KyleChassé

市場で一体何が起きたんだ？？？
テキサス州では、新たなデータセンターの建設を一時停止すると公約した知事が当選しました。その2日後、あなたのビットコインは$79K を下回り、ナスダックは3%超下落しました。
テキサス州には、米国で計画されているデータセンター容量の約27%が集中しています。
民主党は議会の上下両院でも議席を獲得し、Goldman Sachsは、テキサス州、ジョージア州、ミシガン州の民主党知事が新たなデータセンター建設の一時停止を推し進めると予想しています。
UBSは、2028年に稼働予定のデータセンター容量の約30%が遅延に直面する可能性があるとみています。
データセンターが減れば、売れるチップも減ります。そのため半導体株は2日連続で急落し、さらに携帯電話の販売不振を受けてQualcommは約10%下落しました。
議会が実際に建設を止められるのか疑問視するアナリストもおり、トランプ氏には依然として拒否権があります。
しかしビットコインは今週ずっとAI関連株と連動して動いていたため、それらと一緒に下落しました。

AIの次の大きな障害は、ワシントンから生じるかもしれない。
ヤスミン・アンサリ下院議員は先進的なAI開発の一時停止を求め、違反した場合に最長20年の禁錮刑を科す可能性のある法案を支持している。
投資家が理解しておくべきことは次のとおりだ。
AIの規模拡大が続くことを前提に、チップ、データセンター、電力インフラに数十億ドルが投じられている。
開発の凍結は、こうした投資の経済性を根本から変える可能性がある。
法案はまだ成立していないが、規制リスクがいまやAI投資の判断材料に加わりつつある。

$SUI の4,000万TPSは、あなたのためのものではありません。
SUIが準備を進めているAI経済のためのものです。
よく考えてみてください。

不確実性は終わりつつある。
暗号資産市場は、わずか24時間でほぼ$100B 増加した。
実際に何が起きているのかを人々が知ったとき、そこからが本当の楽しみだ。
新しい動画は近日公開。

ウォール街は第3四半期に79,800 Bitcoinを買い入れました。
長期保有者は保有残高を248,000 BTC減らしました。その3倍を超える量です。
21Sharesによると、ETFは62億ドルを吸収した一方、長期保有者は推定174億ドル相当のポジションを減らしました。
皆さん、ここがほとんどの人が見落としている点です。
機関投資家の需要は拡大していますが、古くからの保有者はETFが供給を吸収するよりも速いペースで売却しています。これは、市場が調整するなかで短期的な売り圧力を伴う、大規模な所有権の移転に見えます。
この需給の不均衡が解消されるまでは、ETFへの資金流入だけでは上昇相場を維持できません。

ブータンは、暗号資産に中央銀行の席を与えた。
王室の勅令により、ゲレフに将来設立される中央銀行には、暗号資産への投資、準備金の管理、さらには独自通貨の発行を行う権限が与えられる。
他国が暗号資産規制について議論するなか、ブータンは暗号資産を準備金に組み入れる道を開いている。

暗号資産業界は2年間、資金調達コストを下げてほしいとFRBに懇願してきた。ところがFRBは、まるで逆の声を聞いたかのようだ。
9月には、2023年以来初の利上げがあった。10月には、さらに利上げを求める当局者が2人現れた。今や市場は、12月9日に再び利上げがある確率を約73%と見ている。
Bitcoinは流動性の宴を待っている。FRBはたった今、入場料を引き上げた。
12月9日を覚えておこう。

ビットコインは昨年の今ごろと比べて28%下落しています。現物ETFからは、わずか2取引日で10億ドル以上が流出しました。
みんなが離れていっているように聞こえますよね？
よく見てみましょう。
ビットコインETFは今も約980億ドルを保有しています。
累計純流入額は今も566億ドルのプラスです。
2日間の資金流出は、その約1%にすぎません。
そしてStrategyは先週、さらに810 BTCを購入しました。現在、849,327 BTCを保有しており、将来存在するビットコイン全体の4%以上に相当します。
まったく心配していません。

アップトーバー、まさかのマイナス7%と言ってきた。
ビットコインは10月を83.5Kドルで始め、77.5Kドルで終えた。2014年以来最悪の10月だった。
ムーンベンバー、君の番だ。反発か、それとも下落か？

AmazonとGoogleは、原子力発電所の改修に73億ドル超を相次いで支援した。わずか6日の間隔で。どちらも20年分の電力を確保している。
Metaはすでに最大6.6 GW分の契約を結んでいる。
誰もがビッグテックの7000億ドル超にのぼるAI投資ラッシュに夢中だが、本当の陣取り合戦は発電所で起きている。
チップは追加注文できる。電力を追加注文できるかは、運次第だ。
AIは資金が尽きる前に電力が尽きたら、どうなるのか？

DeepSeekは次世代AIモデルの訓練用に、Huawei製チップを16万個発注した。
Nvidia製はゼロ。
みんな$NVDA はもう終わりだと騒いでいる。みんな、落ち着いて。短期的な打撃はほんのわずかだよね？
Bernsteinは、Nvidiaの中国AIチップ市場シェアが2025年の約40%から今年は約8%に急落すると見ている。米国の輸出規制により、Nvidiaは2022年に最高性能のチップを締め出された。Nvidiaは何年も前に中国を失っている。
恐ろしいのはその先だ。
iPhone対Androidを覚えている？Appleは世界中のすべてのスマートフォンを手に入れる必要はなかった。でもAndroid独自のアプリと開発者が揃うと、世界は二つに分かれた。元には戻らない形で。
今、AIでも同じことが起きている。二つのチップ基盤。二つのソフトウェア世界。Huaweiに乗り換えた中国の研究所は、もう二度と戻ってこない。
Nvidiaは今日勝っている。中国はNvidia抜きで明日を築いている。
では、分断されたAIの世界はNvidiaの堀なのか、それとも限界なのか？

$USDC SUIが今月後半、Samsungユーザーに提供開始…
Apple、次はあなたの番です。