SD_Survivor

FRBの振り返り。
昨日ウォーシュを聞いてみると、なぜトランプがパウエルを排除したかったのかが、ずいぶん分かりやすくなった。
そして理由は単に利下げではない。
トランプには、そのメッセージを適切に伝え、正しいアクセントを置ける人材が必要だ。たとえ金利を据え置く必要があったり、あるいはむしろ上げる必要があったとしても、ポイントはバランスを保ち、株式市場をあまりにも損なわないこと。トランプは強い市場について自慢するのが大好きで、ウォーシュはその役割にずっと向いているように思える。
では本題に入る。
昨日の演説で最も重要だったのは、ウォーシュが国債利回りの上昇に焦点を当てていた点だ。FRBはこの指標を注意深く見守るだろう。なぜなら、この動きが、9月の利上げの可能性に対する織り込みと関係しているのか、それともより広範な経済要因によって動かされているのか、現時点ではまだ不明だからだ。
8月になれば、よりはっきりする。
こうした背景のもとで、利上げに対する期待はやや低下した。
したがって、8月に注目すべき主なポイントは、国債利回り、インフレ、GDP成長だ。これらが次の一手を左右する可能性が高い。なぜならウォーシュは明確にしたからだ。必要なら利上げの準備ができている。必要がなければ、現行水準のまま維持する。

🚨 連邦裁判所、CFTCの申立てを却下
連邦裁判所は、ウィスコンシンを相手取ったCFTCの事件において、予備的差止命令の申請を却下し、スポーツ予測市場にとって打撃となった。
この判断はまた、KalshiやPolymarketのようなプラットフォームが提供するスポーツイベントの契約に、州の賭博法が適用される可能性があることを示した。

🇺🇸 市場の注目は明日の米連邦準備制度（FRB）の決定に移っており、価格にはサプライズでの利上げが起きる確率が約33%織り込まれています。
この先のFOMC会合は、近年の中でも最も不確実性が高いものの一つと位置づけられています。

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エミレーツは公式にCryptocom Payを統合し、UAEの対象顧客が暗号通貨でフライトを予約できるようになりました。
この新しい支払いオプションは、航空会社の公式Webサイトおよびモバイルアプリから直接利用できます。
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🚨 注目のFOMC
暗号資産市場は7月28〜29日のFOMC会合に先立って上昇を維持しており、トレーダーはFRBの政策決定と金利に関するガイダンスを待っています。
また、市場ではCLARITY法案の動向も注視されており、ビットコイン、イーサリアム、XRPは主要なサポート水準を上回って取引を続けています。

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チャールズ・シュワブは、米国上院に対して「クリプト・クラリティ法」の承認を求めています。
金融サービス大手は、$13兆の市場規模という文脈に言及しつつ、この法案を支持しています。

戦略はビットコイン・セキュリティ・コンソーシアムを立ち上げます。
同社は、量子コンピューティングの脅威を含むビットコインの長期的なセキュリティリスクに対処するため、今後3年間で$15M を約束しました。
これは短期的な価格変動の話ではありません。
より、次の普及段階に向けてビットコインのネットワークを守ることが主眼です。
機関投資家のエクスポージャーが増え続ける中で、$BTC をめぐるセキュリティは、はるかに大きなテーマになっています。

🚨 トランプが新たな関税を発表
トランプ政権は、最大12.5%の新しい世界関税を発表し、措置は金曜日に施行される予定です。
Bitcoinは発表後も下落を続け、地政学的緊張やマクロ面の不確実性によるより広範な市場の圧力に加わりました。

📊 INSIGHT：Nakamoto Projectによると、約4,960万人（18.6%）のアメリカ人がビットコインを保有しているのに対し、ゴールドを保有するのは2,880万人（10.8%）であり、米国における暗号資産の一般的な普及が拡大していることを示しています。

$ETH のステーキング比率が新たな過去最高を更新しました。
Token Terminalによると、イーサリアムのステーキング比率は33.9%まで上昇しています。
つまり、ETHの供給のうち、ステーキングにロックされる割合がますます大きくなっています。
市場にとって重要なのは、取引に利用できる流動性$ETH の量が減ることです。
そして需要が再び高まり始めると、流動供給が少ないことで価格の動きがはるかに鋭くなる可能性があります。

🧠
AIは、ソフトウェアよりも人間の労働のほうが費用対効果が高い状況を生み出しています。HebbiaのCEOであるGeorge Sivulkaは、ベンチャーファンド Andreessen Horowitz（a16z）に対して、人工知能は労働者を置き換えるのではなく、仕事の構造を再形成しているのだとする見解を共有しました。
彼は重要な変化を指摘しました。
初めて、人間のほうがソフトウェアよりも安いのです。その結果、企業は新しいモデルを作るのではなく、AIエージェントを管理することに注力しています。
しかし、この流れがある一方で、テック企業は依然として大規模なレイオフを行っており、同時にAIで業務を自動化する動きを強めています。

弱気相場は人々をトラウマにします。十分なクラッシュを生き延びると、すべての上昇局面がただの罠に見えてしまうのは簡単です。
でも私の経験では、まさにここが最も大きなチャンスが生まれる場所です。
今後数か月で市場が弱気相場から強気相場へゆっくり移行していくにつれ、賢い資金はポジションを取り始めます。一方で大多数は、まだ買うのが怖すぎます。
暗号資産は終わっていません。終わることはありません。
どのサイクルも古い物語を打ち消し、新しい物語を生み、過去にしがみつく人ではなく適応した人に報酬を与えます。

SAYLOR:
「ビットコインが世界の通貨ネットワークとして成功するには、企業の導入が必要であり、避けられず、そして歓迎されるべきです。」

📊 インサイト：HyperliquidのHIP-3市場は現在、無期限先物の取引高のほぼ50%を占めており、オンチェーンの株式取引の急速な成長を示しています。

トランプ、株を買ってから数日後にNvidia、Tesla、Appleを推進したとして告発される
CNNの調査によれば、トランプ大統領はNvidia、Tesla、Appleを含む企業の株に投資が行われた後、これらの企業を後押ししたという。
ホワイトハウスは、彼のポートフォリオは独立した企業によって管理されていると述べている。同報道は、CLARITY Actをめぐる継続中の倫理論争に拍車をかけるものだ。

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ZachXBTはハードウェアウォレットを「絶対にゴミ」とラベル付けしており、Appleを支持しています。
ZachXBTは、トランザクションへの署名や残高の保管などの重要な用途でハードウェアウォレットを使うことに強く反対しています。
彼は、暗号ウォレットとして別のiPhoneを専用で使うほうが「はるかに良い」と考えています。
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📉 JPMorgan、Circleの予想とCoinbaseの見通しを引き下げ
JPMorganは、新しいHyperliquid-USDCの収益分配契約への懸念を理由に、CircleとCoinbaseの業績予想を引き下げました。
同銀行は、USDCの導入拡大を巡る競争の激化が利益率に圧力をかけ得るとみていますが、ウォール街の複数の企業は依然としてこれらの企業の長期的な見通しについて強気です。

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トランプ大統領は米上院に対し、CLARITY法案の可決を促しており、そうでなければ中国がデジタル金融とAIで先行する可能性があると警告している。

📊暗号資産市場は現在、3四半期連続でマイナスリターンを記録しています。
これは2022年以来で最長の連敗です。
では、これは何を示しているのでしょうか？
市場はおそらくすでに底値圏にかなり近いところで取引されている可能性があります。
$BTC がさらに$50K 前後まで下落し、そしてアルトコインがさらに20%-30%下落したとしても、状況が根本的に変わることはもうありません。
多くの市場参加者はすでに大きな含み損の状態にいて、状況の改善を待っています。
そしてそれは個人投資家だけではありません。
数千万ドル、あるいは数億ドルを投資した多くの暗号資産ファンドも、現在同じ70%-90%の損失に直面しています。
⚠️ いま何が合理的でしょうか？
1️⃣ 過去数年で市場全体に比べてより持ちこたえてきた、ファンダメンタルズが強いプロジェクトに注目しましょう。
たとえば、相対的な強さを示し、平均的な市場よりも下落が小さかった$SUI のようなプロジェクトです。
時価総額が$20M-$50M まで崩れ落ちているようなプロジェクトは、通常、そのセクターの中でも最も弱い部類に入っており、生き残れる保証はありません。
2️⃣ 将来の投資に備えて資本を積み上げ続けましょう。
より積極的になるべきタイミングは、市場がはっきりと「前進してよい」という明確なサインを出したときに来ます。
そのために、私たちは