DanielRomero

私は$LPK CEOと話す機会があり、彼が私に話したいくつかのことに驚きました
もちろん、この分野には多くの秘密保持契約（NDAs）がありますが、手がかりを見逃さないようにしなければなりません

$NBIS は1年前に潜在的な10倍と呼んだ以来、今や1234%上昇しています
🥂

アナリストによる$MU の最新の引き上げ
これらの引き上げの平均価格目標は現在$1,360
シティグループは$MU の価格目標を$840から$1,200に引き上げた
ドイツ銀行は$MU の価格目標を$1,000から$1,500に引き上げた
RBCキャピタルは$MU の価格目標を$525から$1,200に引き上げた
TDクウエンは$MU の価格目標を$660から$1,500に引き上げた
アレシアキャピタルは$MU の価格目標を$650から$1,600に引き上げた
大和証券は$MU の価格目標を$700から$1,600に引き上げた
ゴールドマン・サックスは$MU の価格目標を$400から$900に引き上げた
キャントール・フィッツジェラルドは$MU の価格目標を$700から$1,500に引き上げた
ウェルズ・ファーゴは$MU の価格目標を$550から$1,220に引き上げた
モルガン・スタンレーは$MU の価格目標を$520から$1,050に引き上げた
ウォルフリサーチは$MU の価格目標を$1,250に引き上げた
レイモンド・ジェームズは$MU の価格目標を$530から$1,100に引き上げた
サスケハナは$MU の価格目標を$600から$1,750に引き上げた
UBSは$MU の価格目標を$535から$1,625に引き上げた

これはサイクルトップのように見えるかもしれませんが、AIの資本支出が急速に崩壊しない限り、これを修正する方法はありません
そして、それは起こっていません
メモリを工夫して設計することは可能ですが、それは主にシステムを単にメモリを増やす以上に改善します。 それは、できるだけ多くのメモリを得たいと思わないわけではありません

クレイジーな年
➣ マージンなし
➣ オプションなし
➣ デイトレードなし
ただ株を選ぶだけ
私は自分のポートフォリオを見て、今日の水準から多くの明確なマルチバガーをまだ見ています
AIはこれまでで最も強力なトレンドであり、投資家にとって最も儲かるものです

$SPCX 価値が$AMZN より高いのは衝撃的です
ただし、市場価値には文脈が必要です
$SPCXの時価総額2.75兆ドルのうち、取引可能な浮動株はわずか4.8％です。残りはロックされた株式で、今後18ヶ月で部分的に解放される予定です
アマゾンの場合、取引可能な浮動株は現在の時価総額の約90％です
簡単に言えば、多くのドルが非常に少ない株式を追いかけており、それが市場価値を「人工的な」レベルに押し上げているということです

AIインフラストラクチャーのロードマップ
今後数年間で優位に立つために研究すべきこと
今 → メモリ + 光トランシーバー
2027 → 800V +早期CPO
2028 → PLP +スケールアップ光学
2029 → ガラス基板 + HBM5
2030 → 光学I/Oチップレット +埋め込み冷却
2031 → 3D DRAM +マイクロ流体冷却

今週木曜日に、Xで最も人気のあるガラス基板の選択についてCEOと話すことができる予定です
詳細を話しすぎたくはありませんが、特にTGVに関連するガラス基板について質問があれば、以下に残してください

Financial Timesは、融合炉の建設費用が2040年までに年間$73B に達する可能性があると報告しています。
米国エネルギー省は最近、融合科学と技術のロードマップを最終決定し、2030年代半ばまでに融合パイロットプラントの展開を目指しています。
公開市場で唯一の純粋な融合企業は、$SVACを通じたジェネラル・フュージョンであり、合併が完了すれば$GFUZ として取引される予定です。
しかし、投資家は注意すべきです。この会社は意図的に上場したわけではありません。これは生き残るための最後の機会です。
この分野の多くの企業は倒産するでしょう。
融合に関連する他の公開株には次のものがあります：
$5803.T、フジクラ、超伝導材料とHTSワイヤー
$ACM、AECOM、融合プラントのエンジニアリングとインフラ
$BRKR、ブルーカー、超伝導技術と科学機器
$OXIG.L、オックスフォード・インスツルメンツ、低温技術と磁気システム
$AMSC、アメリカン・スーパコンダクター、HTSワイヤーとグリッドインフラ

味の素 $2802 は、現在 ABF に不足はないと述べています
味の素のCEOは、AIの需要がABFの供給に圧力をかけているが、同社は2030年まで需要を満たすと期待していると述べています。そこを超えると、見通しはあまり明確ではありません
CEOは、味の素が独占的な力を持っているからといって、ABFの価格を引き上げていないと述べていますが、投資家の圧力にもかかわらずです。彼は、積極的な価格設定は顧客関係を損なう可能性があり、顧客が代替品を探すことを促すと主張しています
しかし、基板がより複雑になり、付加価値が高まるにつれて、価格が上昇する可能性には扉を開いています。言い換えれば、価格は構造的に上昇するかもしれませんが、機会主義的な値上げによるものではありません
味の素はすでに、中央日本に新しい施設の土地を確保することで、長期的な需要に備えています。新しい生産は2032年に開始される予定ですが、顧客の必要に応じてスケジュールを早めることも可能です
その他のニュースとして、ガラス基板は近いうちにABFに取って代わることは考えにくいです。たとえ2028年までにガラスパッケージングが進歩しても、アナリストはそれがABFと併用されると予想しており、代わりに使われることはないと見ています

MSIの会長によると、2024年後半にはCPU不足が緩和される見込み
MSIは、GPUチップの供給が約30％減少したと述べている。これは$NVDA がメモリの供給制限のために需要を完全に満たせないため
PCの需要は価格上昇により弱まっている。MSIは、自作市場は約20％減少していると述べており、より広範なPC市場は10〜20％減少している
$AMD とインテルは再びPC用CPUの優先順位を高めていると報告されている。AMDの供給は第2四半期に改善し、インテルの供給は第3四半期に改善する見込み

13倍2026年EPSで取引されている主要な$SPCX サプライヤーが一つありますが、誰もそれについて話していません。

メモリはここから10倍になれる
$MU 時価総額：1.2兆ドル
$SPCX 時価総額：2.3兆ドル
$MU 年間フリーキャッシュフロー：$28B
$SPCX 年間フリーキャッシュフロー：-$36B
$MU 年間純利益：$55B
$SPCX 年間純利益：-$17B

もしあなたが $TE を気に入っているなら、$TOYO
も気に入るでしょう
同じテーマ：米国の太陽光発電製造 + 国内コンテンツ + 関税の国内回帰
異なる評価額
時価総額
→ $TE：約24億ドルの時価総額 / 資金調達後の企業価値は27億ドル
→ $TOYO：$510M 時価総額 / 約$500M 企業価値
だから $TE はおおよそTOYOの時価総額の4.6倍、TOYOの企業価値の約5倍以上で取引されている
2026年の生産
→ $TE：G1_Dallasからの3.1–4.2GWモジュール生産ガイド
→ $TOYO：5.5–5.8GWの太陽電池出荷 + 1.0–1.3GWのモジュール出荷
Q1の財務状況
→ $TE：$178M 売上高 / 16.4%の粗利益率 / 910万ドルの調整後EBITDA / -7290万ドルの営業キャッシュフロー
→ $TOYO：$143M 売上高 / 33.5%の粗利益率 / 4830万ドルの調整後EBITDA / +3340万ドルの営業キャッシュフロー
$TE はより多くの売上高を持つ
$TOYO はより良い利益率、EBITDA変換、収益性、キャッシュ生成を持つ
拡張計画
→ $TE：5GW G2_Austin TOPConセル工場、最初の2.1GWフェーズは2026年第4四半期に

$ADBE は現在11%以上下落しており、CEOであり現在はCFOも退任しています。

2026年はフォトニクスの年でした
2027年はPLPとガラス基板の年になるでしょう

$MU また$1,000でいちゃついている。 この会社が大好き
今日：+11.66%
年初来：+215%
一番良いのは、その記憶がさらに100%再評価されても、まだかなり適正な評価と感じられること