InvestingWithBrandon

「でも、市場が50％暴落したらどうなるんだ、Brandon？」
何も起こらない。
私の比率は常に適正に保たれています。大暴落の後でさえ、基礎となるポートフォリオで無理なくカバーできる以上のプットを売ることは決してありません。
だから、50％の暴落が起きても、私にマージンコールがかかることはありません。売却を強制されることもありません。破産することもありません。
実際に何が起こるか分かりますか？
優良企業がすべてバーゲン価格になり、プットのプレミアムがここ数年で最も高くなるのです。
人々を破滅させるのは暴落ではありません。
計画もないまま、過剰なレバレッジをかけることです……

「毎月、オプション収入で5,000ドル稼ぐ必要がある。」
その一文が、どんな暴落よりも多くの口座を破綻させてきた。
良いトレード機会がいつもあるとは限らないからだ。
毎月の金額を無理に達成しようとすると、ノルマを満たすためだけに、質の悪い銘柄を悪い価格でプット売りし始める。
私は、状況が最高に有利なときにしか売らない。
たくさん売る月もあれば、少ししか売らない月もある。
生活費が必要か？保有しているコア資産の株を少し売ればいい。
プットを売るためだけに、決してプットを売るな。そのノルマに押しつぶされることになる。

個人投資家は、株式市場で成功する方法について、生涯にわたってくだらない話を聞かされてきました。
もっと取引する
もっと画面を増やす
もっと線を引く
もっとインジケーターを増やす
もっとレバレッジをかける
タイミングをもっと良くする
もっと複雑なオプション戦略を使う
そして最後に気づくのです……すべてが無駄だったと。
やがて感じる嫌悪感は、これまで経験したことのないものになるでしょう。
心血を注いでトレードに取り組んだのに、成功できなかった。
ほとんど誰もがそうであるように……。
そしてその時、あなたは諦め、株式市場は自分には向いていないと思うでしょう。
しかし、私が気づくまでに何年もかかった厳しい真実は、あなたのせいではなく、予測不可能なものを予測しようとしているということです……。
次に当たるスロットマシンを選ぼうとしているのです。
再現可能な形でそれが実現することは、決してありません……。
そして、あなたの脳内でそのスイッチが切り替わった時、すべてが変わります。
この投稿をする動機は、ポートフォリオを拡大する手助けをしたいということ以外にありません。
なぜなら、すべての口座の向こう側には、家族と、生活を支えるためにお金に依存する将来を持つ一人の人間がいると知っているからです。
だから、2026年に一つだけ行うなら、私が作ったこのYouTubeプレイリストを見てください。
そこで

カバードコールを売ってお金持ちになることは、決してありません。
その理由を説明しましょう。
株式を保有している＝強気であるということです。
そこでコールを売る＝自分自身の上値を制限することになります。
だから、あなたが大好きな会社の株価がついに40％急騰したとき、安い行使価格で権利行使され、あなた抜きで上がり続けるのを見守ることになるのです……。
ステーキを手放すために、小銭を受け取ったのです。
代わりに、ポートフォリオを担保にしたPUTSを売りましょう。
そのプレミアムを受け取り、さらに株式を買いましょう。何年もかけて複利で増やしていくのです。
一方の戦略は上値を制限します。
もう一方は上値を積み上げていきます……

市場が「暴落」すると
誰もが「押し目を買え」と言う
しかし、平均的な個人投資家として実際に「メルトダウン」中に買うと、どんな気持ちになるか知っているだろうか？
- ポートフォリオが赤字になる。
- ニュースは世界が終わると言っている。
- 何もかも疑ってしまう。
- 結局、パニック売りをしてしまう……まさに最悪のタイミングで。
毎サイクルで起こることだ。
賢い投資家は次のように行動する：
- 株がセール中のときに買う。
- 誰も欲しがらないときにコールを買う。（より安い）
- 群衆が最高値で買っているときにプットを売る。（最大のプレミアムで売る）
私はいつも、投資における感情的な側面こそが、ほとんどの個人投資家を打ちのめすものだと言っている……本当にそういう意味だ。

私の投稿から価値を得ているなら、私の「10日間 株式＆オプション変革トレーニング」をきっと気に入るでしょう。
デイトレードなし。
スイングトレードなし。
くだらない話なし。
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🔴キャッシュ担保プットを売っているなら、自分がとてつもない間違いを犯していることを知っておくべきです。
プットを売るということは、その企業に強気だということです。それなのに、大量の現金をそこに置いたまま、何もさせずにいるのですか……。
その企業に強気なら、その現金で株式を買えばいいのではないでしょうか……。
その株式で取引を担保すればいいのです。
そして驚くべきことに、マージン取引にはなりません。
マージン金利もかかりません。
現金ではなく、ポートフォリオでプットを担保するだけです。
なぜなら、驚くべきことに、割り当てを受けることになった場合、株式は現金化するために売却できるからです。
多くの人は、これはリスクが高いと言うでしょう。
しかし、それは単純に間違いです。
自分の比率をきちんと管理してください。
質の高い企業。
妥当なバリュエーション。
強固な堀。
確かな価格決定力。
これを実行すれば、はるかに良いリターンが得られます。
良い企業を良い価格で見つけたなら、現金は役に立ちません。
CSPが人気だからという理由で、Xでは多くの人が群衆に追随しています……。
しかし、Xにいる人の大半は、7桁規模の口座を築いたことすらないということも理解しておいてください……。

🔴カバードコールの売りは、世界で最も人気のある群集心理的な「オプション戦略」です。
説明しましょう。
カバードコールとは、株式を保有しているということです。それがカバードである理由です。
株式を保有しているなら、強気ということですよね？
そう願います！
では、コールを売るとは実際にはどういう意味でしょうか？
つまり、一定の期間内に、一定の価格で株式を売ることに同意するということです。
よさそうに聞こえますよね？
株式を利益付きで売れるうえに、プレミアムも受け取れます。
理論上は、確かにそうです。
しかし現実世界では、大きな問題があります。
上値を制限してしまうのです！
強気だったために株式を買い、その後誰かに「保有している株式でキャッシュフローを生み出してみてはどうか」と言われた人たちと、これまで何人話したか分かりません。
そこで彼らは保有株に対してコールを売り、株価は大きく上昇します（会社に強気だったからです……覚えていますよね）。そして彼らは、市場価格を大幅に下回る価格で株式を売らざるを得なくなります……
CCsは10回中9回はうまくいきますが、ひどい目に遭う10回中1回で、教訓を学ぶことになります。

🔴あなたのくだらない行使価格設定のせいで、オプションで大損することになるのです……
（今すぐ修正する方法）
ほとんどの個人投資家は、「安全余裕を確保する」ために、現在の市場価格より約5％低い行使価格でプットを売ります。
通常はこれを月次契約で行います。
ここが大きな問題です。
特に、成長という追い風がない1か月契約では、5％では十分な安全余裕とは言えません。
（EPSが上昇すれば、株価もそれに追随します）
解決策は、1年以上先のプットを売ることです。
現在価格より20％低い行使価格を選べば、高いプレミアムを得て、はるかに優れた安全余裕を確保し、損益分岐点を下げ、さらにEPS成長という追い風も受けられます……
より簡単。より安全。より再現性が高い。現実の市場では、より高収益。

個人投資家：VIXが急騰しているから、落ち着くまで何にも手を出さないつもりです。
私：VIXが実際に何を測っているか、分かっていますよね？
個人投資家：……市場の危険度？
私：恐怖です。VIXは、人々がオプションにいくら支払っているかを測っています。VIXが高いということは、オプションプレミアムが高いということです。
個人投資家：なるほど、つまり……危険な時期ということですね。
私：買い手にとっては危険です。私はそういう時期に売り手になります。VIXが高いということは、まったく同じポートフォリオに対して、私が売る現金担保付きプットでより多くの報酬を受け取れるということです。文字どおり、プレミアムに利上げが起きたようなものです。
個人投資家：待って……つまり、恐怖指数があなたを助けているのですか？
私：急騰するたびにそうです。恐怖によって人々がプットに支払う金額が膨らみ、同時に優良企業がセール価格になります。私の世界で最高の2つのことが同時に現れ、VIXがそれを知らせてくれるのです。
個人投資家：私のやり方は、今まで完全に間違っていた……。

株式市場は、最悪のタイミングで間違ったことをしたくなるよう仕向けてくる。
（これでほとんどの人が打ちのめされる）
株価が割高で急騰していると、何もかも買いたくなる。（通常はよりリスクが高い）
株価が安く、誰もが怯えていると、何もかも売りたくなる。（通常はより良い買い場）
素晴らしい銘柄が横ばいになると、それを別の銘柄に入れ替えたくなる。（大きな上昇が間近に迫っている可能性がある）
自分の計画がようやくうまくいきそうになったとき、あなたはそれを台無しにしてしまう……
市場が試しているのは、あなたの調査や投資仮説だけではない。
忍耐力、規律、そして感情も試している。
ほとんどの人は、頭が悪いから負けるのではない。
市場があちこちに大きく動くとき、自分自身をコントロールできないから負けるのだ。