InvestingWithBrandon

個人投資家: いつもよりずっと大きなプットを売ってしまいました。プレミアムがあまりにも良すぎて見逃せませんでした。
私: もし全部アサインされたら、実際にカバーできますか？
個人投資家: …正直言って、無理です。破滅します。
私: つまり、その1トレードで1つの悪い動きがあれば、口座全体が危険にさらされるんですね？
個人投資家: サイズについてはあまり考えていませんでした。ただ、得たプレミアムのことだけ考えていました…
私: そこが肝心な点です…あなたは1週間だけ天才になった気分になるために、すべてをリスクにさらしたのです。
個人投資家: つまり、ポジションサイズはプレミアムよりも重要なんですね？
私: はるかに重要です。私は自分のベースが余裕を持ってカバーできる以上の額は決して売りません。比率は常に管理しています。市場が60〜70%下落しても大丈夫です。
リスクではなくプレミアムでトレードのサイズを決めてはいけません…1つの超過プットが、何年もの良いトレードを台無しにする可能性があります。
比率を管理し、ベースでプットを確保しましょう。

株式の購入
1年以上のポートフォリオ担保付きプットの売却
1年以上のコールの購入
優良企業が本質的価値以下で取引されているとき、それが私がこれまでに見つけた投資における最大のハックである。
以上。

個人投資家：「私は高IV銘柄のプットしか売らない。プレミアムがはるかに厚いからだ。」
私：「なぜそのプレミアムがそんなに厚いと思いますか？」
個人投資家：「だって…もっと払ってくれるから？」
私：「もっと払ってくれるのは、暴落する可能性が高いからだよ。市場は文字通り危険を価格に織り込んでいる。厚いプレミアムは警告ラベルだ。まるで16歳の自動車保険が高いのと同じで、リスクが高いから高いんだ。」
個人投資家：「…つまり、たっぷりのプレミアムはリスクの声ってこと？」
私：「毎回そうだよ。余分に金をもらって手榴弾を抱えるようなものだ。私はプレミアムが小さくても、一流企業のポートフォリオ担保プットを売る。実際にそれらを所有して喜ぶからね。」
個人投資家：「つまり、優良企業の小さなプレミアムは、ゴミの大きなプレミアムに勝る？」
私：「間違いない。厚いプレミアムは君が思うようなただの金ではない…
なぜ厚いのか、その理由を問わずに追いかけてはいけない…
高IVのプレミアムは、市場が危険を知らせる警告だ。
優良企業のポートフォリオ担保プットを売れ。手榴弾はやめろ。
それが勝つ方法だ。」

多くの人がデイトレード、キャッシュ担保プット、カバードコール、プアマンズカバードコール、スプレッドを行っている。
多くの人がここ6年でナスダックにアンダーパフォームしている...
$HOOD は、自社プラットフォームの投資家が$Q を購入して何もしないことと比較してどれほど悪い成績かを示すためにこれを公開している。
これはあなたの目を覚ますべきだ...
価値よりも安く優良企業を買い、1年以上のオプションで超強気のセットアップのみを増幅することが儲けの道だ。
いつかあなたは私を信じるだろう...

個人投資家: 僕は30くらいのオプション取引を同時にやってるんだ。分散してるんだよ。
私: その30個全部を追跡できるの？
個人投資家: 正直なところ？ そんなにないよ。中には取引したことすら忘れてるのもある。
私: つまり、薄く広がりすぎてどれも監視できず、ほとんどリサーチしてない企業に投資してるってこと？
個人投資家: …うん、まあカオスだね。
私: それが重要なポイントだよ…それは分散じゃなくて、単に複雑にしすぎてるだけだ…
個人投資家: じゃあ、本当に理解している取引を減らせばいいの？
私: 私は、スクリーナーから適当に選んだ30個の取引より、良い価格で買ってよく知っている優良企業のポートフォリオ担保プットを数回売る方を選ぶよ。
信念は、何を保有しているかを知ることから生まれる。
30個のランダムな取引と分散を混同してはいけない…
薄く広がりすぎると、どれも監視も理解もできなくなる。

個人投資家：保有株に対してコールを売って、取得単価を下げているんだ。賢いだろ？
私：本当に持ち続けたいと思っている銘柄に対して？
個人投資家：そう、長期保有だよ。
私：つまり、「取得単価を下げる」ために小銭を稼いでるわけだ...その間に、一番大事な長期保有株が急騰したら、コールで取られてしまうリスクを負ってるんだよ？
個人投資家：...大きな陽線の日は確かに緊張する。
私：それが重要な点だ...たった少しの取得単価割引のために、まさに持ち続けたいと思っている銘柄を台無しにしている。賢く見せかけたいだけで。
個人投資家：じゃあ、取得単価を下げても、株を失うリスクに見合わないってこと？
私：素晴らしい価格で買った銘柄に関しては絶対にやるな。正しい動きは、そのまま上昇させておくことだ。そうすれば長期的にはおそらくもっと多くの利益を得られる。
素晴らしい銘柄を良い価格で買ったのに、コールを売って数ドル単位で取得単価を削るなんてするな...
たかが数ペニーのために、上昇の可能性に上限をかけているんだ。
ポートフォリオ・担保付きプットを売れ。そのキャッシュフローでさらに株やコールを買え。

個人投資家: 売ったプットが勝っているときはすぐにクローズする。負けているのはただ持ち続けて願うだけ。
私: つまり、小さな勝ちはすぐに確定するけど、悪いのは放置して出血させている？
個人投資家: いや、損失を確定させたくないんだよ。
私: それは逆だよ。勝ちは小さく抑えて、負けは放ったらかしにしてる。
個人投資家: …じゃあ、やっぱり逆なのか？
私: 優良企業でプットが逆行したときは、計画があるんだ。ロールするか、株を受け取るか、買い戻すか。ただ固まって願うだけじゃない。
個人投資家: 願うだけでは戦略にならないのか？
私: 願い事は、本当は欲しくない企業のプットを売った時にやることだ。私は喜んで保有したい企業にだけプットを売る。
喜んで保有したい企業にポートフォリオ・セキュアド・プットを売れ。
雑草を刈れ。
花に水をやれ。

月額500ドル
30年間
3つの異なる戦略
1. S&P 500のみ（平均10%）：100万ドル
2. ベース＋ポートフォリオ・セキュアド・プット（平均20%）：900万ドル
3. ベース＋プット＋LEAPS（平均25%）：6100万ドル
同じ月額500ドル。同じ30年間
唯一の変数はあなたのシステムです
$1M から$61M へのその差は運ではありません
それは私が言うところの無料ローンのダブルディップです
同時に二つの場所にあるお金
株式の値上がり＋売りプットによる収入＋LEAPSによる確信の増幅
比率は常に管理され、どんな深刻な暴落でも大丈夫

今すぐ学べる最も有害なことは、現在の行動の将来的なコストを計算する方法です。

夜によく眠る方法：
強気相場？私は勝つ。
弱気相場？私は勝つ。
値上がりか割引での購入。
レシオは常にチェックしておけば、大暴落でも大丈夫。
パニック時には常に活かす準備ができている。

人生の中で、ある時点に気づくでしょう…
日中の仕事に行くことが、実際にはそこにいることでお金を失っているのだと。
自分の時間は時給よりもはるかに価値があり、投資や別のことをするだけで、はるかに多くのお金を生み出せることに気づくでしょう…
自分を制限しないでください。

🟢2026年以降のポートフォリオ修正方法：
デイトレードはしない
スイングトレードはしない
カバードコールはしない
キャッシュ担保プットはしない
意味のないことはしない
代わりに、これを行う：
- ベースポートフォリオを構築する。
- ポートフォリオ担保プットを売る（キャッシュ担保ではなく）
- 売ったプットのプレミアムで株式を買う
- 売ったプットのプレミアムでコールを買う
（すべてのオプションの期間は1年以上）
（はるかに安全で、簡単で、収益性が高く、再現可能）
シンプルが勝ち。

ここに、6月末を迎える今の株式市場の厳しい真実があります…
（聞きたくないかもしれませんが…ちょっと知っておく必要があります）
年初来、ナスダック $Q とS&P500 $VOO は完全に急上昇しており、少しやりすぎです…
私は個人的に、ファンダメンタルズから少し乖離していると思っており、市場は約5〜10%過大評価されています。
一部の個別銘柄は「さらに悪い」です。
だから、市場が大きく上昇しなかったり、下落傾向にあるのを見ても、全く驚くべきではありません。状況は少し過熱しており、市場はEPSが追いつくのを待つ時間が必要で、その後で次の上昇局面に入れます。
経済は全体的に問題ありません。失業率は低い。雇用の伸びはまずまず。大量解雇はなく、問題ありません。
金利も全体的に問題ありません。現在は3.5%から3.75%。これは歴史的に低い水準です。インフレが制御不能だから金利を上げるという話は、私の意見ではほとんどがナンセンスです。インフレは原油価格が落ち着けば一息つくでしょうし、データは遅延があります。次の数四半期でインフレの進展がさらに見られると予想しています。参考までに、Truflationはインフレ率が約1.8%と示しています。これは政府のデータよりも正確だと思います。従って、FRBの2%目標に対して現在どの位置にいるかがわかります。
S&P500のEPS成長率は全体的に非常に強

個人投資家: 私はただインデックスファンドを買って持ち続けるだけです。ゆっくり着実に。
私: いいですね。本当に。それが基本です。私も全く同じことを$VOO と$Q
でやっています。
個人投資家: え、あなたもインデックスファンドを持っているんですか？
私: もちろんです。唯一の違いは、それをただ放置しているわけではないことです。担保として使い、さらに約15%上乗せするためにプットを売っています。
個人投資家: つまり、インデックス投資を置き換えているのではなく…積み重ねているのですか？
私: その通りです。あなたはステップ1を完璧にやっています。ただ、ステップ2の前で止まっているだけです。
個人投資家: 担保付きプットでポートフォリオを組んでいる場合、市場が暴落したらどうなりますか？
私: 比率は常に管理しているので、50%以上の暴落でも大丈夫です。
個人投資家: なぜ誰もステップ2について言及しないのですか？
私: なぜなら、ステップ2を理解するには数時間かかるので、何らかの理由でそれをやらない選択をするからです…
この大きな間違いを犯す個人投資家のようにならないでください…

大きな家に住み、ランボを運転し、ロレックスを身につけていても、嫌いな仕事をしているなら。
あなたはまだ貧乏だ。