Novo Capítulo no Desenvolvimento na Cadeia do dYdX: Análise de Incentivos para Migração de Transações e Desempenho do Mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4 (também conhecido como dYdX Chain), construído com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo a funcionalidade de negociação. Atualmente, o dYdX v4 está a operar em paralelo com a versão v3 no StarkEx, com a maioria do volume de transações ainda concentrado na v3. Esta estratégia de dupla via não só preserva as funcionalidades e a base de utilizadores da v3, mas também pavimenta o caminho para a inovação e desenvolvimento do v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade atual, a plataforma de contratos perpétuos na cadeia viu um crescimento considerável no volume de negociações, com o token da plataforma a destacar-se. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociações do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico do volume diário de negociações dos primeiros dois meses dos últimos três meses. Como o projeto de maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a atitude positiva dos investidores em relação ao mesmo.
Avaliação da Rentabilidade DYDX
Na atualização mais recente do dYdX, a maior preocupação dos investidores é a distribuição de todas as taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Essa mudança transforma o DYDX de um simples token de governança para um token capaz de compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e exchanges descentralizadas de spot, a dYdX utiliza um modelo de negociação baseado em livro de ordens, não tendo provedores de liquidez passivos, e as taxas de negociação podem ser totalmente alocadas para os stakers, aumentando significativamente a rentabilidade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de 720 milhões de dólares, com base em uma taxa de 867 mil dólares nos últimos 30 dias, o que resulta em uma taxa anualizada estimada de 105 milhões de dólares. A relação preço/custo (P/F) é de 6,6, e a taxa de rendimento estimada para staking é de 14,6%.
No entanto, este método de estimativa tem certas limitações, pois pressupõe que o volume de transações permanece constante e que é totalmente transferido para v4, ao mesmo tempo que ignora o fato de que a quantidade de DYDX em circulação é inferior a 20% do total.
Várias medidas para impulsionar a transferência de volume de transações de v3 para v4
dYdX tomou várias medidas para incentivar a migração de transações do v3 para o v4:
Atribuição de 20 milhões de dólares em DYDX para o início do incentivo v4, liderado pela Chaos Labs, para estudar a forma de distribuição de recompensas e prevenir a negociação de manipulação.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação geradas a cada bloco, incentivando os usuários a negociar.
Oferecer uma taxa de comissão reduzida para o Maker (ordem) durante os primeiros 120 dias.
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de transação, recompensas de transação e recompensas de LP do v3, com a expectativa de que as recompensas do v3 sejam completamente canceladas a partir de 16 de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários migrem DYDX da Ethereum para a na cadeia dYdX e realizem staking.
Projetos da ecologia Cosmos amplamente suportados
O valor de mercado totalmente diluído do DYDX atinge 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, atraindo o apoio de vários projetos dentro do ecossistema Cosmos:
Circle lançou o USDC nativo na Noble e suportará o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
A Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX, que automaticamente usa USDC para recompensar a compra de DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi na Cosmos, como Levana e Shade Protocol, para fornecer liquidez ou participar de negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX foi lançado na forma de uma cadeia de aplicação no ecossistema Cosmos, os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que terão direitos de governança e assumirão responsabilidades pela segurança da rede. Embora o volume de transações da v4 seja atualmente pequeno, com a implementação de várias medidas de incentivo, espera-se que no início do próximo ano o volume de transações se concentre principalmente na plataforma v4.
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SocialAnxietyStaker
· 1h atrás
v4 avante! O período de explosão dos contratos na cadeia chegou
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MetaMaximalist
· 14h atrás
efeitos de rede fascinantes em ação... a curva de adoção da v4 reflete exatamente o que teorizei no meu artigo de 2021 sobre migrações de protocolos tbh
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fren_with_benefits
· 14h atrás
Esta época está a subir demasiado assustadoramente.
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gas_fee_therapist
· 14h atrás
Vamos lá, vamos lá, é o cheiro de um bull run novamente.
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MysteriousZhang
· 14h atrás
54 pontos, Até à lua ou não?
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CryptoWageSlave
· 14h atrás
subir loucamente, quem mais vai entrar numa posição?
Novo capítulo na dYdX na cadeia: incentivos para migração de negociação e valorização do Token DYDX
Novo Capítulo no Desenvolvimento na Cadeia do dYdX: Análise de Incentivos para Migração de Transações e Desempenho do Mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4 (também conhecido como dYdX Chain), construído com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo a funcionalidade de negociação. Atualmente, o dYdX v4 está a operar em paralelo com a versão v3 no StarkEx, com a maioria do volume de transações ainda concentrado na v3. Esta estratégia de dupla via não só preserva as funcionalidades e a base de utilizadores da v3, mas também pavimenta o caminho para a inovação e desenvolvimento do v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade atual, a plataforma de contratos perpétuos na cadeia viu um crescimento considerável no volume de negociações, com o token da plataforma a destacar-se. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociações do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico do volume diário de negociações dos primeiros dois meses dos últimos três meses. Como o projeto de maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a atitude positiva dos investidores em relação ao mesmo.
Avaliação da Rentabilidade DYDX
Na atualização mais recente do dYdX, a maior preocupação dos investidores é a distribuição de todas as taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Essa mudança transforma o DYDX de um simples token de governança para um token capaz de compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e exchanges descentralizadas de spot, a dYdX utiliza um modelo de negociação baseado em livro de ordens, não tendo provedores de liquidez passivos, e as taxas de negociação podem ser totalmente alocadas para os stakers, aumentando significativamente a rentabilidade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de 720 milhões de dólares, com base em uma taxa de 867 mil dólares nos últimos 30 dias, o que resulta em uma taxa anualizada estimada de 105 milhões de dólares. A relação preço/custo (P/F) é de 6,6, e a taxa de rendimento estimada para staking é de 14,6%.
No entanto, este método de estimativa tem certas limitações, pois pressupõe que o volume de transações permanece constante e que é totalmente transferido para v4, ao mesmo tempo que ignora o fato de que a quantidade de DYDX em circulação é inferior a 20% do total.
Várias medidas para impulsionar a transferência de volume de transações de v3 para v4
dYdX tomou várias medidas para incentivar a migração de transações do v3 para o v4:
Atribuição de 20 milhões de dólares em DYDX para o início do incentivo v4, liderado pela Chaos Labs, para estudar a forma de distribuição de recompensas e prevenir a negociação de manipulação.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação geradas a cada bloco, incentivando os usuários a negociar.
Oferecer uma taxa de comissão reduzida para o Maker (ordem) durante os primeiros 120 dias.
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de transação, recompensas de transação e recompensas de LP do v3, com a expectativa de que as recompensas do v3 sejam completamente canceladas a partir de 16 de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários migrem DYDX da Ethereum para a na cadeia dYdX e realizem staking.
Projetos da ecologia Cosmos amplamente suportados
O valor de mercado totalmente diluído do DYDX atinge 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, atraindo o apoio de vários projetos dentro do ecossistema Cosmos:
Circle lançou o USDC nativo na Noble e suportará o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
A Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX, que automaticamente usa USDC para recompensar a compra de DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi na Cosmos, como Levana e Shade Protocol, para fornecer liquidez ou participar de negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX foi lançado na forma de uma cadeia de aplicação no ecossistema Cosmos, os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que terão direitos de governança e assumirão responsabilidades pela segurança da rede. Embora o volume de transações da v4 seja atualmente pequeno, com a implementação de várias medidas de incentivo, espera-se que no início do próximo ano o volume de transações se concentre principalmente na plataforma v4.