Powerpei

時価総額1000億が1日で蒸発
金曜はどこを見ても「SpaceXが既存通信に宣戦布告」
T-Mobileは13％下落、VerizonとAT&Tも続いて暴落し、コメント欄ではすでに通信事業者の弔辞が書かれていた
だが、相場を見ていて、少しおかしな点に気づいた
鉄塔会社が上昇している
Crown Castle、American Towerが、同じ日に、上がっていた
考えてみてほしい
もし市場が本当に衛星によって基地局が駆逐されると考えているなら、鉄塔会社も一緒に下落するはずだ
それなのに上がっているということは、資金が賭けている方向は明確だ。地上インフラは消えないが、その上に乗って賃料を取る人たちは入れ替わるかもしれない
この細部のほうが、見出しよりずっと興味深い。
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Starlink Mobileは低周波数帯の周波数を手に入れた
低周波数帯は透過力が強く、屋内にも届く
ただ正直なところ、帯域幅は狭く、遅延も大きい。日常的にスマホを使う体験には、まだかなり差がある。
だが、問題はそこだ
本当に取って代わる必要はない
取って代わる可能性があると市場に信じさせるだけで、通信事業者のバリュエーションは先に崩れる
SpaceXはまだ正式に戦いを始めていないのに、価格設定はすでに変わった
3大通信事業者が何十年もかけて築

シノプシスは昨日、5％近く上昇し、投資家向け説明会でいくつか発表を行った
私が最も注目したのは自社株買いだ
今後数か月で約10億ドルの自社株買いを実施する計画で、その後は最大でフリーキャッシュフローの50%を自社株買いに充てる
EDA企業にとって、これは非常に大きなシグナルだ
これまでこの種の企業は、資金を研究開発や買収に投じることを好んでいたが、今ではフリーキャッシュフローの半分を株主に還元しようとしている。これは経営陣が自社の株価は過小評価されていると考えていることを示している。
2027会計年度の売上高目標も前年比15%増に引き上げられた
AIチップの設計が複雑になるほど、EDAツールは置き換えられにくくなる
シノプシスとCadenceがこの分野をほぼ独占している
しかし、私が関心を持っているのはAIの恩恵を受けるというラベルではない
誰もがそう主張している
私が関心を持っているのは自社株買いの規模だ。なぜなら、それは経営陣がフリーキャッシュフローに自信を持っていることを示すからだ。話だけではなく、実際の資金で投票している。
以上の内容は情報提供のみを目的としたものであり、投資助言を構成するものではありません DYOR
#美股 #SNPS