử chính
Dự đoán của Pal cho rằng tổng giá trị thị trường tài sản tiền điện tử trong chu kỳ này có thể đạt từ 10-15 triệu tỷ đô la, so với giá trị thị trường hiện tại khoảng 2.2 triệu tỷ đô la, có không gian tăng trưởng từ 5-7 lần. Ông cho rằng hiệu suất của SOL sẽ vượt qua ETH, và ETH sẽ vượt qua BTC. Cụ thể là:
BTC có thể tăng 3-4 lần
ETH tăng trưởng ở mức trung bình
SOL có thể tăng gấp 8 lần hoặc hơn
Nguyên tắc phân bổ tài sản của Pal là 90% đầu tư vào tài sản chủ đạo, 10% đầu tư vào tài sản khác. Tuy nhiên, ông cũng cho biết, trong một số giai đoạn sẽ tăng tỷ lệ phân bổ cho những "sản phẩm mới" mà ông tin tưởng. Ví dụ, gần đây ông có thể sẽ phân bổ 25% vốn cho Sui, 65% đầu tư vào tài sản khác. Đối với Memecoin, xét thấy nó vẫn ở giai đoạn đầu, ông chỉ phân bổ một tỷ lệ vốn nhỏ.
Lý do để tin tưởng vào SOL, Sui và Doge
Pal giữ thái độ lạc quan về SOL, cho rằng nó đã thể hiện sức bền phi thường. Solana có một cộng đồng tốt, trải nghiệm người dùng xuất sắc, công nghệ tuyệt vời, khả năng phát hành NFT với chi phí thấp và tốc độ giao dịch nhanh. Memecoin bùng nổ cũng chứng minh sức sống của hệ sinh thái Solana. Anh ấy so sánh Solana với ETH của chu kỳ trước, cho rằng đây là lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp và lợi nhuận cao.
Đối với Sui, Pal đánh giá cao tính đổi mới công nghệ của nó và hiệu suất vượt trội so với các tài sản tiền điện tử chính thống khác. Ông nhấn mạnh rằng chỉ khi giá của Sui thể hiện tốt hơn so với thị trường tổng thể, ông mới tin rằng nó có thể trở thành "sản phẩm mới".
Pal chọn Doge chủ yếu dựa trên biểu tượng văn hóa mạnh mẽ và sự hỗ trợ cộng đồng rộng rãi của nó. Ông cho rằng sự ủng hộ của Elon Musk đối với Doge là một yếu tố quan trọng. Ngoài ra, sự xuất hiện định kỳ của Doge với những biến động giá lớn khoảng bốn năm một lần cũng là một trong những yếu tố ông xem xét trong quyết định đầu tư. Theo ông, Doge là Solana trong số các Memecoin.
Phương pháp khai thác token tiềm năng
Pal đề xuất rằng trong thị trường tài sản tiền điện tử, sự khan hiếm không nằm ở chính các đồng tiền, mà nằm ở sự chú ý. Do đó, chìa khóa để phát hiện tài sản tiềm năng là nhận diện những dự án có khả năng thu hút sự chú ý và thanh khoản từ thị trường. Điều này liên quan đến việc phân tích các xu hướng kinh tế vĩ mô, như sự thay đổi chính sách tiền tệ và tác động của các sự kiện toàn cầu đến mức độ quan tâm của tài sản.
Đối với Memecoin, điều quan trọng nhất là hiểu ý nghĩa văn hóa và mức độ chấp nhận của cộng đồng. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những Memecoin có thể tạo ra sự cộng hưởng với một lượng lớn khán giả và có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng. Chú ý đến các động thái của cộng đồng, bao gồm cả mạng xã hội, biến động giá và tâm lý thị trường, tìm kiếm tài sản có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi giá ổn định hoặc tăng trưởng.
Sự khác biệt giữa Memecoin và NFT
Mặc dù Pal nắm giữ một số Memecoin, nhưng anh ấy cho rằng Memecoin chủ yếu liên quan đến giao dịch và đầu tư, thường gắn liền với các cộng đồng hoặc hiện tượng văn hóa cụ thể. Giá trị của nó phần nào đến từ cảm giác đồng cảm và sự tham gia của các thành viên trong cộng đồng. Các tài sản loại này có thể tăng giá nhanh chóng do sự nhiệt tình của cộng đồng, nhưng cũng có rủi ro giảm giá nhanh chóng.
So với trước đây, NFT đại diện cho một loại tài sản mới, tạo thành một hạ tầng mới cho Internet. Giá trị của NFT nằm ở tính độc đáo, sự khan hiếm và ý nghĩa văn hóa của nó, có thể được sử dụng như một bằng chứng về quyền sở hữu nghệ thuật số và đồ sưu tầm, cung cấp cơ hội mới cho việc tích lũy tài sản.
Thời gian đầu tư và gợi ý chiến lược
Pal nhấn mạnh, chu kỳ thị trường hiện tại rất khẩn trương, có thể còn 6-8 tháng để có lợi nhuận. Ông khuyên các nhà đầu tư nên điều chỉnh tỷ lệ rủi ro vốn một cách chính xác trước khi thị trường đạt đỉnh. Lý tưởng nhất, phần lớn danh mục đầu tư nên phù hợp với sự tăng trưởng của thị trường tổng thể.
Pal đề xuất tìm một danh mục đầu tư cân bằng, tức là kết hợp tài sản có rủi ro cao với tài sản có rủi ro thấp. Ví dụ, ông cho rằng Solana là tài sản an toàn hơn ở hàng đầu, trong khi Sui là tài sản có rủi ro cao mới được chọn. Trong lĩnh vực Memecoin, Doge được xem là lựa chọn an toàn hơn, trong khi các Memecoin khác có rủi ro cao hơn.
Ông nhấn mạnh cần quan sát các chu kỳ khác nhau, tìm kiếm những đồng tiền duy trì sức sống, thay vì mù quáng theo đuổi các xu hướng của thị trường.
Tóm tắt triết lý đầu tư
Chiến lược đầu tư thị trường tiền điện tử của Pal nhấn mạnh ba điểm:
Xây dựng kết nối với cộng đồng, coi trọng giá trị và cộng đồng, chứ không phải lợi nhuận ngắn hạn.
Chú ý đến sức hấp dẫn của token, chứ không chỉ đơn thuần là sự khan hiếm.
Đầu tư vào tài sản tương đối an toàn với số vốn chính và nắm giữ lâu dài, đầu tư một lượng nhỏ vào những "sản phẩm mới" có rủi ro cao và lợi nhuận cao, xem xét tổng thể các yếu tố như môi trường vĩ mô, tình hình cộng đồng, đổi mới công nghệ và phát triển hệ sinh thái.
Pal còn đưa ra quan điểm "bán ra khi có tâm lý bi quan, kiếm tiền khi có tâm lý lạc quan". Ông cho rằng, mặc dù thị trường sẽ có những biến động theo chu kỳ, nhưng trong dài hạn, xu hướng của thị trường là đi lên. Hiểu biết này cho thấy các nhà đầu tư nên tìm kiếm cơ hội mua vào khi thị trường giảm, thay vì bán ra trong hoảng loạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Raoul Pal:thị trường tiền điện tử hoặc迎垂直pump SOL潜力超ETH和BTC
Chuyên gia tài chính vĩ mô kỳ cựu phân tích chiến lược đầu tư trong chu kỳ tài sản tiền điện tử hiện tại
Là một chuyên gia nghiên cứu vĩ mô đã có 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống, Raoul Pal đã chia sẻ những hiểu biết và lời khuyên đầu tư của mình về chu kỳ thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại. Ông cho rằng, tài sản tiền điện tử đang ở trong một "khoảng chuối" có khả năng xuất hiện sự tăng trưởng theo chiều dọc.
Chiến lược đầu tư cho các tài sản tiền điện tử chính
Dự đoán của Pal cho rằng tổng giá trị thị trường tài sản tiền điện tử trong chu kỳ này có thể đạt từ 10-15 triệu tỷ đô la, so với giá trị thị trường hiện tại khoảng 2.2 triệu tỷ đô la, có không gian tăng trưởng từ 5-7 lần. Ông cho rằng hiệu suất của SOL sẽ vượt qua ETH, và ETH sẽ vượt qua BTC. Cụ thể là:
Nguyên tắc phân bổ tài sản của Pal là 90% đầu tư vào tài sản chủ đạo, 10% đầu tư vào tài sản khác. Tuy nhiên, ông cũng cho biết, trong một số giai đoạn sẽ tăng tỷ lệ phân bổ cho những "sản phẩm mới" mà ông tin tưởng. Ví dụ, gần đây ông có thể sẽ phân bổ 25% vốn cho Sui, 65% đầu tư vào tài sản khác. Đối với Memecoin, xét thấy nó vẫn ở giai đoạn đầu, ông chỉ phân bổ một tỷ lệ vốn nhỏ.
Lý do để tin tưởng vào SOL, Sui và Doge
Pal giữ thái độ lạc quan về SOL, cho rằng nó đã thể hiện sức bền phi thường. Solana có một cộng đồng tốt, trải nghiệm người dùng xuất sắc, công nghệ tuyệt vời, khả năng phát hành NFT với chi phí thấp và tốc độ giao dịch nhanh. Memecoin bùng nổ cũng chứng minh sức sống của hệ sinh thái Solana. Anh ấy so sánh Solana với ETH của chu kỳ trước, cho rằng đây là lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp và lợi nhuận cao.
Đối với Sui, Pal đánh giá cao tính đổi mới công nghệ của nó và hiệu suất vượt trội so với các tài sản tiền điện tử chính thống khác. Ông nhấn mạnh rằng chỉ khi giá của Sui thể hiện tốt hơn so với thị trường tổng thể, ông mới tin rằng nó có thể trở thành "sản phẩm mới".
Pal chọn Doge chủ yếu dựa trên biểu tượng văn hóa mạnh mẽ và sự hỗ trợ cộng đồng rộng rãi của nó. Ông cho rằng sự ủng hộ của Elon Musk đối với Doge là một yếu tố quan trọng. Ngoài ra, sự xuất hiện định kỳ của Doge với những biến động giá lớn khoảng bốn năm một lần cũng là một trong những yếu tố ông xem xét trong quyết định đầu tư. Theo ông, Doge là Solana trong số các Memecoin.
Phương pháp khai thác token tiềm năng
Pal đề xuất rằng trong thị trường tài sản tiền điện tử, sự khan hiếm không nằm ở chính các đồng tiền, mà nằm ở sự chú ý. Do đó, chìa khóa để phát hiện tài sản tiềm năng là nhận diện những dự án có khả năng thu hút sự chú ý và thanh khoản từ thị trường. Điều này liên quan đến việc phân tích các xu hướng kinh tế vĩ mô, như sự thay đổi chính sách tiền tệ và tác động của các sự kiện toàn cầu đến mức độ quan tâm của tài sản.
Đối với Memecoin, điều quan trọng nhất là hiểu ý nghĩa văn hóa và mức độ chấp nhận của cộng đồng. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những Memecoin có thể tạo ra sự cộng hưởng với một lượng lớn khán giả và có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng. Chú ý đến các động thái của cộng đồng, bao gồm cả mạng xã hội, biến động giá và tâm lý thị trường, tìm kiếm tài sản có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi giá ổn định hoặc tăng trưởng.
Sự khác biệt giữa Memecoin và NFT
Mặc dù Pal nắm giữ một số Memecoin, nhưng anh ấy cho rằng Memecoin chủ yếu liên quan đến giao dịch và đầu tư, thường gắn liền với các cộng đồng hoặc hiện tượng văn hóa cụ thể. Giá trị của nó phần nào đến từ cảm giác đồng cảm và sự tham gia của các thành viên trong cộng đồng. Các tài sản loại này có thể tăng giá nhanh chóng do sự nhiệt tình của cộng đồng, nhưng cũng có rủi ro giảm giá nhanh chóng.
So với trước đây, NFT đại diện cho một loại tài sản mới, tạo thành một hạ tầng mới cho Internet. Giá trị của NFT nằm ở tính độc đáo, sự khan hiếm và ý nghĩa văn hóa của nó, có thể được sử dụng như một bằng chứng về quyền sở hữu nghệ thuật số và đồ sưu tầm, cung cấp cơ hội mới cho việc tích lũy tài sản.
Thời gian đầu tư và gợi ý chiến lược
Pal nhấn mạnh, chu kỳ thị trường hiện tại rất khẩn trương, có thể còn 6-8 tháng để có lợi nhuận. Ông khuyên các nhà đầu tư nên điều chỉnh tỷ lệ rủi ro vốn một cách chính xác trước khi thị trường đạt đỉnh. Lý tưởng nhất, phần lớn danh mục đầu tư nên phù hợp với sự tăng trưởng của thị trường tổng thể.
Pal đề xuất tìm một danh mục đầu tư cân bằng, tức là kết hợp tài sản có rủi ro cao với tài sản có rủi ro thấp. Ví dụ, ông cho rằng Solana là tài sản an toàn hơn ở hàng đầu, trong khi Sui là tài sản có rủi ro cao mới được chọn. Trong lĩnh vực Memecoin, Doge được xem là lựa chọn an toàn hơn, trong khi các Memecoin khác có rủi ro cao hơn.
Ông nhấn mạnh cần quan sát các chu kỳ khác nhau, tìm kiếm những đồng tiền duy trì sức sống, thay vì mù quáng theo đuổi các xu hướng của thị trường.
Tóm tắt triết lý đầu tư
Chiến lược đầu tư thị trường tiền điện tử của Pal nhấn mạnh ba điểm:
Pal còn đưa ra quan điểm "bán ra khi có tâm lý bi quan, kiếm tiền khi có tâm lý lạc quan". Ông cho rằng, mặc dù thị trường sẽ có những biến động theo chu kỳ, nhưng trong dài hạn, xu hướng của thị trường là đi lên. Hiểu biết này cho thấy các nhà đầu tư nên tìm kiếm cơ hội mua vào khi thị trường giảm, thay vì bán ra trong hoảng loạn.