InvestingWithBrandon

個人投資家：この市場がどうなっているのか理解できません。$Q はそれほど前では$558だったのに、今では$715まで上昇しています。何もかも意味が分かりません。
私：その2つの価格の間で、何が変わったと思いますか？
個人投資家：つまり……何か大きな変化があったはずですよね？30%も変動しています。
私：今年のEPS成長率は力強いものでしたか？
個人投資家：……ものすごく
私：では、市場が4月に適正価値を下回り、同時にEPS成長率がものすごく強いのに、これほど大きく市場が動いたことに驚いているのですか？
個人投資家：正直に言うと……そういうふうに言われると、すべて納得できます。ネット上にはあまりにも多くのノイズがあって、実際に重要なことを追い続けるのは難しいです……
私：信じられないかもしれませんが、それが私がソーシャルメディアのアカウントを作った主な理由の一つでもあります……投資をシンプルにし、重要なことや、実際に成果を大きく左右するものを取り上げるためです……多くの人は物事を必要以上に複雑にしてしまいますし、私も始めたばかりの頃を覚えています……本当に frustrate されました。

個人投資家：怖くなったら飛び降りて、安全になったらまた飛び乗ります。
私：最高の上昇日は、ほとんどいつも最悪の日のすぐ後に来るって知っていますか？
個人投資家：……そうなんですか？
私：数十年の間に最高の10日間を逃すだけで、リターンはほぼ半分にまで減ります……しかも、その日はあなたが逃げているパニックの真っただ中に集中しているんです。
市場に居続ける時間 ＞ 市場のタイミングを計ること

個人投資家：そんなにポートフォリオの担保付きプットに自信があるなら、なぜ何百万ドルも退屈な$VOO & $Qに置いたままにしておくんだ？働かせろよ……
私：その土台こそが働いているんだ。毎日、同時に2つの役割を果たしている。
個人投資家：2つの役割？
私：1つ目……複利運用だ。チャートを見てみろ。2018年、COVID、2022年を通じても……長期的には年率約11%で、ひたすら右肩上がりを続けている。
個人投資家：なるほど、では2つ目は？
私：私が売るすべてのプットの担保だ。これまで受け取ったすべてのプレミアムは、その「退屈な」株式によって担保されていた。現金を寝かせていない。証拠金利息もない。土台が複利で増えながら、約束を支えている。
個人投資家：つまり、その土台を売ったら……
私：仕組み全体を壊して、パフォーマンスの低い現金担保プットに戻ってしまう……土台がなければ担保もなく、担保がなければプレミアムもなく、プレミアムがなければ雪だるま式に成長するものもない。だから決して売らない。2018年も、COVIDのときも、2022年も、これからも決して。
個人投資家：私はずっと、オプションが戦略で、インデックスファンドはただ……そこに置いてあるだけだと思っていた。
私：投資家の95%以上は、長期的にはSP500/Nasdaqに勝てない。だから、あの退屈な土台だけでも……そう、大半の人を

今と2000年のドットコム・バブル崩壊との違いは何でしょうか？
当時のPERは100でした
現在のPERは22です
はい……私たちはボラティリティを経験することになりますが、今が当時のようなバブルである可能性は非常に低いです。

個人投資家：次の本当の暴落まで現金を持ち続けるつもりだ。そのときにようやく大量に買い込む。
私：$VOOのチャートをちょっと見てみて。2018年は？COVIDは？2022年は？
個人投資家：ああ、下落は後から見ると明らかだね。
私：わかった。じゃあ、そのどれかを買った？
個人投資家：……いや。どれもすべて、もっとひどい何かの始まりのように感じた。
私：そして、それがその「計画」の問題なんだ。すでに3回の「暴落」を経験しているのに、そのどれも買っていない。次の暴落もまったく同じように感じる……まるで世界の終わりのように感じて、また機会を逃す可能性が高い……。
私の言いたいことは？どんな下落も、決して気分のいいものではない。市場が下落しているのは、たいてい何か「悪いこと」が起きているからだ。だから、自分が何を保有しているのか、なぜ保有しているのかを理解すれば、下落を「世界の終わり」のような状況ではなく、好機として捉え始めるようになる。多くの人がそう思わせられているような状況ではなく。

これは、最も退屈なチャートで見るカバードコールの問題です。ムーンショット銘柄ではありません……ただの$VOO です……
2022年……約25%下落。カバードコールをする人は、下落幅を少し和らげたことで自分を天才だと思っています。
では、このチャートが次にどうなったかを見てください。
2023年……+24%
2024年……+26%
2025年……+16%
2026年……年初来+12%
4年連続、4年連続、4年連続、4年連続です。誰もが口座残高を史上最高値をはるかに超えるまで増やせた4年間です。
ただし、カバードコールをする人には上限が設定されました。何度も何度もです。株式を権利行使で手放し、より高い価格で買い戻し、再び上昇余地を制限され、また株式を手放す……近年まれに見る最高の4年連続の上昇局面を、ずっとそんなふうに過ごしたのです。SP500が本人抜きで上昇する間、彼が得たのは小銭でした。
要するに、2022年の-25%にはほぼ全面的にさらされ、
その後の大幅上昇にはほんの一部しか参加できなかったのです。
SP500は何も異常なことをしたわけではありません……下落する年があり、その後に大きく回復する。それは市場がよく「する」ことです。つまり、カバードコールは最も「普通」のチャートで失敗するのです。
これで目を開かせるきっかけになれば幸いです。

これを実践して31歳で引退しました。
今すぐ$100,000で始める方法
ステップ1。基盤を築く。
40% $VOO
40% $Q
20% 本質的価値に近い、確信度の高い企業。
これがあなたの基盤であり、担保です。
ステップ2。1年以上のポートフォリオ担保プットを売る。
質の高い企業だけ。
経済的な堀。
価格決定力。
適正なバリュエーション。
プレミアムを受け取る。
マージン金利は一切払わない。
比率を適正に保てば、深刻な暴落でも問題ありません。
ステップ3。プレミアムを再投資する。
株式をさらに買い増す。
最も確信度の高い銘柄でLEAPSを活用する。
ステップ4。比率を適正に保つ。
40%の暴落が起きても、夜眠れなくなるようではいけません。
マクロ環境・バリュエーション・成長の変化に応じて、強気または弱気の配分をさらに調整します。
それだけです。
デイトレードなし。
カバードコールなし。
スプレッドなし。
ストレスなし。
ただ仕組みと時間だけ……
これが、過去10年間でSP500のROIを大幅に上回った退屈な方法です……

パニックになる前に…
Nasdaq $Q が年初来で17%上昇していることを忘れないでください。
ボラティリティは予想されるものであり、正常です。
準備ができている人は、それを好機と捉えます。
準備ができていない人は、それを世界の終わりのように捉えます…
どうか群衆のようにならないでください。

誰かが私に31,649ドルを支払って、2年後に$Q 株を580ドルで買うことに同意させた。
声に出して言ってみて。まるで作り話みたいに聞こえる
彼らは私に31,649ドルを即座に渡した。PROMISE（約束）に対して
私がすでに大好きなETFを、喜んで支払える価格で買うという約束
$Q がその価格まで下落しなかったら？ 私は何もせずに31,649ドルをもらえる。
下落したら？ 優良なETFを割引価格で買えて……それでも31,649ドルはもらえる。
しかも、私のベースポートフォリオが取引全体を担保しているから、CSPのようなキャッシュドラッグもない
これがポートフォリオ担保プットの力……
あ……最後に1つ。比率は常に適正に保たれているから、市場が50％下落しても安心して眠れる。