DanielRomero

$SMCI は、すべてのカードが味方についた状態でも、投資家を失望させる方法を見つけ続けている

CPOニュースはそれほど重要ではない
CPOの遅れが生じても、近い将来の需要の一部はプラガブル、LPO、NPOスタイルのアーキテクチャによって吸収できる
CPOに影響を受けるほとんどの企業は光トランシーバーにも影響を受けており、実際にはCPO採用の遅れから恩恵を受ける可能性もある。したがって、株式の観点からは、それほど大きな影響はない
例えば、Coherent、Lumentum、Fabrinet、Broadcom、Marvellなどの企業は時間とともにCPOから恩恵を受ける可能性があるが、同時に現在のAIネットワーキングの構築に非常に大きく依存している

$AMD 2年早く財務目標達成
バーンスタインのステイシー・ラスゴンは、以前は$AMDに懐疑的だったが、現在は2028年までにAMDのEPSがおよそ$20に達すると予想しており、これは当初のAMDの2030年目標だった
主な理由はGPUではなく、サーバーCPUであり、AMDはインテルからシェアを奪い続けている一方で、サーバーCPUの市場規模は大幅に拡大している
重要なポイント：
AMDのデータセンター部門は現在、主要な成長エンジンであり、収益の増加、サーバーCPUのシェア拡大、リサ・スーが長期的なサーバーCPU市場の機会を$60B から$120B
に引き上げている
GPUの話はより複雑だ。ラスゴンは、AMDが限られたAI GPUプレーヤーからより重要な存在へと改善し、10〜11％のシェアに到達する可能性を見ているが、NVIDIAはCUDAを通じて依然として支配的だ
結論として、AMDのCPU事業だけでも、はるかに大きな収益パスを支えるのに十分に強力であり、GPUについては、AMDがNVIDIAとのソフトウェアとエコシステムのギャップを埋めることができれば、追加の上昇余地がある

バーンスタインは、メモリ価格の大幅な加速を報告しており、DRAMのASP（平均販売価格）/ビットは前年比211％増加し、NANDのASP/ビットは前年比282％増加しています。
はい、ビット出荷量は月次で弱含みで、DRAMは16.5％減少し、NANDは20.9％減少しました。
出荷ビット数の急激な減少にもかかわらず、DRAMの売上は月次でわずか3.7％減少しただけで、ASPがほぼ完全にボリュームの弱さを相殺したためです。

バーンスタインは、メモリ価格の大幅な加速を報告しており、DRAMのASP（平均販売価格）/ビットは前年比211％増、NANDのASP/ビットは前年比282％増です。
はい、ビット出荷量は月次で弱含みで、DRAMは16.5％減、NANDは20.9％減でした。
出荷ビット数の急激な減少にもかかわらず、DRAMの売上は月次でわずか3.7％減にとどまりました。これは、ASPがほぼ完全にボリュームの弱さを相殺したためです。

それは微妙な変化でしたが、OpenAIは過去1年で多くのオーラを失いました
彼らはもはやナンバーワンのAI研究所とは見なされておらず、アルトマンが何を言おうとそれほど重みを持たなくなったようです
彼らはIPOを発表したばかりで、Xはほとんど気にしていないようでした

Trading 212は現在$SPCX IPOを提供しています
$1.75兆の評価額
その価格で投資のリターンを得る方法が見えません
$1T 最大であるべきです
その評価額では、$GOOGの時価総額に達する可能性があり、それでもなお150％のリターンに過ぎません
そして、GoogleとAnthropicの取引を含めても、売上の90倍で取引されることになります
私の意見では、上昇余地はありません

韓国株式市場は今日良い割引を提供しています
$SKM いくつかの強さを示しています

TD Cowenは$AMD の価格目標を500ドルから600ドルに引き上げ、経営陣との会合後に買い推奨を維持した
主なポイントは、AMDのAIの機会が以前よりも強力に見えることだ。経営陣は、その$120B AIの市場規模（TAM）を控えめに見積もっている可能性があり、エージェント型AIは効率的なCPU、GPU、低遅延システムの需要を高めている
TD Cowenは、AMDがCPUの強み、AIアクセラレータのロードマップ、より広範なプラットフォームの取り組みに支えられ、AIインフラストラクチャにおいてNVIDIAの主要な取引相手となると見ている

$AMD は統一メモリアーキテクチャ（UMA）がAI用PC、ワークステーション、将来の高性能プラットフォームでますます重要になってきていると述べています
アイデアは、CPU、GPU、メモリが一つの大きなメモリプールを共有し、システムRAMとGPU VRAMを分離しないことです。これにより、AIワークロードに役立ちます。なぜなら、大きなモデルは多くのアクセス可能なメモリを必要とするからです
Ryzen CPUとRadeon GraphicsのVP兼GMであるDavid McAfeeは次のように述べました：
「Strix Haloと$NVDA がこの分野に参入することで、UMAシステムに多くの焦点が当てられるでしょう。そして、これらのUMAシステムが何をできるのかに適したアーキテクチャを見極めることになるでしょう。」
「これは全く新しいワークロードであり、私たちが解決しようとしている全く新しいコンピューティング空間です。そして、それは私たちの製品選択、ロードマップ製品、展開オプションに多くの影響を与えると思います。」
「NVIDIAが発表したことは、そのアーキテクチャの支持です。」
「これらのシステムの統一メモリプールのおかげで、エージェント型コンピューティングと超大型モデルの実行が可能になったことは、非常にユニークな価値です。」
統一メモリアーキテクチャは

ほとんどの高品質なAI構築の名前は、評価額に関係なく、少なくとも10倍になっている。
サプライチェーンのどの会社でも、市場資本を10倍にできる。
AIの力と進歩を考えると、10年という期間でそれは狂っているように聞こえるだろうか？
そのチャンスはとんでもなく巨大だ。

月曜日にもっと赤くなることを期待しています
これだけ長い間、市場が半導体の収益を疑うことをまだ決めているとは信じられません

メルカリーリサーチの2026年第1四半期CPU市場シェアデータによると、$AMD は全体のx86 CPU市場で記録的な32.6％のシェアを獲得しました。
インテルは依然として67.4％のシェアでリードしていますが、その地位は前四半期の68.6％、1年前の72.9％から弱まりました。$AMDの増加は部分的にインテルの供給制約によるものであり、またクライアント、サーバー、セミカスタム市場でのAMDの継続的なシェア拡大によるものです。
組み込み、セミカスタム、IoTチップを除くと、AMDのx86シェアは30％に達し、前期の29.3％から増加し、前年同期比で24.4％でした。

Wccftechのレポートによると、CXMTのDDR5はサムスン、SKハイニックス、$MU DDR5と比べて実質的に安価ではない
複数のメモリベンダーはWccftechに対し、CXMTの真の利点は価格ではなく供給の可用性であると語った。CXMTはHBMやSOCAMMのような高級AIメモリ製品に大きく依存していないため、クライアントやメインストリーム市場向けにより多くのDRAMを利用可能にしている
しかしながら、CXMTは依然としてハイエンドDRAM技術においてビッグ3に遅れをとっているようだ。彼らのDDR5は現在、エントリーレベルやメインストリームモジュールにはより適しているが、CUDIMM、CQDIMM、MRDIMM、CSODIMMといったプレミアムフォーマットでは遅れをとっている