DanielRomero

Semicapsには黄金時代が到来する
$TSM は、ダラス近郊のテキサス州で2つ目となる米国の巨大キャンパスを検討していると報じられている
このプロジェクトには6つの先端ノードファブが含まれ、アリゾナ州で確約された2,650億ドルを上回る可能性がある
アリゾナ州にはすでに6つのファブ、2つの先端パッケージング施設、研究開発センターがある
テキサス州には、強固な半導体エコシステム、優秀なエンジニア人材、低い税金、より信頼性の高い電力インフラがある。
主な原動力は、AI/HPC需要、米国顧客への近接性、地政学的な分散化、関税リスクである
2026年上半期には、米国の顧客がTSMCの売上高の75%を占めた

なんてこった
$AMD によるWorld Labs買収額は82億ドル
AMDにとってフィジカルAIにおける重要なポジショニングであり、$NVDA との競争に不可欠
しかし、ロボティクスにとどまらない
World Labsは3D動画の制作とシミュレーションにおけるリーダーであり、VFX、VR、AR、ビデオゲーム、AI動画コンテンツ制作全般で活用されることになる

台湾がFOPLP競争をリード、生産が拡大
台湾は現在FOPLPをリードしており、PTI、$ASX およびInnoluxはすでに生産を開始している
· PTI：510 × 515 mm
· ASE：310 × 310 mm
· Innolux：620 × 750 mm
· TSMC：CoPoSパイロットラインで、2028年の量産開始を目標
主な技術的制約は、より大型のパネルサイズにおける反りと歩留まりである。各社はRDL応力バランシング、CTEマッチング、応力制御フィルムを活用している
Innoluxは、反りのない10層RDLサンプルを実証した
長期的には、ガラスを一時キャリアとして使用する方式から、TGVを備えたガラスコア基板へと移行し、TGVの穴あけ、メタライゼーション、検査、ハンドリング、自動化装置への需要が生まれる
· Intel：早期にガラス開発を開始したが、より複雑な工程とガラス破損の課題に直面している
· Samsung：415 × 510 mmのパネルを使用し、TGVガラスの外部委託を計画している。2030年以前の量産は困難とみられる
· 日本：Rapidusは2028年に600 × 600 mmのガラスパッケージを目標としており、AOI ElectronicsとSharpもガラスパッケージを開発している

Claudeが痛々しい感じをやめたと聞いて、すごく楽しみだった
だから、よし、このOpus 5.5を試してみようと言った
最初に出てきたフレーズ：
「3件の買収提案、すべてご破算。」
ったく、これはイキったティーンで訓練されたのか？

2007年のバブルのピーク時に中国の主要株価指数に投資していたら、今日でも27％下落したままだ
中国人が株を信用しないのには理由がある
彼らはアメリカ人のように、株を安全な価値の保存手段とは見なしていない
彼らは常に、不動産に資産を保管することを好んできた
しかし、それも変わりつつあり、今では金の人気がますます高まっている

メタバースが最終的に$META 企業を$10T 生み出すことになったら、詩的ではないだろうか？
GenAIとメタバースを組み合わせる可能性について考えている
こうした世界を構築するために必要な投資額があまりにも大きかったことは理解している
しかし、今はどうだろう？ 限界費用はゼロに近づいていくはずだ
メタバースが失敗したのは、時代に合わないテクノロジーの時期に登場したアイデアだったからだ
脳コンピューターインターフェースや高度なヘッドセットと組み合わせた超リアルな仮想世界を作れるようになれば、その可能性は途方もない
10年後には、私たちは皆どこかのVR世界に夢中になっていて、Metaがそのすべてを支える企業になっているかもしれない

35歳未満の人が債券の購入を検討するとしたら、利回りはどのくらいでしょうか？
7%？ 10%？
純粋な疑問です

Museをめぐる熱狂は、おそらく長続きしない……
ただ言っているだけ
Tamagotchiへの過剰な持ち上げも長続きしない
$META はうまくやっているが、これまでにも同じような一時的な熱狂は見てきた

$HIVE 私の知る限り、うまくいく可能性はある
しかし、彼らの投資家向けプレゼン資料は、私がこれまで見た中でも最悪の部類に入るに違いない
なぜその中でマクロ分析までしているの？笑

CPU需要は爆発的に増加しようとしている
しかも、AIエージェントだけの話ではない
フィジカルAIの話だ
オーケストレーション層へようこそ
これまで、ヒューマノイドロボットはオンボードコンピューティング、つまり個別化された知能とも呼べるものに依存してきた
それは、単一のチャットボットに似ている
個々のチャットボットからAIエージェントの群れへと移行してきたように、次の段階は大規模なロボット協調になる
ロボットがそれぞれ独立して作業を交渉し、動きを調整し、情報を共有し、生産スケジュールに適応する工場を想像してみてほしい
それによって、個々のロボット内部に搭載されたプロセッサーを超えるコンピューティングインフラへの需要が生まれる
ここで、すでに数百万台の倉庫ロボットがあり、CPU需要にほとんど影響を与えていないではないか、と思うかもしれない
その通りだが、それは現在のロボットが、構造化された環境の中で、適応する能力なしに、ごく限られた事前定義タスクしか実行していないからだ
これは従来型のフリート・オーケストレーションだ
次のテクノロジーの波は、物理層におけるAIエージェント・オーケストレーションだ
こうした次世代システムでは、AIが複雑な目標を受け取り、計画を立て、他のロボットにタスクを委任し、その結果を評価し、状況の変化に応じて計画を修正する一方で、各ロボットもそれぞれの環境に個別に

データセンター関連や電力関連は、実際かなり過小評価されていると思う
TrendForceは、需要が供給を上回り、2030年までに170GWの需給ギャップが生じると予想している
もしこれが本当なら、それが何を意味するのか本当に理解している人はいるのだろうか？
ギャップがどのように拡大していくか見てほしい。価格決定力が大幅に高まるということだ
これはまだ織り込まれていない

SemiAnalysisは$IREN new neocloud施設について前向きな見方を示している
「ChildressとSweetwaterでの新しい建設計画は、はるかに良く見えます（つまり、電力、冷却、ISPがN+0ではありません！）。これらの施設についてはDatacenter Modelで十分に取り上げてきました。要するに、クラウドサービスに技術的な欠点が数多くあるにもかかわらず、NVIDIAからの21億ドルの投資により、今回は手抜きを減らせると期待しています。
IRENには、公開向けのマーケティング資料や投資家向け資料でマネージドクラスターや推論エンドポイントを提供しているふりをやめ、同社のベアメタルサービスに注力することを推奨します。同社のサービスには十分な市場需要があります。」

SemiAnalysisは$IREN を激しく批判
Prince GeorgeとMackenzieを業界最悪のサイトとして名指し
全文引用：
「カナダ・ブリティッシュコロンビア州北部のPrince GeorgeとMackenzieでは、HGX B200およびB300 GPUを底値で提供しており、私たちはその実態を聞いています。
数日間にわたる停電、ネットワークのアップグレード、ストレージ障害、リンクフラップを引き起こす空気質管理、至る所で発生するXID。
ユーザーによれば、業界で最悪のサイト第1位です。そして私たちは、複数のプロバイダーから容量を再販している事業者を通じてIRENのGPUをテストしてきたため、彼らのユーザーでもあります。
私たちが話を聞いているユーザーの多くは、あまり良い状況ではありませんが、IRENの再販業者から借りているのではなく、IREN自身から借りています」