InvestingWithBrandon

今後42日間で「人生を変える」ほどの富が築かれる】【。

毎日毎日、誰かが家を買いたいと言って玄関先にやって来るところを想像してみてください。
月曜日：「50万ドルで買います！」
火曜日：「やっぱり……43万ドルで。」
水曜日：「市場が暴落中だ。35万ドル、これが最後の提示額だ！」
木曜日：「やっぱりいいや。52万ドルで。」
同じ家。何も変わっていない。ただ、彼がちょっとおかしいだけ……
あんな狂人に、自分の家の価値を決めさせたりはしないでしょう……
でも、人々は株に対してまさにそれをしている。
画面に表示される価格は、その日のミスター・マーケットの気分にすぎない……会社の価値を示すものではない。
会社の価値を決めるのは業績だ。彼のパニック価格は、ただの提示額にすぎない。
そして、彼が怯えきった様子で、優良企業をとんでもない割引価格で売りに来たら？
その日こそ、彼の提示を受け入れる。
株を買う。ポートフォリオ担保のプットを売る。LEAPコールを買う。
市場のボラティリティは強みだ……バグではない。

今これをいくら強調してもしすぎることはありません。
あなたはこうする必要があります：
感情を抑える。
比率を適切に保つ。
優良企業に適正な価格で投資し続ける。
自分自身の投資仮説を築き、群衆に流されない。
長期的な視点を保ち、日々の動きに振り回されない。
私は10年以上にわたって市場に投資してきて、その期間のROIでS&P 500を上回りました……感情が高ぶり、人々がパニックに陥っているときこそ、チャンスだと言えます。
今、私たちの目の前には小さなチャンスがあります。
煙が晴れるまで待ちますか？
それとも、群衆と一緒に冷静さを失いますか？
$Q

個人投資家：Nvidiaが来週決算を発表する。決算前にコールを買うよ
私：権利行使日はいつ？
個人投資家：決算発表の週。いちばん安いやつ
私：決算発表の翌朝、そのオプションはどうなる？
個人投資家：株価が上がれば、オプションも上がる
私：株価が上がっても、オプションは損失になることがある。期待は決算発表前に織り込まれて、発表後にはプレミアムが一気に剥がれる。それがIVクラッシュ
個人投資家：じゃあ、かなり大きく上がらないといけないんだ
私：……そう
個人投資家：じゃあ、Nvidiaのコールは買わないの？
私：買うよ。ものすごく強気なときは1年以上先のものを買って、ポジション比率をきちんと管理する。そうすれば、たった1回の悪い取引で破滅することはない。
個人投資家：じゃあ、ものすごく強気じゃないときは？
私：その場合は、単に資金を配分しない……それだけだ。

個人投資家：いちばん大きく下落した銘柄を買えばいいんじゃない？
私：S&P 500 $VOO はいつでも選択肢だから
個人投資家：それが何の関係あるの？
私：買う個別株はどれも、期待リターンでS&Pを大きく上回らなきゃいけない
個人投資家：どうして大きく？
私：個別株はゼロになることがある。S&Pには500社が含まれているから、1社が破綻してもほとんど気づかない。だから個別株のリスクを取るなら、その分の見返りが必要なんだ。
個人投資家：それがなかったら？
私：その場合はインデックスを買う。だから、$VOO、$Q と$RSP はポートフォリオの土台の大きな部分を占めている。
個人投資家：じゃあ何も買わないの？
私：買うよ。ただ、基準をクリアしたものだけ。しかも、その候補リストはかなり長くなった
株がインデックスより明らかに優れていないなら、インデックスのほうが買う価値がある。
それから、覚えておいて……長期的にSP500を上回る成績を出せる人はほとんどいない。
だからこそ、そこをしっかり土台にして、それを担保に、比率を適切に保ちながらポートフォリオ担保付きプットを売っている。
複雑に考えるな。

この10年以上にわたって使ってきたすべてのオプション戦略を、悪い順から良い順にランキング。
7. 0DTEと週次コール。ギャンブル。方向と日付の両方を当てる必要がある。
6. スプレッド。1,000ドルを受け取り、その下のプットに900ドルを使う。同時に強気でも弱気でもある。
5. ウィール戦略。下落を受け入れた後、反発の上値を抑えてしまう。
4. 強気で保有している株のカバードコール。株価が急騰して、保有株が権利行使で持っていかれるまではうまくいく。
3. 現金担保プット。考え方はいい……でも、資金が何もせずに待機したまま。
2. 公正価値を下回る優良企業に対する、1年以上先のコール。業績が伸びる時間があり、最大損失は支払った金額だけ。
1. 公正価値を下回る優良企業に対する、1〜2年先のポートフォリオ担保プット。保有株を取引の担保にし、複利で増やし続け、プレミアムでさらに株やコールを買う。比率は適切に保つ。
ほとんどの個人投資家は3、4、5、6、7で行き詰まる……
大きな利益は1と2にある。
そこに集中しよう。