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個人投資家：60歳で$250k の貯金があります。もう遅いのは分かっています。今さら何の意味があるんでしょう。
私：65歳で死ぬつもりですか？
個人投資家：……いいえ。
私：なら、まだ25年以上、複利で増やせます。それに、始めるための資金も$250k あります。遅くなんてありません。
個人投資家：でも、これを少しも失う余裕はありません。
私：$SPYのチャートを見てください。S&P 500は50年以上にわたり、平均して年率10％前後のリターンを上げてきた実績があります。もちろん、もっと上がる年もあれば、もっと下がる年もあります。でも、長い目で見れば……これに勝つのは難しいです。
個人投資家：じゃあ、インデックスを買って保有するだけですか？
私：それが第一段階です。第二段階は、$250k を使えば優良企業のプットを確保し、株を1株も売らずに収入を得られることです。資産の元本は増え続け、そのうえ生活費も賄えます。
個人投資家：オプションは若者向けだと思っていました。
私：オプションは元手のある人向けです。あなたにはその元手があります。同年代の多くは、資産を年4％ずつ取り崩す計画を立てて、あとは祈るばかり……。今から自分で主導権を握れば、想像していた以上にずっと良い状況になれます。
私：65歳で死ぬつもりですか？
個人投資家：……いいえ。
私：なら、まだ25年以上、複利で増やせます。それに、始めるための資金も$250k あります。遅くなんてありません。
個人投資家：でも、これを少しも失う余裕はありません。
私：$SPYのチャートを見てください。S&P 500は50年以上にわたり、平均して年率10％前後のリターンを上げてきた実績があります。もちろん、もっと上がる年もあれば、もっと下がる年もあります。でも、長い目で見れば……これに勝つのは難しいです。
個人投資家：じゃあ、インデックスを買って保有するだけですか？
私：それが第一段階です。第二段階は、$250k を使えば優良企業のプットを確保し、株を1株も売らずに収入を得られることです。資産の元本は増え続け、そのうえ生活費も賄えます。
個人投資家：オプションは若者向けだと思っていました。
私：オプションは元手のある人向けです。あなたにはその元手があります。同年代の多くは、資産を年4％ずつ取り崩す計画を立てて、あとは祈るばかり……。今から自分で主導権を握れば、想像していた以上にずっと良い状況になれます。
個人投資家：これが全部終わるまで現金で待つつもり……このボラティリティはきつすぎる。
私：何が終わるまで？
個人投資家：さあ……FRBとか、AI関連とか、イランとか、バブルへの懸念とか。
私：それが全部過ぎ去ったら、どうするの？
個人投資家：そしたら買い戻す
私：いくらで？市場は何よりも不確実性を嫌う。そういう問題が解決した瞬間、たいていは安全だと判断する前に相場が動いてしまう。
個人投資家：じゃあ、ただ耐え抜くってこと？
私：保有比率を適正に保ちながら耐え抜く。ポートフォリオ担保のプットと買いコールは2028年に満期を迎える。そうした出来事が、私が保有する企業の2028年の収益を変えることはない。
個人投資家：それで40%下落したら？
私：その場合は、ポートフォリオ担保のプットをさらに売る。保有比率を適正に保つのは、下落を乗り切るだけでなく、それを活用するためでもある。
難しく考えすぎないで……
私：何が終わるまで？
個人投資家：さあ……FRBとか、AI関連とか、イランとか、バブルへの懸念とか。
私：それが全部過ぎ去ったら、どうするの？
個人投資家：そしたら買い戻す
私：いくらで？市場は何よりも不確実性を嫌う。そういう問題が解決した瞬間、たいていは安全だと判断する前に相場が動いてしまう。
個人投資家：じゃあ、ただ耐え抜くってこと？
私：保有比率を適正に保ちながら耐え抜く。ポートフォリオ担保のプットと買いコールは2028年に満期を迎える。そうした出来事が、私が保有する企業の2028年の収益を変えることはない。
個人投資家：それで40%下落したら？
私：その場合は、ポートフォリオ担保のプットをさらに売る。保有比率を適正に保つのは、下落を乗り切るだけでなく、それを活用するためでもある。
難しく考えすぎないで……
市場と、考えをシンプルに整理する方法を取り上げた無料の週末ニュースレターを投稿しました！
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POV：ウィール戦略で「収入」を得るため、毎週プットを売る
株価は$100。毎週、権利行使価格$97のプットを5枚売る。
1週目：+$300。こんなの簡単だ。
2週目：+$280。なんでみんなこれをやらないんだ？
3週目：+$310。同僚にこの話をする。
4週目：+$290。仕事を辞める方法を調べる。
5週目：+$300…その後、決算発表で株価が12%下落。$97で500株を割り当てられる。株価は$88。
6週目：「取り返す」ため、$92のカバードコールを売る。+$150。
7週目：+$150。
8週目：+$150。
9週目：株価が$102まで急騰。$92で株を手放すことになる。
9週間後の最終結果：
受け取ったプレミアム：$1,930
株の損失：-$2,500
純損益：-$570
この9週間で株価は2%上がったのに…あなたは損をした。
これがウィール戦略だ…下落を食らい、反発の上値は抑えられる。
株価は$100。毎週、権利行使価格$97のプットを5枚売る。
1週目：+$300。こんなの簡単だ。
2週目：+$280。なんでみんなこれをやらないんだ？
3週目：+$310。同僚にこの話をする。
4週目：+$290。仕事を辞める方法を調べる。
5週目：+$300…その後、決算発表で株価が12%下落。$97で500株を割り当てられる。株価は$88。
6週目：「取り返す」ため、$92のカバードコールを売る。+$150。
7週目：+$150。
8週目：+$150。
9週目：株価が$102まで急騰。$92で株を手放すことになる。
9週間後の最終結果：
受け取ったプレミアム：$1,930
株の損失：-$2,500
純損益：-$570
この9週間で株価は2%上がったのに…あなたは損をした。
これがウィール戦略だ…下落を食らい、反発の上値は抑えられる。
これを実践して31歳で引退した。
ステップ1＝資産の土台を築く。
35% $VOO
35% $Q
20% 本源的価値に近い価格の、確信度の高い企業。
10% 債券、または魅力的ならLEAPSコール
これがあなたの基盤であり、担保となる。
ステップ2＝ポートフォリオを担保に、1年以上のプットを売る。
優良企業のみ。
堀。
価格決定力。
適正なバリュエーション。
プレミアムを受け取る。
信用取引の金利は一切払わない。
ステップ3＝プレミアムの1ドル残らず再投資する。
株数を増やす。
最も確信度の高い銘柄のLEAPS。
現金のまま放置しない。
ステップ4＝比率を適正に保つ。
7日間の流動性を常に把握する。
40%の暴落があっても、夜眠れなくなることはない。
以上。
デイトレードなし。
カバードコールなし。
スプレッドなし。
ストレスなし。
仕組みと時間だけ。
ステップ1＝資産の土台を築く。
35% $VOO
35% $Q
20% 本源的価値に近い価格の、確信度の高い企業。
10% 債券、または魅力的ならLEAPSコール
これがあなたの基盤であり、担保となる。
ステップ2＝ポートフォリオを担保に、1年以上のプットを売る。
優良企業のみ。
堀。
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以上。
デイトレードなし。
カバードコールなし。
スプレッドなし。
ストレスなし。
仕組みと時間だけ。
VOO+0.33%
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昨日の状況を踏まえて、少し視点を変えてみましょう…
S&P 500は史上最高値から約6%下落しています
それでも今年は約7%上昇しています
1980年以降、S&P 500は年の途中で平均して14%を超える下落を記録しています…それでも年間平均リターンは約10.7%でした
つまり現時点では、まだ平均的な年の下落幅にも達していません
6%の下落よりひどく感じますか？多くの投資家にとっては、もちろんそうでしょう。ナスダックは調整局面に入り、半導体株は大きく売り込まれました
ただ、これも理解しておいてください…最も大きく下落した銘柄の多くは、最も割高な評価を受けていた銘柄でした…価格は重要です
S&P 500は史上最高値から約6%下落しています
それでも今年は約7%上昇しています
1980年以降、S&P 500は年の途中で平均して14%を超える下落を記録しています…それでも年間平均リターンは約10.7%でした
つまり現時点では、まだ平均的な年の下落幅にも達していません
6%の下落よりひどく感じますか？多くの投資家にとっては、もちろんそうでしょう。ナスダックは調整局面に入り、半導体株は大きく売り込まれました
ただ、これも理解しておいてください…最も大きく下落した銘柄の多くは、最も割高な評価を受けていた銘柄でした…価格は重要です
水曜日、ダウは1982年以来、中間選挙後としては最高の上昇を記録した。約3％上昇。
昨日は1,833ポイント下落し、その上昇分をすべて帳消しにした。
同じ企業。同じ業績。わずか48時間しか離れていない。
何が変わったのか？感情。ポジション。ヘッジファンドが年末を前に2026年の利益を確定したこと。選挙後のAIデータセンター規制への懸念。
短期的に見れば、それが株式市場だ。感情による気分の乱高下……
長期的には業績だ。そして、48時間で業績は変わっていない。
だから私は、水曜日のような日にも木曜日のような日にも、判断を下さない。優良企業を適正な価格で見つけることに集中し、状況が非常に有利なときにだけオプション取引をする。
感情に流されないで。
昨日は1,833ポイント下落し、その上昇分をすべて帳消しにした。
同じ企業。同じ業績。わずか48時間しか離れていない。
何が変わったのか？感情。ポジション。ヘッジファンドが年末を前に2026年の利益を確定したこと。選挙後のAIデータセンター規制への懸念。
短期的に見れば、それが株式市場だ。感情による気分の乱高下……
長期的には業績だ。そして、48時間で業績は変わっていない。
だから私は、水曜日のような日にも木曜日のような日にも、判断を下さない。優良企業を適正な価格で見つけることに集中し、状況が非常に有利なときにだけオプション取引をする。
感情に流されないで。
カバードコールを売っても、絶対にお金持ちにはなれません。
なぜ今これが重要なのか、特に市場が大きく変動した後だからこそ、説明しましょう。
株を持っている＝強気。
そこにコールを売る＝自分で上値を制限する。
だから、大好きな企業の株価がついに40%急騰しても、低い権利行使価格で株を手放すことになり、自分抜きで上がっていくのを眺めることになる……
ステーキを手放すために、小銭を受け取ったようなものです。
代わりに、ポートフォリオ担保のプットを売りましょう。
そのプレミアムを受け取り、さらに多くの株を買う。何年も複利で増やしていきましょう。
一方の戦略は上値を制限します。
もう一方は、上値を複利で増やしていきます。
なぜ今これが重要なのか、特に市場が大きく変動した後だからこそ、説明しましょう。
株を持っている＝強気。
そこにコールを売る＝自分で上値を制限する。
だから、大好きな企業の株価がついに40%急騰しても、低い権利行使価格で株を手放すことになり、自分抜きで上がっていくのを眺めることになる……
ステーキを手放すために、小銭を受け取ったようなものです。
代わりに、ポートフォリオ担保のプットを売りましょう。
そのプレミアムを受け取り、さらに多くの株を買う。何年も複利で増やしていきましょう。
一方の戦略は上値を制限します。
もう一方は、上値を複利で増やしていきます。
個人投資家は昨日、2020年3月以降のどの日よりも多くの株を売った
少し考えてみてほしい
2020年3月は、コロナショックの底値からわずか数日後だった。それ以来、S&Pは3倍以上に上昇している
昨日が底値だったと言っているわけではない。そんなことは誰にも分からない
でも、最大の売りが起きるのはたいてい、最も怯えている人たちが、最悪に見える局面にいるときだ……
昨日、S&Pは4.4%下落した。2025年4月以来、最悪の一日だった。Nasdaqは5.5%下落し、正式に調整局面入りした
そして、2025年4月に売った人たちは、その安値から最高値までS&Pが約57%上昇するのを見届けた
分かる。昨日のような日は本当につらい。私もそう感じた
ほかの誰もがパニック売りしている日に売るのが正解だったことは、ほとんどない。
少し考えてみてほしい
2020年3月は、コロナショックの底値からわずか数日後だった。それ以来、S&Pは3倍以上に上昇している
昨日が底値だったと言っているわけではない。そんなことは誰にも分からない
でも、最大の売りが起きるのはたいてい、最も怯えている人たちが、最悪に見える局面にいるときだ……
昨日、S&Pは4.4%下落した。2025年4月以来、最悪の一日だった。Nasdaqは5.5%下落し、正式に調整局面入りした
そして、2025年4月に売った人たちは、その安値から最高値までS&Pが約57%上昇するのを見届けた
分かる。昨日のような日は本当につらい。私もそう感じた
ほかの誰もがパニック売りしている日に売るのが正解だったことは、ほとんどない。
SPX+0.33%
過去10年間、主要な戦略としてCCやCSP、あるいはウィール戦略を使ってS&P 500を上回った人には一人も会ったことがない。
一人もだ……
それが何を意味すると思う？
一人もだ……
それが何を意味すると思う？
個人投資家：利益が25%出るたびに利確する。利益を確定させるんだ。利益を取って破産する人はいない。
私：あの5年チャートを見て。そこに「25%の値上がり」はいくつある？
個人投資家：いくつか……でも、その後も上がり続けた。
私：そうだね。つまり、25%の利益を確定するたびに、株価は上がり続けて、君は乗り遅れた。そのうえ利益に税金を払うから、次の投資で利益を出して、払った税金分を取り戻さなきゃならない。
個人投資家：でも、いつかは売らなきゃいけないだろ。
私：本当に？裕福な人たちが実際にどうしているか教えよう。彼らは最高の株を売らない。決してね。別の方法で現金を手に入れるんだ。
個人投資家：どうやって？
私：その中核資産を担保にプットオプションを売る。今すぐ収入が得られ、株は売らず、今すぐ課税もされず、何も中断されない。勝ち銘柄は複利で増え続ける。
個人投資家：つまり、株を売らずに株から現金を得るんだ。
私：そう！勝ち銘柄を売るせいで、輝かしい10年を平凡な10年にしてしまう人もいる。ポートフォリオ担保プットのまたしても勝利だ！
私：あの5年チャートを見て。そこに「25%の値上がり」はいくつある？
個人投資家：いくつか……でも、その後も上がり続けた。
私：そうだね。つまり、25%の利益を確定するたびに、株価は上がり続けて、君は乗り遅れた。そのうえ利益に税金を払うから、次の投資で利益を出して、払った税金分を取り戻さなきゃならない。
個人投資家：でも、いつかは売らなきゃいけないだろ。
私：本当に？裕福な人たちが実際にどうしているか教えよう。彼らは最高の株を売らない。決してね。別の方法で現金を手に入れるんだ。
個人投資家：どうやって？
私：その中核資産を担保にプットオプションを売る。今すぐ収入が得られ、株は売らず、今すぐ課税もされず、何も中断されない。勝ち銘柄は複利で増え続ける。
個人投資家：つまり、株を売らずに株から現金を得るんだ。
私：そう！勝ち銘柄を売るせいで、輝かしい10年を平凡な10年にしてしまう人もいる。ポートフォリオ担保プットのまたしても勝利だ！
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2027年に$200,000でキャッシュフローを生み出す仕組みを作る方法：
（ほぼどんな規模でも機能します。ゼロの数を変えるだけです）
$80k $VOO
$80k $Q
$40k 確信度の高い企業
この基盤は年平均15%で複利成長し、決して売りません。暴落時でも、それ以外でも決して。
次に、その基盤を担保にプットを売ります。現金ではありません。
すべてのプットは、次の5つの条件を満たす必要があります：
1. 企業が今日、適正価値を下回っている
2. 本物の競争優位性と価格決定力がある
3. 利益が何年にもわたって成長している
4. 権利行使価格が現在価格より10%低い
5. 期間が最低1年
プレミアムはその日に入り、さらに$VOO + $Q +優良企業を買う資金になります。
基盤が大きくなれば、より大きなプットを担保できます。より大きなプットは、より多くのプレミアムを生みます。この循環こそが戦略のすべてです。
デイトレードなし。利益の上限を抑えるカバードコールなし。現金を遊ばせることもなく、比率は常に管理されているので、深刻な暴落にも耐えられます。
こうして私は資産を数百万ドル規模にまで増やしました。
（ほぼどんな規模でも機能します。ゼロの数を変えるだけです）
$80k $VOO
$80k $Q
$40k 確信度の高い企業
この基盤は年平均15%で複利成長し、決して売りません。暴落時でも、それ以外でも決して。
次に、その基盤を担保にプットを売ります。現金ではありません。
すべてのプットは、次の5つの条件を満たす必要があります：
1. 企業が今日、適正価値を下回っている
2. 本物の競争優位性と価格決定力がある
3. 利益が何年にもわたって成長している
4. 権利行使価格が現在価格より10%低い
5. 期間が最低1年
プレミアムはその日に入り、さらに$VOO + $Q +優良企業を買う資金になります。
基盤が大きくなれば、より大きなプットを担保できます。より大きなプットは、より多くのプレミアムを生みます。この循環こそが戦略のすべてです。
デイトレードなし。利益の上限を抑えるカバードコールなし。現金を遊ばせることもなく、比率は常に管理されているので、深刻な暴落にも耐えられます。
こうして私は資産を数百万ドル規模にまで増やしました。
VOO+0.33%
今日のような日が市場で不安になるなら……あなたは多くの個人「トレーダー」と同じです。
でも、そうである必要はありません……
今日のような日でも安心して眠れる投資家になりたいなら、自分が何を保有しているのか、なぜ保有しているのかをきちんと理解し、オプション取引も比率を適切に管理して、大暴落にも耐え、長期的には市場のROIを上回る可能性を大いに高めることができます。
必要なものはすべて、ここにあります。
ぜひご参加ください。
星5つのレビューが何百件も寄せられています。
あなたの人生を変えるでしょう。
私の段階的なトレーニングに加えて、マスターマインド・コミュニティへの参加権も得られます。
でも、そうである必要はありません……
今日のような日でも安心して眠れる投資家になりたいなら、自分が何を保有しているのか、なぜ保有しているのかをきちんと理解し、オプション取引も比率を適切に管理して、大暴落にも耐え、長期的には市場のROIを上回る可能性を大いに高めることができます。
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民主党はAIやデータセンターが好きではないので、AIはもう終わりだとしましょう。私はAIは問題ないと思っていますが、この例ではそういう前提で話を進めましょう。
データセンターが承認されず、AI需要が落ち込めば、Nvidia、AMD、Broadcom、Marvell、TSMなど、AI関連の「つるはしとシャベル」を提供する企業には悪影響となる可能性があります……
しかし同時に……設備投資に大金を使ったハイパースケーラーにとっては、これは強気材料ではないでしょうか？すでに稼働しているデータセンターは、コンピューティング能力がさらに逼迫し、計算資源の価格が上がり、利益率も高まることで、非常に価値が上がるのではないでしょうか。そしてその一方で、データセンターが承認されないため、設備投資も減るのでは？設備投資が原因でこれまで彼らが売られてきたことを思い出してください……データセンターの建設が減るなら、今度は彼らにとって強気材料になるべきでは？もちろん、これは私の意見です！
だから、今日のように何もかも下がっている日には、単なる感情的な投げ売りだとなんとなく分かるんです。さらに下がる可能性はもちろんありますが、「AIは終わり」という見立てが正しいなら、今日はハイパースケーラーが上がるはずです。
私の意見では、これはノイズです。
焦らず、計画どおりに進めます。
データセンターが承認されず、AI需要が落ち込めば、Nvidia、AMD、Broadcom、Marvell、TSMなど、AI関連の「つるはしとシャベル」を提供する企業には悪影響となる可能性があります……
しかし同時に……設備投資に大金を使ったハイパースケーラーにとっては、これは強気材料ではないでしょうか？すでに稼働しているデータセンターは、コンピューティング能力がさらに逼迫し、計算資源の価格が上がり、利益率も高まることで、非常に価値が上がるのではないでしょうか。そしてその一方で、データセンターが承認されないため、設備投資も減るのでは？設備投資が原因でこれまで彼らが売られてきたことを思い出してください……データセンターの建設が減るなら、今度は彼らにとって強気材料になるべきでは？もちろん、これは私の意見です！
だから、今日のように何もかも下がっている日には、単なる感情的な投げ売りだとなんとなく分かるんです。さらに下がる可能性はもちろんありますが、「AIは終わり」という見立てが正しいなら、今日はハイパースケーラーが上がるはずです。
私の意見では、これはノイズです。
焦らず、計画どおりに進めます。
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世界が終わるわけではありません。
これは通常の市場変動です。
パニックになっているなら……おそらく、多くの人と同じように、話題性だけの株を買ったからでしょう。
だからこそ、優良企業を適正な価格で買うべきだと私は説いているのです！！
両方が必要です！
バリュエーションは見直されつつあり、それには正当な理由があります。
これは通常の市場変動です。
パニックになっているなら……おそらく、多くの人と同じように、話題性だけの株を買ったからでしょう。
だからこそ、優良企業を適正な価格で買うべきだと私は説いているのです！！
両方が必要です！
バリュエーションは見直されつつあり、それには正当な理由があります。
個人投資家：「AIはバブルだよ。2000年の再来だ」
私：2000年3月、ナスダック100がいくらで取引されていたと思う？
個人投資家：わからない…PER30倍くらい？
私：約100倍の予想PERだった
個人投資家：じゃあ今は？
私：約19倍…下のチャートで当時と今を比べてみて。
個人投資家：ちょっと待って、それはあり得ないでしょ
私：本当だよ。当時は利益ゼロの企業が上場して、初日に株価が倍になっていた。今の大手AI企業は、地球上でも特に収益性の高い企業の一部だ…そしてS&P 500の利益は来年、15%超の成長が見込まれている
個人投資家：じゃあ暴落はしないってこと？
私：いや、20〜30%下落することはあるよ。問題ない。それはこれまでも何度も起きている。でも、道中のノイズにすぎない。
個人投資家：じゃあ、どうするつもり？
私：優良企業やETFを割安な価格で買い増す！そして、非常に有望な状況のときだけオプション取引をする。
間違いなくボラティリティは高まるだろう…でも、これはバブルじゃないと思う。
私：2000年3月、ナスダック100がいくらで取引されていたと思う？
個人投資家：わからない…PER30倍くらい？
私：約100倍の予想PERだった
個人投資家：じゃあ今は？
私：約19倍…下のチャートで当時と今を比べてみて。
個人投資家：ちょっと待って、それはあり得ないでしょ
私：本当だよ。当時は利益ゼロの企業が上場して、初日に株価が倍になっていた。今の大手AI企業は、地球上でも特に収益性の高い企業の一部だ…そしてS&P 500の利益は来年、15%超の成長が見込まれている
個人投資家：じゃあ暴落はしないってこと？
私：いや、20〜30%下落することはあるよ。問題ない。それはこれまでも何度も起きている。でも、道中のノイズにすぎない。
個人投資家：じゃあ、どうするつもり？
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間違いなくボラティリティは高まるだろう…でも、これはバブルじゃないと思う。
ポートフォリオ担保のプットをどれに売るか、いつもよく聞かれます。実際の私のやり方はこちらです
まず、その企業は超優良で、適正価値を下回る価格で取引されている必要があります。そうでなければ、何も売りません。プレミアムがどれだけ大きくても関係ありません。オプションは、何かを増幅させるための手段にすぎません。魅力的でなければなりません。
次に、損益分岐点が現在の株価より20〜30%低くなる権利行使価格を選びます。忘れないでください……そもそも株価が割安である必要があります。
それから、満期まで1年以上のものを選びます。これなら、株価が適正価値に戻る時間と、EPSが成長する時間を確保できます。辛抱強く待てば、株価上昇に向けた強力な追い風が二つも吹きます！
次に、比率を確認します。株価が50%暴落しても、安心して眠れるでしょうか？
すべて問題なければ、プットを売ります
プレミアムはどうするか？株を買い増します……あるいは、強気の確信が非常に強ければ、満期まで1年以上のコールを買います
忘れないでください。
これは現金担保ではありません。基本となるポートフォリオが担保です。
このやり方が腑に落ちたら、最初からこうしておけばよかったと悔しくなるでしょう。
私はこうして10年以上、市場を上回る成績を出してきました。
まず、その企業は超優良で、適正価値を下回る価格で取引されている必要があります。そうでなければ、何も売りません。プレミアムがどれだけ大きくても関係ありません。オプションは、何かを増幅させるための手段にすぎません。魅力的でなければなりません。
次に、損益分岐点が現在の株価より20〜30%低くなる権利行使価格を選びます。忘れないでください……そもそも株価が割安である必要があります。
それから、満期まで1年以上のものを選びます。これなら、株価が適正価値に戻る時間と、EPSが成長する時間を確保できます。辛抱強く待てば、株価上昇に向けた強力な追い風が二つも吹きます！
次に、比率を確認します。株価が50%暴落しても、安心して眠れるでしょうか？
すべて問題なければ、プットを売ります
プレミアムはどうするか？株を買い増します……あるいは、強気の確信が非常に強ければ、満期まで1年以上のコールを買います
忘れないでください。
これは現金担保ではありません。基本となるポートフォリオが担保です。
このやり方が腑に落ちたら、最初からこうしておけばよかったと悔しくなるでしょう。
私はこうして10年以上、市場を上回る成績を出してきました。
私のやり方でプットを売っても口座が破綻しない理由を、数字で説明します
（現金担保ではなく、ポートフォリオ担保のプット）
$1M の口座があるとします。株式を$100K 分買う義務が生じるプットを売ります。これは割当価値の10%です
市場が50%暴落したとします
ポートフォリオの元本は$500Kに減ります。プットの義務は引き続き$100Kです。
それでも割当を受けられるでしょうか？もちろんです。株を$100K 分売れば、すでに欲しいと思っていた優良企業の株を、すでに合意した価格で買えます。
割当を受けたくない？問題ありません。契約をロールして、もっと時間を確保します。
だから私が重視するのは証拠金要件ではなく、割当価値です。買う義務を負うのはいくらか……そして暴落後でもポートフォリオでそれを賄えるか。
市場が割高なときは、比率をより保守的にします。割安なときは、より積極的に運用します。
追証がどこから発生するのか、教えてください……
そんなものはありません。
（現金担保ではなく、ポートフォリオ担保のプット）
$1M の口座があるとします。株式を$100K 分買う義務が生じるプットを売ります。これは割当価値の10%です
市場が50%暴落したとします
ポートフォリオの元本は$500Kに減ります。プットの義務は引き続き$100Kです。
それでも割当を受けられるでしょうか？もちろんです。株を$100K 分売れば、すでに欲しいと思っていた優良企業の株を、すでに合意した価格で買えます。
割当を受けたくない？問題ありません。契約をロールして、もっと時間を確保します。
だから私が重視するのは証拠金要件ではなく、割当価値です。買う義務を負うのはいくらか……そして暴落後でもポートフォリオでそれを賄えるか。
市場が割高なときは、比率をより保守的にします。割安なときは、より積極的に運用します。
追証がどこから発生するのか、教えてください……
そんなものはありません。
2027年に15%の調整が起こると90%の確信を持っている
& それでも強気だ
両方とも真実であり得る。変革をもたらす新技術は、常にボラティリティを伴う。AIは私たちの人生で最大のものだ。道のりは平坦ではないだろう
だから、誰も自分に問いかけないことを聞こう……もし来年のある時点で15%の下落が来ると分かっていたら、それでも話題性だけの株に毎週プットを売るだろうか？
来月満期のコールを買うだろうか？
証拠金取引で、AI関連の3銘柄に全額を投じるだろうか？
それが、回復の直前に人々が強制的に退場させられる理由だ
私は今から備えている。プットの満期は1年以上先に設定し、すでに割安な企業の株価より20〜30%低い損益分岐点にしている。コールのポジションサイズは適切にし、満期は1年以上先にしている。コアポジションは決して売らない。& ポジション比率は常に適正に保っているので、市場が大きく下落しても、安心して眠れる。
どちらに転んでも勝てるポジションを常に取っておこう！
ボラティリティ＝チャンス。
& それでも強気だ
両方とも真実であり得る。変革をもたらす新技術は、常にボラティリティを伴う。AIは私たちの人生で最大のものだ。道のりは平坦ではないだろう
だから、誰も自分に問いかけないことを聞こう……もし来年のある時点で15%の下落が来ると分かっていたら、それでも話題性だけの株に毎週プットを売るだろうか？
来月満期のコールを買うだろうか？
証拠金取引で、AI関連の3銘柄に全額を投じるだろうか？
それが、回復の直前に人々が強制的に退場させられる理由だ
私は今から備えている。プットの満期は1年以上先に設定し、すでに割安な企業の株価より20〜30%低い損益分岐点にしている。コールのポジションサイズは適切にし、満期は1年以上先にしている。コアポジションは決して売らない。& ポジション比率は常に適正に保っているので、市場が大きく下落しても、安心して眠れる。
どちらに転んでも勝てるポジションを常に取っておこう！
ボラティリティ＝チャンス。
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EPSは長期的に株価を動かす。
選挙の結果ではない。
ノイズに注目するのはやめよう🥊
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