DanielRomero

Samsungの中国売上高が3倍に増加し、米国売上高を上回る
2026年上半期、Samsungの中国向け売上高は前年比208%増のKRW88.6Tに急増し、KRW70.7Tの米国向け売上高を上回った。AI主導のメモリ市場の回復により、需要と価格が押し上げられたためだ
半導体DS部門はKRW209.2Tの売上高を計上し、Samsung全体の68.5%、営業利益の97.4%を占めた。SamsungのDRAM市場シェアも、AIサーバー需要とメモリ価格の上昇に支えられ、2025年の34.0%から39.4%に上昇した
SamsungはNvidiaのVera Rubinプラットフォーム向けにHBM4の販売を開始したが、2026年上半期の最大顧客上位5社にNvidiaは依然として含まれていなかった。上位5社はAlphabet、Amazon、Apple、Hong Kong Techtronics、Supreme Electronicsで、合計で総売上高の約25%を占めた

$NVDA NearsがOpenAIの10GWオハイオ州データセンター向け信用保証を提供へ
Nvidiaは、OpenAIが計画する10GW規模のオハイオ州データセンター向けに、約$100B の信用保証を提供することで合意に近づいており、以前の協議で示されていた最大$100B からは減少している。第1段階には2年以上にわたり$250B
の費用がかかる可能性があり、チップ、電力、建設、その他のインフラを含め、キャンパス全体では少なくとも5,000億ドルが必要になる見込みだ
このプロジェクトは、SoftBankの支援を受けるSB Energyが開発している。Nvidiaは、既存のOpenAIへのエクスポージャーに加え、SB Energyに$250B を投資することも検討している
この保証により、SB Energyはより低コストで債務を調達でき、OpenAIはインフラをリースできるようになる。したがってNvidiaは、単にGPUを供給するだけでなく、AIインフラ需要の資金提供者としての役割もますます担っている
NvidiaはすでにOpenAIに$3B を投資しており、最近では6つの金融機関と提携し、AIインフラ向けに第三者資本$30B 超を動員した
OpenAIにとってオハイオ州のプロジェクトは、データセンターの直接テナントとして初の主要プロジェクトとなり、インフラに対するより大きな管理権

$AMD Taalas買収、HBM依存の削減を目指す
AMDは、元AMDおよびNvidiaのアーキテクトであるLjubisa Bajic氏が設立したAIチップのスタートアップTaalasを買収する。これは、GPUの領域を超え、より特化したAI推論アーキテクチャへ事業を拡大する一環だ
Taalasは、モデルの重みを外部のHBMに保存するのではなく、シリコンに直接ハードワイヤード化するという、従来とは大きく異なるアプローチを取っている。同社によると、これにより同社のシステムはHBM、高度なパッケージング、3Dスタッキング、液冷なしで動作できるという
TSMCの6nmプロセスで製造された初のHC1チップは、ユーザー1人あたり毎秒16,960トークンでLlama 3.1 8Bを実行し、Nvidia GPUのベースラインより48倍、Cerebrasとの比較より8.5倍高速だと報じられている。Taalasはまた、同社のアーキテクチャが最終的にソフトウェアベースの実装より最大1,000倍高い効率を実現できる可能性があると主張している
トレードオフは柔軟性だ。ベースモデルがチップに組み込まれているため、大幅なモデル変更や重みの変更にはソフトウェアアップデートではなく新しいシリコンが必要となる。そのため、このアプローチはプログラマビリティよりも効率とスループットが重視される、大量の推論ワークロードに

台湾のチップ設計サービスが急成長している
Alchipの7月の売上高はNT$7.43 billionとなり、前月比108.1%増、前年同月比181.8%増を記録した
Global Unichip (GUC)はNT$5.77 billionを報告し、前月比17.1%増、前年同月比158.4%増となった。FaradayはNT$1.06 billionで、前月比25%減となったものの、前年同月比では10%増加した
Alchipは、主要顧客の設計が量産段階に移行したことで、売上高の成長を支えたと述べた。また、2nm技術に基づくアクセラレーター設計を含むNREプロジェクトが引き続き好調に推移すると予想している
GUCは引き続き、クラウドサービスプロバイダー向けASICプロジェクトの恩恵を受けており、新たに獲得したプロジェクトは2026年後半または2027年初頭に量産売上高への貢献を開始する見込みだ

CEOのRussell Ellwanger氏は8月に$TSEM 相当の株式を売却し、保有株式を45%減らした
この売却は3月に事前に取り決められていた

元SK Hynix社員、中国企業へのチップ機密情報漏洩で懲役18カ月
ソウル高等裁判所は、Huaweiのチップ部門であるHiSiliconを含む中国企業への転職を求める中、CMOSイメージセンサー（CIS）技術に関する営業秘密を中国企業に漏洩した元SK Hynix社員に対する懲役18カ月の判決を支持した

メモリー不足は2028年までに供給過剰に転じる可能性があると、ソウルの成均館大学教授、Kwon Seok-joon氏は述べた
「半導体メーカーは、AIデータセンターからの需要が今後2〜3年間、堅調に推移するという前提で、こうした計画を立てています」とKwon氏は述べた。「しかし、AI投資の収益が期待に届かなければ、メモリー需要は減少するでしょう」
Kwon氏は、高度にカスタマイズされたHBMでは供給過剰の可能性は低いものの、従来型DRAMでは2029年から供給能力が過剰になる可能性があると述べた。同氏によると、中国が最大の不確実要因だという
「中国が決定的な変数になります」とKwon氏はFTに語った。韓国のサプライヤーは市場状況の変化に応じて投資を調整する可能性があるが、CXMTが予想以上に積極的に事業を拡大すれば、業界全体の供給を管理することはより難しくなると同氏は述べた
2027年については、不足は依然として深刻だ。Meritz Securitiesのアナリスト、Kim Sunwoo氏によると、DRAMサプライヤーが2026年下半期に満たせた需要は約75〜80%にとどまった。2027年には充足率が60%台まで低下する可能性がある。より投機的な注文を除外しても、サプライヤーが満たせる需要は約70%にすぎないという
韓国政府は、SamsungとSK Hynixによる工場建設を加速さ

$INTC メモリ事業に再び注力
同社はHBMの代替技術として、ZAMとXBMを開発している
Intelは、Z-Angle Memory（ZAM）やCross-Batch Memory（XBM）など、次世代メモリアーキテクチャを研究している
ZAMは、メモリスタックの構築方法を変える。より薄いメモリ層と、より高密度な垂直接続を使用することで、同じ面積内でより大容量、高帯域幅、低消費電力を実現する
XBMは、メモリとGPUの接続方法を変える。HBMの極めて広いインターフェースと高価なインターポーザーの代わりに、UCIeなどの高速シリアルリンクを使用する

$SKHY は、HBMがメモリボトルネックの最終的な解決策ではないと考えている
SK Hynixのメモリシステム研究担当副社長であるKim Hong-il氏は、メモリボトルネックを緩和するために同社が他のソリューションを研究していると述べ、市場をリードしている一方で、HBMの先にある次の段階に向けた準備を進めていることを示唆した

今年はSEMICON Taiwanを取材します
とても楽しみにしています

間違っているかもしれないが、なぜ$TSM はメモリ企業のように価格を引き上げないのだろうか？
彼らは良好な関係を維持したいと考えており、他社が$INTC やSamsungへ移行するインセンティブを与えたくないのだろう
しかし、それはどうせ起きている
彼らは事実上の独占状態にある
なぜそれを利用して、SamsungとIntelが大規模生産に移行し、先端ノードで競争力のある歩留まりを達成する前に、莫大な利益を上げないのだろうか？
そうする機会があるのに、価格決定力を最大限に活用しないのは、ほとんど臆病にさえ思える
そして、値上げによって相対的な価格差のために他社が魅力的な選択肢に見えるようになったとしても、再び価格を引き下げて、他社を水面下に置き去りにすればいいだけだ

$GOOG バークシャーのポートフォリオの12.6％を占めているとは、信じがたい
2023年にバークシャーの投資家たちへ、ウォーレンがAIに夢中になると伝えるところを想像してみてほしい
（そう、彼はGoogleを買うことを自分の選択だったと述べた。）

イーロン・マスクとリップ・ブー・タンはともに、$SPCX と$INTC にメモリ製造へ参入してほしいと考えている
それがメモリ価格の高騰が大半の予想より長く続く兆候でないなら、何がそうなのか分からない

$AMAT は、2028年までにシステム製造能力を倍増させるための投資を計画している
その通りです。2年間で生産能力を2倍にします
半導体サプライチェーン全体の各社が目の当たりにしている需要は、途方もないものです

Terafabは建設を開始しました
驚異的な速さ

Jukanは素晴らしい仕事をしましたが、降伏するタイミングはまさに完璧でした