Vàng "vị thế Long": Giá vàng có thể đạt 8900 USD vào năm 2030
Gần đây, tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu bất ổn, vàng một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường vốn. Một công ty đầu tư vàng đã phát hành báo cáo "Chúng tôi tin tưởng vào vàng" cho năm 2025, chỉ ra rằng thế giới đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, với vàng như là một tài sản tiền tệ không có rủi ro đối tác và không bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược nổi bật. Từ việc Mỹ mất đi tính công nghiệp và thâm hụt ngân sách, đến sự trỗi dậy của các tài sản không phải tín dụng quốc gia như Bitcoin, và sau đó là sự mua vào vàng quy mô lớn của các ngân hàng trung ương, những xu hướng này cùng nhau tạo thành bối cảnh "vị thế Long lớn của vàng". Báo cáo đã phân tích xu hướng thị trường vàng, kỳ vọng trong tương lai, vai trò của tài sản tiền điện tử, cũng như các rủi ro tiềm ẩn như lạm phát cấu trúc và sự mất giá của đồng đô la, cung cấp khung đầu tư vàng dài hạn cho các nhà đầu tư.
Vàng nóng: Từ biên giới trở lại chính thống
Báo cáo so sánh thị trường vàng tăng giá hiện tại với mặt đối lập của bộ phim "The Big Short": trong bối cảnh tái cấu trúc hệ thống tài chính tiền tệ toàn cầu, việc đầu tư chiến lược vào vàng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Từ lâu, vàng đã bị biên hóa trong hệ thống tài chính phương Tây, nhưng trong những năm gần đây, tình hình đã bắt đầu thay đổi. Xu hướng "Đại vị thế Long" này là biểu tượng của một thị trường vàng tăng giá lâu dài, tiết lộ sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro hệ thống.
Hiện tại vàng đang ở giai đoạn thứ hai của thị trường bò "Thời kỳ tham gia của công chúng". Các đặc điểm bao gồm:
Các báo cáo truyền thông ngày càng lạc quan
Sự quan tâm đầu cơ và khối lượng giao dịch tăng lên
Ra mắt sản phẩm tài chính mới
Nhà phân tích nâng mức giá mục tiêu
Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đô la Mỹ đối với vàng giảm gần 50%. Năm ngoái, vàng đã đạt mức giá cao mới 43 đô la, chỉ đứng sau mức 57 đô la của năm 1979, đến cuối tháng 4 năm nay đã đạt 22 mức cao mới. Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với thị trường bò vàng lịch sử, đợt tăng giá này vẫn được coi là nhẹ nhàng.
Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến vàng
tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang được tái cấu trúc nhanh chóng, điều này có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là một chiếc neo cho trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế:
Tính trung lập, không thuộc về bất kỳ quốc gia hay đảng phái nào
Không có rủi ro đối tác giao dịch, tài sản thuần túy
Tính thanh khoản cao, giá trị giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 2290 tỷ USD
Tác động của chính sách Trump
Trump khởi động việc tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ và toàn cầu sau khi trở lại Nhà Trắng. Hướng chính sách chủ yếu:
Giải quyết nợ công quá mức: Kế hoạch DOGE hy vọng tiết kiệm 1 nghìn tỷ đô la mỗi năm
Cải cách chính sách thương mại: Chính sách thuế mới sẽ đưa thuế trung bình của Mỹ lên gần 30%
Chính sách đô la: Kế hoạch giảm giá đáng kể đồng đô la, đồng thời giữ vị trí đồng tiền dự trữ toàn cầu của nó.
Những chính sách này có thể dẫn đến sự chậm lại hoặc thậm chí suy thoái của nền kinh tế Mỹ.
Thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến sẽ từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính. Tỷ lệ nợ công của Đức so với GDP dự kiến sẽ tăng từ 60% lên 90%.
Nhu cầu của ngân hàng trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là trụ cột chính của "vị thế Long". Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương luôn là người mua ròng trên thị trường vàng, và xu hướng này đã tăng tốc đáng kể sau khi dự trữ ngoại tệ của Nga bị đóng băng vào tháng 2 năm 2022. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng thêm hơn 1.000 tấn dự trữ vàng.
Tiền pháp định tiếp tục mất giá
Kể từ năm 1900, lượng cung tiền M2 của Mỹ đã tăng 2.333 lần, tăng hơn 500 lần trên đầu người. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính thúc đẩy giá vàng trong dài hạn.
Vàng như một bảo hiểm danh mục đầu tư
Phân tích 16 lần thị trường gấu từ 1929 đến 2025, vàng đã có hiệu suất tốt hơn S&P 500 trong 15 lần, với hiệu suất tương đối trung bình là +42.55%.
Giá vàng bóng
Báo cáo giữ lại khái niệm "giá vàng bóng" (SGP), tức là giá vàng lý thuyết khi cung tiền cơ bản hoàn toàn được hỗ trợ bởi vàng. Giá thị trường hiện tại:
Hỗ trợ vàng hoàn toàn cho đô la M0: 21,416 đô la
Khu vực đồng euro M0 được hỗ trợ hoàn toàn bằng vàng: khoảng 13,500 euro
M2 Mỹ hoàn toàn hỗ trợ vàng: 82,223 đô la
Hỗ trợ vàng hoàn toàn M2 Thụy Sĩ: 29,101 franc
Hiện tại, tỷ lệ vàng phủ sóng của cơ sở tiền tệ Mỹ chỉ là 14,5%.
Dự đoán giá vàng
Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:
Tình huống cơ bản: Đến cuối năm 2030 khoảng 4,800 đô la, mục tiêu trung hạn vào cuối năm 2025 là 2,942 đô la
Tình huống lạm phát: Cuối năm 2030 khoảng 8,900 đô la, mục tiêu trung hạn cuối năm 2025 4,080 đô la
Hiện tại giá vàng đã vượt qua mục tiêu trung hạn 2,942 USD trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025.
Phân tích rủi ro lạm phát
Báo cáo cảnh báo không nên loại trừ khả năng xuất hiện làn sóng lạm phát thứ hai như những năm 1970. Trong vài tháng tới, vẫn thấy xu hướng giảm phát chính, nhưng rủi ro lạm phát chưa được loại bỏ. Trong môi trường đình trệ, vàng, bạc và cổ phiếu khai thác hoạt động rất xuất sắc.
Cơ hội đầu tư "vàng biểu hiện"
Nhìn lại những năm 70 của thế kỷ 20 và năm 2000, bạc và cổ phiếu khai thác mỏ có tiềm năng lớn để theo kịp trong thập kỷ hiện tại. Động thái thị trường cho thấy, vàng thường dẫn dắt đà tăng, bạc, cổ phiếu khai thác mỏ và hàng hóa sẽ theo sau.
Bitcoin
Bitcoin có thể hưởng lợi từ sự tái tổ chức của trật tự thế giới hiện tại. Đến cuối tháng 4, giá trị thị trường của Bitcoin khoảng 1,9 triệu tỷ đô la, tương đương với khoảng 8% giá trị thị trường vàng. Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt giá trị thị trường vàng 50%.
Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn
Mặc dù xu hướng tăng dài hạn vẫn tốt, nhưng các yếu tố sau đây có thể dẫn đến điều chỉnh ngắn hạn:
Nhu cầu của ngân hàng trung ương bất ngờ giảm
Nhà đầu tư giảm vị thế và giảm số lượng hợp đồng.
Giảm giá địa chính trị
Nền kinh tế Mỹ mạnh hơn mong đợi
Rủi ro được thúc đẩy bởi công nghệ cao và cảm xúc
Đô la mạnh lên
Báo cáo cho rằng, trong ngắn hạn, giá vàng có thể điều chỉnh xuống khoảng 2800 đô la, nhưng sẽ không ảnh hưởng đến xu hướng tăng trong trung và dài hạn.
Kết luận
Báo cáo cho rằng thị trường vàng tăng giá vẫn chưa kết thúc, đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia của công chúng. Vàng đang chuyển từ di sản lỗi thời thành tài sản then chốt trong danh mục đầu tư. Sự tăng trưởng dài hạn dựa trên một số trụ cột tương hỗ.
Tái cấu trúc hệ thống tài chính và tiền tệ toàn cầu
Xu hướng lạm phát của chính phủ và ngân hàng trung ương
Khu vực kinh tế vàng thăng hoa
Vốn chuyển từ tài sản Mỹ
"Vàng biểu hiện" kỳ vọng lợi nhuận vượt trội
Khi hệ thống tiền tệ hiện tại mất đi sự tín nhiệm, vàng có thể lấy lại vai trò tài sản tiền tệ, trở thành tài sản thanh toán siêu quốc gia. Trong thời kỳ biến động địa chính trị và kinh tế, vàng một lần nữa chứng minh là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentSage
· 20giờ trước
Cứ mạnh dạn đặt cược đi, dù sao cũng sẽ có lạm phát.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenSherpa
· 20giờ trước
thực ra mục tiêu giá này có vẻ khá thận trọng dựa trên các tiền lệ lịch sử... để tôi phân tích lý do tại sao thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
PonziDetector
· 20giờ trước
Nói nhiều cũng chỉ là bọt, số liệu đều là bịa đặt.
Xem bản gốcTrả lời0
EyeOfTheTokenStorm
· 20giờ trước
Chu kỳ quản lý tài sản lớn của vật cực tất phản! Hoang mang hoang mang, btc đi xuống thì vàng vẫn là vua mới.
Giá vàng có thể đạt 8900 USD vào năm 2030, hình thành vị thế Long chủ yếu.
Vàng "vị thế Long": Giá vàng có thể đạt 8900 USD vào năm 2030
Gần đây, tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu bất ổn, vàng một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường vốn. Một công ty đầu tư vàng đã phát hành báo cáo "Chúng tôi tin tưởng vào vàng" cho năm 2025, chỉ ra rằng thế giới đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, với vàng như là một tài sản tiền tệ không có rủi ro đối tác và không bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược nổi bật. Từ việc Mỹ mất đi tính công nghiệp và thâm hụt ngân sách, đến sự trỗi dậy của các tài sản không phải tín dụng quốc gia như Bitcoin, và sau đó là sự mua vào vàng quy mô lớn của các ngân hàng trung ương, những xu hướng này cùng nhau tạo thành bối cảnh "vị thế Long lớn của vàng". Báo cáo đã phân tích xu hướng thị trường vàng, kỳ vọng trong tương lai, vai trò của tài sản tiền điện tử, cũng như các rủi ro tiềm ẩn như lạm phát cấu trúc và sự mất giá của đồng đô la, cung cấp khung đầu tư vàng dài hạn cho các nhà đầu tư.
Vàng nóng: Từ biên giới trở lại chính thống
Báo cáo so sánh thị trường vàng tăng giá hiện tại với mặt đối lập của bộ phim "The Big Short": trong bối cảnh tái cấu trúc hệ thống tài chính tiền tệ toàn cầu, việc đầu tư chiến lược vào vàng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Từ lâu, vàng đã bị biên hóa trong hệ thống tài chính phương Tây, nhưng trong những năm gần đây, tình hình đã bắt đầu thay đổi. Xu hướng "Đại vị thế Long" này là biểu tượng của một thị trường vàng tăng giá lâu dài, tiết lộ sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro hệ thống.
Hiện tại vàng đang ở giai đoạn thứ hai của thị trường bò "Thời kỳ tham gia của công chúng". Các đặc điểm bao gồm:
Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đô la Mỹ đối với vàng giảm gần 50%. Năm ngoái, vàng đã đạt mức giá cao mới 43 đô la, chỉ đứng sau mức 57 đô la của năm 1979, đến cuối tháng 4 năm nay đã đạt 22 mức cao mới. Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với thị trường bò vàng lịch sử, đợt tăng giá này vẫn được coi là nhẹ nhàng.
Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến vàng
tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang được tái cấu trúc nhanh chóng, điều này có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là một chiếc neo cho trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế:
Tác động của chính sách Trump
Trump khởi động việc tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ và toàn cầu sau khi trở lại Nhà Trắng. Hướng chính sách chủ yếu:
Những chính sách này có thể dẫn đến sự chậm lại hoặc thậm chí suy thoái của nền kinh tế Mỹ.
Thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến sẽ từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính. Tỷ lệ nợ công của Đức so với GDP dự kiến sẽ tăng từ 60% lên 90%.
Nhu cầu của ngân hàng trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là trụ cột chính của "vị thế Long". Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương luôn là người mua ròng trên thị trường vàng, và xu hướng này đã tăng tốc đáng kể sau khi dự trữ ngoại tệ của Nga bị đóng băng vào tháng 2 năm 2022. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng thêm hơn 1.000 tấn dự trữ vàng.
Tiền pháp định tiếp tục mất giá
Kể từ năm 1900, lượng cung tiền M2 của Mỹ đã tăng 2.333 lần, tăng hơn 500 lần trên đầu người. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính thúc đẩy giá vàng trong dài hạn.
Vàng như một bảo hiểm danh mục đầu tư
Phân tích 16 lần thị trường gấu từ 1929 đến 2025, vàng đã có hiệu suất tốt hơn S&P 500 trong 15 lần, với hiệu suất tương đối trung bình là +42.55%.
Giá vàng bóng
Báo cáo giữ lại khái niệm "giá vàng bóng" (SGP), tức là giá vàng lý thuyết khi cung tiền cơ bản hoàn toàn được hỗ trợ bởi vàng. Giá thị trường hiện tại:
Hiện tại, tỷ lệ vàng phủ sóng của cơ sở tiền tệ Mỹ chỉ là 14,5%.
Dự đoán giá vàng
Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:
Hiện tại giá vàng đã vượt qua mục tiêu trung hạn 2,942 USD trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025.
Phân tích rủi ro lạm phát
Báo cáo cảnh báo không nên loại trừ khả năng xuất hiện làn sóng lạm phát thứ hai như những năm 1970. Trong vài tháng tới, vẫn thấy xu hướng giảm phát chính, nhưng rủi ro lạm phát chưa được loại bỏ. Trong môi trường đình trệ, vàng, bạc và cổ phiếu khai thác hoạt động rất xuất sắc.
Cơ hội đầu tư "vàng biểu hiện"
Nhìn lại những năm 70 của thế kỷ 20 và năm 2000, bạc và cổ phiếu khai thác mỏ có tiềm năng lớn để theo kịp trong thập kỷ hiện tại. Động thái thị trường cho thấy, vàng thường dẫn dắt đà tăng, bạc, cổ phiếu khai thác mỏ và hàng hóa sẽ theo sau.
Bitcoin
Bitcoin có thể hưởng lợi từ sự tái tổ chức của trật tự thế giới hiện tại. Đến cuối tháng 4, giá trị thị trường của Bitcoin khoảng 1,9 triệu tỷ đô la, tương đương với khoảng 8% giá trị thị trường vàng. Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt giá trị thị trường vàng 50%.
Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn
Mặc dù xu hướng tăng dài hạn vẫn tốt, nhưng các yếu tố sau đây có thể dẫn đến điều chỉnh ngắn hạn:
Báo cáo cho rằng, trong ngắn hạn, giá vàng có thể điều chỉnh xuống khoảng 2800 đô la, nhưng sẽ không ảnh hưởng đến xu hướng tăng trong trung và dài hạn.
Kết luận
Báo cáo cho rằng thị trường vàng tăng giá vẫn chưa kết thúc, đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia của công chúng. Vàng đang chuyển từ di sản lỗi thời thành tài sản then chốt trong danh mục đầu tư. Sự tăng trưởng dài hạn dựa trên một số trụ cột tương hỗ.
Khi hệ thống tiền tệ hiện tại mất đi sự tín nhiệm, vàng có thể lấy lại vai trò tài sản tiền tệ, trở thành tài sản thanh toán siêu quốc gia. Trong thời kỳ biến động địa chính trị và kinh tế, vàng một lần nữa chứng minh là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.