DanielRomero

$IREN 2026年にこれらすべてを達成：
- B300およびGB300向けのNVIDIA Exemplar Cloud
- Mirantisを通じてNVIDIA認定ハイパーバイザーを提供
- Microsoft、NVIDIA、最先端の研究所、Figure、Prometheus、Perplexity、Fluidstack、Cohereなどの顧客...
これらの成果を称賛せずにいられるでしょうか？

$IREN は、記録的な14か月で19k GB300クラスターにおいてNVIDIA認定のExemplarステータスを獲得した
しかも、それが大規模な初のクラスターだった
$CRWV、Crusoe、Boost RunはGB300でExemplarステータスを獲得していない
それなのに、$IREN はクラスターの展開ができないとでも信じろというのか？

$NVDA 2028年の商業化に先立ち、JNTCの2mmガラス基板サンプルの購入を開始
The Elecが11月6日に報じたところによると、韓国のJNTCはNvidiaのサプライヤーリストに加わり、厚さ2mmのTGVガラス基板の有償サンプルの供給を開始した
JNTCはToppanとともにBroadcom向けの基板も開発しており、10社が有償サンプルの評価に進んでいる
JNTCの技術は、必要とされる銅の接着強度の2倍を実現し、銅の充填にかかる時間を最長24時間からわずか数分に短縮すると報じられている。同社は新たな生産施設に約2億4,000万ドルを投じることを確約しており、2028年半ばの初回量産出荷を目指している

$IREN レポートは、AI関連銘柄をめぐるファンダメンタルズと株価の乖離を改めて示すものにすぎなかった
$IREN 18ドルというのは衝撃的だった。これは$MSFT との契約前、顧客にFigure、Together AI、Fluidstack、Cohere、Fireworks、Perplexityを迎えてネオクラウドへと軸足を移す前、大規模なパイプライン拡大前の株価だった……

最先端モデルのリリース間隔は、2026年を通じて平均50〜60日となっている
記録を塗り替える新たな公開モデルの登場まで、おそらくあと1〜2週間だ
それは、この崩れつつあるAIトレードに少し明るい材料をもたらすはずだ

シナジー、供給の確保、$NVDA 関係性……そうだね
でも結局のところ、その決定がその時点で下されたのには理由がある。

ちょっとした思考実験
高品質なAI株が3年以内に史上最高値に戻った場合のCAGRは次のとおりです。
$TSEM: 史上最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験です
高品質なAI関連株のいくつかが3年以内に史上最高値に戻った場合の年平均成長率（CAGR）は次のとおりです。
$TSEM: 史上最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI関連株が3年以内に過去最高値に戻った場合のCAGRはこちら：
$TSEM: 過去最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI関連株が3年以内に過去最高値（ATH）に戻った場合のCAGRは次のとおり：
$TSEM: ATHから−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

ちょっとした思考実験
高品質なAI株が3年以内に過去最高値に戻った場合のCAGRはこちら：
$TSEM: 過去最高値から−74% → CAGR 57%
$AMKR: −61% → CAGR 36%
$INTC: −57% → CAGR 33%
$COHR: −53% → CAGR 29%
$BESI: −52% → CAGR 28%
$GLW: −52% → CAGR 28%
$KLAC: −49% → CAGR 25%
$AMAT: −48% → CAGR 24%
$LRCX: −47% → CAGR 24%
$TER: −46% → CAGR 23%
$MRVL: −46% → CAGR 23%

これは下落だ
$INTC -50%
$MRVL -37%
わずか1か月で。
ようやく非常に興味深い価格が見られるようになってきました。2030年まで成長と利益率の拡大を織り込むことがなくなった市場です。