鏈上的 AngelList：加密貨幣私募投融資的新時代

私募投融資是一種復雜的金融交易,涉及募資、投資、投後管理和退出等多個階段。這個過程需要大量專業的工作,如實體註冊、投資人管理、財務管理、盡職調查等,往往超出了參與者的專業能力範圍。

AngelList等在線工具的出現,將私募投融資的復雜流程抽象爲可在線運行的組件和程序,大大提高了效率、擴展了業務邊界,同時降低了成本。這種技術變革帶來了行業的範式轉移。

然而,加密貨幣的興起爲私募投融資帶來了新的挑戰。由於無法使用傳統工具,目前大多數加密貨幣私募投融資仍在使用簡單的管理方法,如多簽錢包和手動轉帳,這不僅效率低下,還帶來了諸多風險:

1. 資金風險:投資機構可能挪用或卷走資金
2. 違約風險:跨司法管轄區的合同約束力有限
3. 投資機構亂象:存在大量打着VC名號的炒幣團夥

但加密貨幣同時也爲私募投融資帶來了新的機遇。由於投資雙方都使用加密貨幣,整個過程可以看作是同一區塊鏈系統內的幣幣交易。利用智能合約、可編程貨幣和數據可用性等技術特性,我們可以從技術層面解決上述風險:

1. 通過資金管理合約和贖回機制保障資金安全
2. 用投資協議合約確保履約
3. 利用區塊鏈的開放性和數據可用性甄別投資機構

如果將所有交易和管理環節鏈上化,我們就可以構建一個"鏈上的AngelList",爲加密貨幣私募投融資提供完整的工具集。這不僅能保障交易安全,還能提高效率、擴展邊界、降低成本。

目前已有多個項目在爲這一願景努力,如Moloch、TheLAO、Syndicate等。隨着行業不斷完善和規範,這些服務於加密貨幣投融資的產品將發揮重要作用,推動整個行業的發展。