預言者はたった今追証(マージンコール)を受けた。
レオポルド・アッシェンブレナーは、純粋な信念だけで状況認識(Situational Awareness)を築き上げた。元OpenAI研究者で、ウォール街の多くの人にとって基本的にAIレース全体を定義したと言っていいエッセイを書いた。数億ドルを数百億ドルにまで膨らませ、しかも市場の半分がそのブームがそもそも本物かどうかまだ議論している最中に439%を印刷した。
彼らは重く張った。AIインフラのトレードに強気で突っ込んだ。借り入れ、規模を見積もって、ほぼ誰よりも強く信じた。
そして7月が来た。
天才に見せていたのと同じ名前たちが、今度は打ちのめされ始めた。SKハイニックス、電力・冷却関連株、AIサプライチェーン全体。ソフトウェア銘柄のショートも、彼らに不利に動いた。
FOMCの直前には、Citadel Securitiesがすでに「サプライズな利上げが選択肢にある」と警告していた。ケビン・ウォーシャーはそれを実行する準備ができていた。市場の大半は据え置きを織り込んでいたが、Citadelのマクロチームはハト派へのシフト(タカ派への転換)の過小評価をしていて、さらなる圧力が来ると言っていた。
彼らはその部分を当てた。
追証の圧力が状況認識(Situational Awareness)に強烈に襲いかかった。銀行が
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