InvestingWithBrandon

🟢2027年に向けてポートフォリオを改善する方法：
デイトレードはしない
スイングトレードはしない
カバードコールはしない
現金担保プットはしない
くだらないことはしない
その代わり、私はこうする：
- ベースとなるポートフォリオを構築する（SP500、Nasdaq、優良企業）
- ポートフォリオ担保プットを売る（現金担保ではない）
- 売ったプットのプレミアムで株式を買う
- 売ったプットのプレミアムでLEAPコールを買う
（すべてのオプションの期間は1年以上）
（はるかに安全で、簡単で、収益性が高く、再現可能）
比率を適切に保ち、深刻な暴落にも耐えられるようにする。
シンプルな方法が勝つ。

NDAQ-0.85%

個人投資家：2021年末にApple $AAPL を1株180ドルで売った。その年は35%上がっていた。売却益を確定させるべきだと思って、きっちり確定した。
私：今はいくらになってる？
個人投資家：……私が売ったときのほぼ2倍。今はもうすぐ320ドル
私：つまり35%の利益を得て、税金を払い、そして次にあなたの株を買った人に78%の上昇分を渡したわけだ。
個人投資家：でも、その直後の2022年に26%下落したんだ！　それは回避できた。
私：素晴らしい会社を安く買える機会になった下落を回避したんだ……チャートを見てみて。今では2022年の下落なんて、ちょっとした揺れにしか見えない。あなたは「取引から離れている」から、そこで買い増しもしなかったんだろうね。
個人投資家：しまった……その通り……
私：重要なのは、実際の投資仮説が変わったときに売ることだ。バリュエーション、堀、ストーリーなど……単に利益の何％という自動的な基準で売るんじゃない……Warren Buffettを見てみて。$BRK は何十年もCokeを保有している。なぜか？　より魅力的なものは何なのか、そして税金を払って資金を移す価値のある新たな取引なのかを考えるからだ。
個人投資家：こんなふうに考えたことはなかった……
私：裕福な人たちはそうやっている。最高の銘柄を35%の利益確定のために売ることは、素晴らしい銘柄を選んでい

AAPL-0.25%

COKE+0.42%

毎日欠かさず家を買いたいと言って、あなたの家のドアをノックしてくる男を想像してみてください。
月曜日：「50万ドルで買います！」
火曜日：「やっぱり……43万ドルで。」
水曜日：「市場が暴落している。35万ドル、これが最終提示だ！」
木曜日：「やっぱりやめた。52万ドルで。」
同じ家です。何も変わっていません。彼がただ情緒不安定なだけです。
そんな狂人に、自分の家の価値を決めさせたりはしないでしょう……。
しかし、人々は株についてまさに同じことをしています。
あなたの画面に表示されている価格は、その日のMr. Marketの気分にすぎません……会社の価値そのものではないのです。
会社の価値を決めるのは利益です。彼のパニックによる価格は、単なる提示額にすぎません。
そして、彼がおびえきって現れ、素晴らしい会社を馬鹿げた安値で私に売ろうとしてきたら？
その日こそ、私は彼の取引に応じます。
株式を買う。ポートフォリオ担保付きプットを売る。LEAPコールを買う。

ウォーレン・バフェットの年間平均リターンは約20%です。
このチャートを見てください。何十年にもわたって20%を複利運用すると、こうなります。それによって、彼は史上最も裕福な人間の一人になりました。
では、フィードを開いてみてください。週10%をうたっている人たちを数えてみましょう。
1秒だけ彼らの計算をしてみてください。週10%は年間14,000%超です。それを2年間続ければ、バフェットを超えてしまいます。3年なら、S&P 500を所有しているでしょう……。
彼らはフォーブスのリストには載っていません。$897のトレードシグナル・グループへの勧誘を、あなたのDMに送ってきています。
私の10年間のCAGRは約30%です。その期間におけるS&Pのリターンは15%でした。あなたのタイムラインに並ぶスクリーンショットと比べると、その数字は退屈に見えます。
しかし、私の数字は実際の弱気相場を乗り越えて検証された、本物の数字です。ウォーレンの実績も同じです。オンラインで目にするものや、ここ数年の熱狂的な強気相場でうまくいった「天才」たちには、十分注意してください。
次の本格的な暴落では、多くの人が無防備な姿をさらすことになるでしょう。
好況時も不況時も、常に勝てるように資金を配分しましょう！

US500+0.10%

株式市場は私たちの目の前で、想像もつかないことを起こしている
第3四半期の推定EPS成長率は前年同期比28.5%
予想PERは19.5倍
経済は問題ない
金利も問題ない（ただし、上昇傾向にあるため注視が必要）
これは期待感によって支えられた「バブル」ではない
これは本物の利益成長に牽引されている市場だ
利益がこれほど強ければ、価格が上昇する理由は必ずある
それが市場の仕組みだ
EPSが強ければ、長期的には株価もそれに続く
押し目やボラティリティはあるだろうか？もちろん！
しかし、長期投資家は勝ち続けるだろう……

個人投資家：本当の暴落を耐え抜くなんて、私には絶対無理だ。途中で手放してしまう。
私：$META が382ドルから89ドルまで下落したのは知っているよね？ 2021年後半から2022年11月にかけて。
個人投資家：覚えている。誰もが、その会社はもう終わりだと言っていた。
私：77％下落だ。「ザッカーバーグがメタバースにすべてをつぎ込んで燃やした」とね。見出しはひどいものだった。& 89ドルのとき……あなたなら買っていた？
個人投資家：正直に言うと？ありえない。ゼロになるように感じていた。
私：そこがポイントだ。89ドルの時点でも、まだ何十億ドルもの利益を生み出し続けていた。根本的な事業価値が77％下がったわけではなく……下がったのは株価だ。まったく違う……株価は公正価値を大きく下回っていた。
個人投資家：& それから？
私：今では600ドルを超えるまで上昇した……その安値からおよそ600％上だ。市場史上最大級の回復の一つだ……そして「絶対に持ち続けられない」と言っていた人たちは皆、持ち続けられる誰かに売った。
個人投資家：600％か。すごいな……
私：暴落は世界の終わりのように感じられた……だが、それは10年に一度の買い場だった。
優良企業が公正価値を大きく下回ったときこそ、強気になるべき瞬間だ……パニックになるのではなく。

META+6.53%

1.27k

YOUが大物の凄腕投資家になると決めたからといって、市場が気にかけてくれるわけではありません……
5～10％の下落は、ほぼ毎年起こります
10～20％の下落は、ほぼ3年ごとに起こります
20～40％の下落は、ほぼ8年ごとに起こります
40％超の下落は、ほぼ25年ごとに起こります
私が言いたいことは何でしょうか？
ボラティリティがあるにもかかわらず、比率を適正に保ち、自分が何を保有しているのか、そしてなぜそれを保有しているのかを理解していた投資家にとって、暴落は毎回、利益を得る機会でした。
感情に振り回され、比率もめちゃくちゃだった人たちは？完膚なきまでにやられました……
これからも市場は不安定になることを理解してください。
そうなるのです。
しかし、準備のできた投資家は、それをパニックになるようなものではなく、機会として捉えるでしょう。

誰かが私に10,203ドルを支払って、2年後に1株310ドルで$TSM 株を買うことに同意させました。
損益分岐点？ 1株259ドル
声に出して言ってみてください。嘘みたいに聞こえます
彼らは私に、PROMISE（約束）に対して即座に10,203ドルを渡しました
すでに大好きな会社を、喜んで支払える価格で買うという約束です
$TSM がそこまで下落しなければ？何もせずに10,203ドルを手に入れます。
下落したら？優良企業を割安価格で買い…それでも10,203ドルを手元に残します
しかも、私のベースポートフォリオが取引全体を担保したので、CSPのように現金が寝ることもありません
これが、比率を適切に管理したポートフォリオ担保プットの力です。

TSM-0.90%

個人投資家：この市場が理解できません。$Q はそれほど前ではない時点で558ドルだったのに、今では718ドルに迫っています。何もかも意味が分かりません。
私：その2つの価格の間で、何が変わったと思いますか？
個人投資家：つまり……何か大きな変化があったはずですよね？30％も変動しています。
私：今年のEPS成長率は力強いものでしたか？
個人投資家：……とても
私：では、市場は4月に適正価値を下回り、同時にEPS成長率はとても強かったのに、これほど大きく市場が動いたことに驚いているのですか？
個人投資家：正直に言うと……そういうふうに言われると、すべて納得できます。オンラインにはノイズがあまりにも多くて、実際に重要なことを追い続けるのは難しいです……。
私：信じられないかもしれませんが、それが私がソーシャルメディアのアカウントを作った主な理由の一つです……投資をシンプルにし、重要なことや、実際に成果を動かすのに有効なことを取り上げるためです……多くの人は物事を必要以上に複雑にしてしまいますし、私も始めたばかりの頃を覚えています……とても frustrate されました。

個人投資家：私は手を引きました。今の市場はあまりにも変動が激しく、リスクが高すぎます。
私：市場が下落したとき、優良企業に何が起こると思いますか？
個人投資家：それらも……下がる？
私：セールになるんです。同じ一流企業を、より安い価格で買える。しかも、恐怖によってまさに同じタイミングでオプションプレミアムが膨らむ。
個人投資家：つまり、下落は実は……あなたにとって好都合？
私：1年で最高の買い場です。みんながパニックに陥っている間に、私はポートフォリオ担保プットを売って割高なプレミアムを回収し、それを使って誰も欲しがらないコールを底値で買っています。
個人投資家：つまり、ボラティリティは私が思っていたようなリスクではない？
私：ボラティリティはリスクではありません。恒久的な損失こそがリスクです。優良企業が40％下落しても、それはリスクではなくセールです。
ボラティリティから逃げて、現金で待機することを「安全」と呼ぶのはやめましょう……
暴落はあなたのリスクではありません。1年で最大のセールです。
赤い数字をチャンスとして見ることを学べば、そんな日々がお気に入りになります。

個人投資家：短期オプションを取引しています。満期が早いほど、利益も早い。セータも大きい。
私：5日後に株価がどちらに動くか、どうやって分かるんですか？
個人投資家：チャートを読んで、セットアップを見て……
私：正直に言ってください。来週、株価がどうなるか本当に分かる人なんているんですか？
個人投資家：……いません。確信しているときでさえ、半分は外れます。
私：そうでしょう。短期は純粋なノイズです。だからウィークリーを売るのは、年52回コインを投げて当てようとするようなものです。
個人投資家：それをやらないんですか？
私：1年以上先の、ポートフォリオを担保にしたプットを売っています。来週を予想しているのではなく、適正価値を下回る価格で購入した優良企業の株価が、1年後には上がっていることに賭けているんです。それなら自信を持てます。プレミアムは大きく、ストレスははるかに少ない。
文字どおり誰にも予測できない短期の値動きに賭けるのはやめましょう……
ウィークリーは、年52回行うコイン投げです。

THETA-0.90%

株式市場に300万ドル以上を投資していて
$VOO と$Q
それは長期的には年間平均11％のリターンになる。
何もしなくても、年間平均で$330k を稼ぐことになる
これは、1年以上のポートフォリオ担保付きプットオプションで毎月2万5,000ドル以上稼いでいることさえ考慮していない
これをフィボナッチ分析してみろ！

VOO-0.10%