DanielRomero

ASICの出荷台数、2027年にGPUを上回る見通し
DIGITIMESは、$GOOG、$AMZN、Huaweiに牽引され、ASICの出荷台数が2027年にGPUを上回ると予測している。一方、NvidiaとGoogleは、ハイエンドAIアクセラレーターにおける二大勢力として台頭している
$TSM、$ASX、Amkorが先端パッケージングの生産能力を拡大する中、主な供給制約はABF基板、T-glass、多層PCB、HBMへと移行している
ABF基板とT-glassは2027～2028年まで不足が続く見通しで、Ibiden、Unimicron、Kinsus、SEMCO、Shinko、Nittoboなどが大規模な生産能力拡張を進めている
PCBに求められる要件もはるかに厳しくなっており、AIサーバー用基板は12～20層から40～50層へと移行している一方、新たな生産能力の構築と認定には2～3年かかる可能性がある
その結果、AIアクセラレーター企業は早期に生産能力を確保し、新たなサプライヤーを認定するか、サプライチェーンに直接投資する必要性が高まる中、サプライチェーン競争が繰り広げられている

$MU は、2027年と2028年に2026年よりも強い需要を見込み、株価は2026年EPSの10倍で取引されている
「メモリおよびストレージの需給環境は、2026年よりも暦年ベースの2027年と2028年に大幅に逼迫すると予想しています。」
彼らはまったく婉曲ではない。2027年と2028年は記録を更新するだろう

$AMZN は$NVDA の戦略に従っている：
サプライヤーの株式を取得し、運転資金の調達を支援
Amazonは、AIサーバーやネットワークスイッチ向けの台湾PCBサプライヤーであるGold Circuit Electronics（GCE）に$50M 投資している
Amazonは、新株185.6万株を1株当たりNT$856で購入する。これは基準価格から20%割り引かれた価格
GCEは4大クラウドプロバイダーすべてに供給しており、カスタムAIおよびサーバー需要の恩恵を大きく受けている
8月の売上高は過去最高のNT$10.38B（$326M）に達し、前年同期比76.4%増となった。1月から8月までの売上高はNT$64.06B（$2.01B）に達し、前年同期比71.3%増となった
これは、2024年のAlchipへの投資に続く、Amazonによる台湾のAIサプライチェーンへの2件目の投資である

Semicapsには黄金時代が到来する
$TSM は、ダラス近郊のテキサス州で2つ目となる米国の巨大キャンパスを検討していると報じられている
このプロジェクトには6つの先端ノードファブが含まれ、アリゾナ州で確約された2,650億ドルを上回る可能性がある
アリゾナ州にはすでに6つのファブ、2つの先端パッケージング施設、研究開発センターがある
テキサス州には、強固な半導体エコシステム、優秀なエンジニア人材、低い税金、より信頼性の高い電力インフラがある。
主な原動力は、AI/HPC需要、米国顧客への近接性、地政学的な分散化、関税リスクである
2026年上半期には、米国の顧客がTSMCの売上高の75%を占めた

なんてこった
$AMD によるWorld Labs買収額は82億ドル
AMDにとってフィジカルAIにおける重要なポジショニングであり、$NVDA との競争に不可欠
しかし、ロボティクスにとどまらない
World Labsは3D動画の制作とシミュレーションにおけるリーダーであり、VFX、VR、AR、ビデオゲーム、AI動画コンテンツ制作全般で活用されることになる

台湾がFOPLP競争をリード、生産が拡大
台湾は現在FOPLPをリードしており、PTI、$ASX およびInnoluxはすでに生産を開始している
· PTI：510 × 515 mm
· ASE：310 × 310 mm
· Innolux：620 × 750 mm
· TSMC：CoPoSパイロットラインで、2028年の量産開始を目標
主な技術的制約は、より大型のパネルサイズにおける反りと歩留まりである。各社はRDL応力バランシング、CTEマッチング、応力制御フィルムを活用している
Innoluxは、反りのない10層RDLサンプルを実証した
長期的には、ガラスを一時キャリアとして使用する方式から、TGVを備えたガラスコア基板へと移行し、TGVの穴あけ、メタライゼーション、検査、ハンドリング、自動化装置への需要が生まれる
· Intel：早期にガラス開発を開始したが、より複雑な工程とガラス破損の課題に直面している
· Samsung：415 × 510 mmのパネルを使用し、TGVガラスの外部委託を計画している。2030年以前の量産は困難とみられる
· 日本：Rapidusは2028年に600 × 600 mmのガラスパッケージを目標としており、AOI ElectronicsとSharpもガラスパッケージを開発している

Claudeが痛々しい感じをやめたと聞いて、すごく楽しみだった
だから、よし、このOpus 5.5を試してみようと言った
最初に出てきたフレーズ：
「3件の買収提案、すべてご破算。」
ったく、これはイキったティーンで訓練されたのか？

2007年のバブルのピーク時に中国の主要株価指数に投資していたら、今日でも27％下落したままだ
中国人が株を信用しないのには理由がある
彼らはアメリカ人のように、株を安全な価値の保存手段とは見なしていない
彼らは常に、不動産に資産を保管することを好んできた
しかし、それも変わりつつあり、今では金の人気がますます高まっている

メタバースが最終的に$META 企業を$10T 生み出すことになったら、詩的ではないだろうか？
GenAIとメタバースを組み合わせる可能性について考えている
こうした世界を構築するために必要な投資額があまりにも大きかったことは理解している
しかし、今はどうだろう？ 限界費用はゼロに近づいていくはずだ
メタバースが失敗したのは、時代に合わないテクノロジーの時期に登場したアイデアだったからだ
脳コンピューターインターフェースや高度なヘッドセットと組み合わせた超リアルな仮想世界を作れるようになれば、その可能性は途方もない
10年後には、私たちは皆どこかのVR世界に夢中になっていて、Metaがそのすべてを支える企業になっているかもしれない

35歳未満の人が債券の購入を検討するとしたら、利回りはどのくらいでしょうか？
7%？ 10%？
純粋な疑問です

Museをめぐる熱狂は、おそらく長続きしない……
ただ言っているだけ
Tamagotchiへの過剰な持ち上げも長続きしない
$META はうまくやっているが、これまでにも同じような一時的な熱狂は見てきた

$HIVE 私の知る限り、うまくいく可能性はある
しかし、彼らの投資家向けプレゼン資料は、私がこれまで見た中でも最悪の部類に入るに違いない
なぜその中でマクロ分析までしているの？笑