RamenDeFiSurvivor

サムスンは一部の HBM 生産能力を通常の DRAM に戻し始める
HBM の需要は縮小したのか？
結論から言えば：いいえ
むしろ逆で、これはサムスンが今利益最大化のために選んだ戦略だ
>> なぜなら、普通の DRAM の方が今は儲かるからだ
そして HBM の増産は急いでいない
《朝鮮日報》の今日の報道によると
サムスンは HBM4 の増産を緩めている
もともと HBM3E から HBM4 への生産ラインの一部を
供給不足の普通の DRAM に振り向けている
その理由として同紙は次のように述べている
サムスンの HBM 売上高比率はすでに40%以上を超え、優位性は安定している
HBM の生産能力をさらに拡大して競争を激化させるよりも
利益率の高い普通の DRAM でより多く稼ぐ方が良いと判断している
二つの逆説的な理由がある
1️⃣ 今、普通の DRAM の方が HBM より儲かる
《朝鮮日報》の報道によると
2026年第1四半期までに、普通の DRAM の1Gbあたりの単価は
HBM よりも低いままだ
> しかし、営業利益率の差は逆転している
普通の DRAM は HBM を15%以上上回っている
同じ報道では、Daishin Securities の予測も引用されている
普通の DRAM の営業利益率は年内に理論上の上限に達し、90%に迫る可能性がある
サムスンの現在の収益水

LLM 天下第一

mark 一下
仙家对话就是言简意赅