InvestingWithBrandon

多くの人がデイトレードをしたり、現金担保プット、カバードコール、プア・マン・カバードコール、スプレッド取引をしたりしています。
また、多くの人が過去6年間でNasdaqをアンダーパフォームしています...
$HOOD は、$Q を購入して文字どおり何もしない場合と比べて、自社プラットフォーム上の投資家の成績がいかに悪いかを示すために、これを公開しています。
これは、ほとんどの個人投資家が「Nasdaq＆放置」に比べていかに悪い成績を収めているか、あなたの目を開かせるはずです。
私は皆さんにとって最高の結果だけを願っています。
心の底からそう思っています。
しかし、どうか……バフェットがなぜこれらの戦略を実行しないのか、自問してみてください。
彼はオプション取引をします。
ただし、このようなやり方ではありません……
理由があります。
彼は何をしているのでしょうか？
優良企業を本来の価値より安く買い、オプションは超強気のセットアップを増幅するためにのみ使います。その手段は、1年以上の期間でポートフォリオを担保にしたプットと、LEAPSコールです。
そうです……もっと退屈です。
しかし、より利益が出ます。
いつかあなたも私を信じるようになるでしょう……

コールを買う人のほとんどは大損します
ここでは、私がどのようにコールを買い、実際に利益を出しているかを説明します。
最大の敵はセータです。短期満期のコールを買うと、株価が急騰しない限り、時間の経過によって毎日価値が失われていきます。
だから、私はそのゲームには参加しません。
私がコールを買うときは、LEAPです。最低でも1～2年先の満期を選びます。
それだけ長い時間があれば、日々のセータの影響はほとんどなく、企業が業績を伸ばし、株価がEPSに追随するための十分な時間を確保できます。
（投資仮説と予想した値動きが実現するための時間が増える）
そして、私が買うのは、優良企業の株を適正な価格で買えるときだけです…
多くの人のように、金曜日満期の宝くじを買っているわけではありません。
私が買っているのは、心から確信を持てる優良企業に投資するための時間です。
そう…「退屈」かもしれませんが、私はお金を稼ぐためにここにいます…

もし誰かに銃を突きつけられて、「Brandon、次の10年間で市場を上回れ。さもなければ死ね」と言われたら、
私は「問題ない」と答えるだろう。
そうなる確率は99%ある。
まさにこういう方法だ。
まず、「市場」とはSP500のことだ。
まず$1m の口座を持っているとしよう。
市場を上回るために私が最初にすることは、単純に市場を買うことだ。
だから、$1m （S&P500 ETF）を$VOO 分買う。
第二に、$VOO を通じて市場を買うだけでは、経費率のせいで実際には少しアンダーパフォームする……まあ問題ない。
だから、ここが市場を上回るために重要なポイントだ。
その10年間、私は辛抱強く、じっと座って市場ショックが来るのを待つ。
そして、それは10年間のうちに必ず来る。
だから、そうなって、バリュエーションが割安になり、皆がパニックになっているときに、$VOO 株によって担保されたプット契約を売り、約$100k のプレミアムを得る。
私は、現在の市場価格をほんの少し下回る行使価格で、2年間のプット売り契約を結ぶ。
受け取った$100k のプレミアムを使って、$VOOをさらに買う。
その後は、ただ待って何もしない。
SP500が次の2年間で回復し、売ったプットが無価値で満期を迎える確率は99%だ。
（そうならなければ、ロールする）
この間、金利は一切払わない（現金担保ではなく、ポ

息子がお金を気にする年齢になったら、私が教えること。
最初は、時間をお金と交換する必要がある……しかし、最終的にはお金を自分のために働かせ、時間を取り戻せるようになる。
長期的には、95％の人は$VOOを上回れない。
多くの人は給料ぎりぎりの生活をしている（人と違っていても大丈夫）。
優良企業の一部を所有し、価格が適正なときにのみ買う。
取引は少ないほうがよい。
時には、最善の取引は何もしないことだ。
誰からアドバイスを受けるかには注意する……その人たちはおそらくSP500を上回っていない。
ボラティリティ＝機会……リスクではない。
優良企業だからといって、必ずしも良い投資とは限らない。（価格も同じくらい重要だ）
自分の資産配分が弱気相場を生き残るだけでなく、そこから利益を得ることも可能にするようにする。
感情に流されて投資したり、大きな金銭的決断をしたりしてはいけない。

20歳の自分に1通のメッセージを送れるなら、これだ：
やめろ。
デイトレードをやめろ。99%は負ける。お前は1%側じゃない。
強気な見方をしている企業のカバードコールを売るのをやめろ。株を買った唯一の理由である上昇余地を、自分で制限している。
プットの担保にするために現金を眠らせるのをやめろ。複利で増えていく間、ベースポートフォリオの株にその役割を担わせればいい。現金担保は「パフォーマンスが劣る」バージョンだ。
毎週のコールを買うのをやめろ。金曜日までに何が起こるかなんて、誰にも分からない。CEOでさえもだ。
単純な答えがあるのに、複雑な答えを探すのをやめろ。
すべてはこれだ：
$VOO + $Q + 適正な価格で買える優良企業。
これが土台だ。決して売るな。
それから……その土台を担保にして、適正価値を下回る優良企業の1年以上のポートフォリオ担保付きプットを売れ。すべてのプレミアムを再投資しろ。比率は適正に保て。
それだけだ。31歳で引退できる。
お前はこれを無視して、結局12年かけて自分で答えを見つけることになるだろう。それでも、少なくとも俺は試した。

最近、ポートフォリオ担保プットについての投稿が大きな反響を呼び、実際にどう機能するのかという質問が大量に寄せられています。
そこで、これを明確に説明しましょう。
ある人がS&P 500に1,000,000ドルを投資しています。
その人は、権利行使時の総額が500,000ドルになるプットを売却しています。
口座には現金がまったくありません。保有しているのは株式だけです。
ここで、S&P 500が完全に暴落し、50％下落したとします。
その1,000,000ドルのポートフォリオは、現在およそ500,000ドルの価値になっています。
その人は、プットを通じて最大でいくら分を購入する義務を負う可能性があるでしょうか？
500,000ドルです。
では、その現金はどこから来るのでしょうか？
既存のポートフォリオから株式を売却して現金を作り、その株式を割り当てられます。
追加の証拠金借入は一切必要ありません。証拠金利息も一切かかりません。
ここで、何を考えている人がいるかはもう分かっています。
「でもBrandon、株価が暴落した後に株を売るんですよね！」
その通りです。
しかし、実際に何が起きているのかを考えてみてください。
私のベースポートフォリオは、主にS&P 500、Nasdaq、そして質の高い個別企業で構成されています。
そして、私が通常プットを売る対象は何でしょうか？
S&P 500

無料の日曜ニュースレターを配信しました。この異常な市場の状況と、それにどう対処すべきかを取り上げています！
こちらからご覧ください：

明日、もし1,000万ドルを手に入れたら、私はすぐにこうする：
$4m で $VOO
$4m で $Q
$1.5mを個別株に。
$500k 1年以上のコールオプション。
- 株価が本質的価値に近いと仮定し、現在価格より10％低い権利行使価格でプットを売る。
- 期間は最低1年。
- プットのプレミアムをさらに株式購入に再投資する。
- 現金担保ではなく、ポートフォリオ担保。
- 安定したキャッシュフローのため、取引機会があるたびに繰り返す。
- 比率を適正に保つ
これが私を数百万ドル規模まで成長させたまさにこのシステムであり、あなたも同じように規模を拡大できる。
シンプルにいこう、みんな。

現金担保プットには、誰も気づかない「高額な」価格が付いています。
現金15万ドルを取引の担保として保有しているとしましょう。これは、オンラインの「専門家」たちによれば、十分な規模のオプション収益戦略に必要な相場です。
それで得られるのは$150k プレミアムだけで、それ以外には何もありません。
もしその資金を代わりにインデックスファンドに投資していて、市場の平均的なリターンが得られていたなら、まったく同じ取引で、年間数万ドル多く稼げていたでしょう。
10年も経てば、その差は人生を変えるほどの金額になります。
そして、ここが重要です。それは決して損失として現れません。赤い数字もありません。明細の項目にもなりません。ただ、静かに実現しなかったリターンなのです。
だからこそ、この戦略は20年間も人気を保っています。コストが見えないからです。
私の担保は$VOO & $Qです。同じ取引、同じプレミアム、そして資金が遊休状態になることはありません。
ポートフォリオ担保プットがあなたの人生を変えるでしょう。