DanielRomero

シナジー、供給の確保、$NVDA 関係性……そうだね
でも結局のところ、その決定がその時点で下されたのには理由がある。

ちょっとした思考実験
高品質なAI株が3年以内に史上最高値に戻った場合のCAGRは次のとおりです。
$TSEM: 史上最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験です
高品質なAI関連株のいくつかが3年以内に史上最高値に戻った場合の年平均成長率（CAGR）は次のとおりです。
$TSEM: 史上最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI関連株が3年以内に過去最高値に戻った場合のCAGRはこちら：
$TSEM: 過去最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI関連株が3年以内に過去最高値（ATH）に戻った場合のCAGRは次のとおり：
$TSEM: ATHから−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI株が3年以内に過去最高値に戻った場合のCAGRはこちら：
$TSEM: 過去最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

これは下落だ
$INTC -50%
$MRVL -37%
わずか1か月で。
ようやく非常に興味深い価格が見られるようになってきました。2030年まで成長と利益率の拡大を織り込むことがなくなった市場です。

自社株にそこまで悲観的なら、$LITE について、そして$AAOIについて何を物語っているのだろう？
これは、現在主流の光学関連の見方に対して、非常に逆張り的な展開だと思う。

言い換えれば、$LITE は独立した株式上昇余地を手放し、その代わりに$MRVL の株式上昇余地を得た
この会社は、来たる光ネットワーキング革命で大きな勝者になるはずだった
それでも経営陣は、$MRVL
を下回ると考えていた
そのことを踏まえると、$MRVL はさらに印象的に聞こえる

$ANT/OAIの売上高成長が2026年にピークを迎え、2027年に急激に減速するのか、さらなるデータが得られるまでは、株式市場の勢いが戻るとは思えない
イランとの問題が解決したとしても、AIが2030年までに年間売上高を数兆ドル規模に本当に拡大できるかどうかが不透明な限り、設備投資の資金調達への懸念は続くだろう

$NVDA Ibiden、SEMCO、Unimicronから先端基板の供給能力を確保、AI需要により2027年までに深刻な供給不足の恐れ
Nvidia向けの供給能力は今後3年間で2.5倍に増加する見込みで、Ibidenは関連能力を3倍に拡大する計画
Prismarkによると、世界のパッケージ基板市場は2025年の149億ドルから2030年には402億ドルに成長し、ハイエンドのフリップチップ基板は年平均成長率（CAGR）28.5%で273億ドルに達する見通し
先端AI基板材料の需要は年間45%超の伸びが見込まれ、2027年以降は供給を上回る可能性がある
主なボトルネックにはABFフィルム、低CTEガラス繊維、コア積層材が含まれ、Ajinomoto、Nitto Boseki、Resonac、Mitsubishi Gas Chemicalなどのサプライヤーが恩恵を受ける見込み

元$INTC CEOのパット・ゲルシンガー氏は、現在の手法ではAIをスケールできないと警告
「1万倍の改善を実現する必要があるなら、チップ性能を10％向上させたり、電力効率を10％高めたりするだけでは問題を解決できません。」
彼が掲げる「AIを1万倍に」は、メモリーアーキテクチャ、先進パッケージング、フォトニクス、電力供給における根本的なブレークスルーを必要とする
彼のVC企業Playground Globalは、SRAM、DRAM、フラッシュの特性を組み合わせたメモリー技術を開発するNagareと、業界が3.5D統合へと向かうなかで先進パッケージング、組み立て、テストに注力するSiennaを支援している。

$INTC の株価チャートはめちゃくちゃだ
AI取引で大型株がミームコインのように動いている