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ビットコイン取引者はコストベースのサポートに注目が集まる中、損失領域に滑り込む
$BTC 短期取引者層は、オンチェーンの収益性指標が悪化し続ける中、ストレスの兆候を強めている。1〜3ヶ月保有のコインを追跡したデータは、取引者の利益/損失マージンがマイナス圏に戻り、-12%近くの歴史的な投げ売りゾーンに接近していることを示している。これは、最近の買い手の一部が未実現損失を抱えていることを示唆しており、この状態は市場の信頼を弱め、防御的なポジションを促すことが多い。
もう一つの重要なシグナルは、取引者の実現価格から得られるもので、現在約75.9Kドル付近に位置している。ビットコインはこのレベルを下回って取引されており、短期取引者の平均は水没状態にあることを意味している。歴史的に、実現コストベースを下回る持続的な期間は、投機活動の減少と一致しており、市場参加者は追加リスクを追うよりも資本の保全に集中する傾向が強まる。 このサポートレベルの喪失は、楽観主義から慎重さへの移行を示している。
取引者の実現価格バンドは、さらなる背景情報を提供している。ビットコインは現在、約66.8Kドルの下限バンドをテストしており、上限の評価ゾーン近くの106.3Kドルには大きく届いていない。オンチェーンの観点から見ると、これは市場が過熱ではなく、ストレスと価値蓄積に近い領域にあることを示している。過去のサイク

クジラの利益圧縮は冷却された分配環境を示唆
データは#Bitcoin クジラ層の未実現利益率の継続的な低下を示しており、長期保有者が最も鋭く圧縮されている。前回のラリー時に見られた高い収益性と比較すると、現在の水準は最近の市場の弱さによって紙上の利益のかなりの部分が吸収されていることを示している。これは、市場がすでに投資家の期待の大きなリセットを経験していることを示唆している。
短期保有者のクジラは異なる状況を示している。彼らの収益性は損益分岐点付近にとどまっており、新たな大口参加者が大きな未実現利益を抱えていないことを示している。歴史的に、強い分配圧力は短期クジラが過剰な利益を蓄積したときに現れる傾向がある。現在の状況は、利益を積極的に確定させるインセンティブが比較的限定的であることを示唆している。
長期クジラと短期クジラの収益性のギャップは、市場が投げ売りではなく統合を経ていることを浮き彫りにしている。長期クジラは利益が減少してもポジションを保持し続けており、短期クジラはほぼ中立の状態を保っている。この組み合わせは、投機的過剰が徐々にシステムから取り除かれる市場の安定化期間を反映していることが多い。
オンチェーンとマクロの観点から、データは構造的な弱さではなく正常化を示している。クジラの収益性は歴史的平均に近づき、レバレッジは縮小し、売却インセンティブは前回のサイクルピーク時よ

$BTC 今回も同じことになるだろう。
価格はおそらく今後2〜3ヶ月以内に底を打つだろう。
マクロの状況は非常に明確だ。今は弱気ではなく強気に転じる時だ。以前の最高値を下回る時間はもっと長く取れるが、リスク対リワードは今や大きく上向きに偏っている。
このサイクルは過去のものより早く進行しているため、底は予想より少し早く到達する可能性がある。
私はその結果に備えてポジションを取っている。60％を割り当てており、次の安値の押し目で完全に資金を投入するつもりだ。

再エントリー $ETH ショート | SL: 1774.11
最後のショートはBitunixでストップアウトしました。設定はまだ有効ですが、乱高下して不安定な価格動向が前回の試みで私たちを捕らえました。
今回は、少し広めのストップロスを設定し、少しリスクを取っています。1736以下での取引を続ける限り、来週はさらに低い価格を見込んでいます。

$BTC 私たちは弱気フラグの底部トレンドラインを再テストし、これまでのところそのエリアからいくつかのリジェクションが見られています。
今のところ、下方向への継続のために64,250を再び下回る必要があります。このレベルを上回ったままでいるほど、弱気フラグ内に再び受け入れられる可能性が高まります。
それは65.7kの地域をより深くリテストする余地を開きます。もしそれを上回れば、次の関心エリアは67k-68kになるでしょう。
次の数回の4時間足のセッションは興味深く観察されるでしょう。これらはおそらく、この週次キャンドルの閉じ方を形成するからです。

$BTC 以下のベアフラッグサポートを割った後、価格は回復し、以前割り込んだ同じレベルを再テストしています。
そこから、現在拒否反応を見せています。
これは、パターンが依然として有効であり、さらなる下落を示唆し続けていることを意味します。
もし価格がそのレベルを取り戻し、再びベアフラッグ内に受け入れられることができれば、68kへの延長も可能です。

$BTC 次に注目すべき重要な日付は5日です。
前回は59Kで局所的な底をつけました。今回は局所的なトップかボトムを示すかどうか見てみましょう。
物語の展開を見守るにはまだ数週間ありますが、注目する価値はあります。
歴史的に、この期間の前後で逆方向の動きが20/20回見られました。その傾向が続くかどうかはわかりませんが、確かに注視する価値があります。

$BTC ボラティリティは縮小しています。サイクルの極端な値は徐々に緩和されつつあります。
では、なぜ私たちは自動的に過去の弱気市場と同じレベルの投げ売りを目にすると考えるのでしょうか？
私が見ている限り、最も極端なサイクル指標においても、より高い安値を形成しています。

皆は正確な底値を捕まえることに夢中になっている。
実際、一番多くお金を稼ぐのは、他の人が待っている間に大きな下落時に買う人たちだ。
70K、60K、50K、40K、価格がはるかに高くなったときには関係ない... $BTC

$TRX マクロトップは上昇中です。
弱気のダイバージェンス、指標上での反転待ち、そしてこの月次チャートでの弱気包み足待ちです。
オンチェーンデータは価格が平均購入価格の0.20ドルから離れすぎていることを示しています。
いくつかの理由により、価格はこのターゲットボックスを再テストするでしょう。
価格はおそらくこのターゲットボックスを下回るでしょう。

$BTC ショート清算デルタ
SLDは引き続き約-10bのまま
これが長期間高い状態を保つと、ショートスクイーズが起こる可能性があります。
しかし、今のところは弱気派が支配しています。

$BTC いつも通り、パターンは変わらなかった。
FOMCは織り込まれていた。ニュースに向かって強気のストーリーが形成され、その後-5％の下落があった。
教科書通りの反応。
過去9回のFOMCのうち8回は、その後約5％の下落を見ている。今回も同じだった。

$BTC Perp駆動ポンプ = 弱い
このミニポンプはスポットボリュームとオープンインタレストが不足している。
ふわふわしていて、持続しにくいと感じる。
抵抗線：64k

$BTC 弱気なブロークン「仮の」
アジアの高値を掃き、15分200SMAを取り戻す良い下降ウェッジのブレイクアウト。
これを見たのはFOMCの騒動を除いて9取引セッション以上ぶりです。
63kを維持すれば、今後24〜48時間は横ばいから上昇を期待。
抵抗線：64k

$BTC アップデート＆ハイブロックヒートマップ
これまでのところ、クリーンな弱気のリテストです。チャートの週次終値を見てください。
65.7kを上回る本物の強さが見られない限り、強気になる理由はありません。

$BTC 週次200日移動平均線と0.618フィボナッチリトレースメントレベルの上にサポートを見つけようとしています。
強気派はその$61K-$62K の範囲を維持する必要があります。さもないと、事態はすぐに悪化すると思います。
しかし、今のところはまだサポート付近です。

$BTC ショート清算デルタ
SLDは、中立的なFOMC会議の24時間以内に-10bに急上昇した。
噂を買い、ニュースを売る
現在、弱気派が確固たる支配を握っている。
下降トレンドラインを取り戻すまでは、ロングポジションは安全ではない。

$BTC RSIは底値に達しました。
現在のRSIは2019年または2015年の底値よりも低いです。
さらに、サイクルのトップは通常、RSIが90を超えたときに形成されます。しかし、このサイクルのRSIピークはわずか80です。
言い換えれば、このサイクルには本当の強気の上昇はなく、$BTC は再び底値に達しました。

$BTC すべては同じ結論に戻ります。
月次VWAPの最初の偏差で拒否された後、価格は今や月次VWAPのすぐ上で調整しています。
今は、価格がどこで受け入れられるかを見ることが重要です。現時点では、まだ上回って取引されており、上部バンドの再テストをわずかに支持しています。
しかし、価格が下抜けてそこで受け入れられる場合、61.5kの下部バンドへの調整を期待します。
現在のチャートや分析に使用するツールに関係なく、すべては次に高値または安値を再訪するかどうかの重要な決定点にいることを示しています。
面白い夏に備えましょう。

$BTC 私たちは現在、保持しなければならない重要なPOIをテストしています。
これは死活レベルです。
これを失えば、62Kが最低目標となります。62Kを失えば、60K未満に戻る可能性があります。